金十早知道 | 美国经济复苏缓慢,黄金表现不温不火

屋顶漏水吖 屋顶漏水吖 2020-08-26 10:57:57
强飓风挫伤美国经济,拼多多被纳入纳指100;美元指数整体回落,非美表现强劲;实际利率处于低位,黄金仍可能上行。

【全球速览】

1 特朗普补充失业救济计划进展缓慢

两周前,特朗普签署行政令,要求发放每周400美元的额外失业援助,其中300美元由联邦政府支付,剩下的100美元由各州支付。现在这笔钱终于开始缓慢进入美国人的钱包了。由于各州可以自行决定是否参与该计划,目前只有两个州已经开始拨款,像南达科他州便公开表示不会参加。这项计划启动缓慢,部分原因也是州政府处理失业的部门已经不堪重负,疫情期间他们一直面临着处理失业申请和发放救济金方面的困难。

2 强飓风劳拉或造成数十亿美元经济损失

在各州政府不堪重负之际,劳拉飓风将袭击美国南部。德克萨斯州海岸的当地居民已经不得不离开家园。劳拉已经导致海上石油和天然气的生产中断,炼油厂和出口码头关闭,当地员工被强制撤离。根据目前的状况,劳拉可能会造成约50亿美元的经济损失,但如果强度或行进轨迹发生变化,则损失总额可能高达120亿美元。甚至大约10%至12%的美国炼油产能可能会关闭六个月以上。

3 拼多多被纳入“纳斯达克100指数”

在来看一则行业消息,昨天,纳斯达克交易所正式将拼多多纳入“纳斯达克100指数”成分股,这意味着拼多多成为了该指数目前最年轻的成分股企业,同时也是纳斯达克历史上,从创立到入榜时间用时最短的企业。要知道“纳斯达克100指数”是全球最重要的股指之一,被视为全球科技发展的风向标。上市2年以来,拼多多股价累积上涨345%,总市值接近1000亿美元。这次被纳入指数,也足以体现了拼多多在行业影响力。

【行情回顾】

美元未能保持周一涨势。在全球贸易局势有所缓和,市场风险偏好情绪回暖的背景之下,美元指数整体回落。虽然结合37个指标的指数暗示美国经济恢复到正常水平的78%,但是随着疫情反弹,该指数在夏季几乎处于停滞状态。这可能暗示美国的经济复苏慢于市场的预期。在本周全球央行年会之前,市场谨慎情绪较为明显,新的消息面可能推动行情发展。

黄金先跌后涨。接着来看看黄金。金价一度大跌20美元,最低触及1914.36美元每盎司,随后有所反弹,日内微跌。有分析师表示,新冠疫苗传来的利好消息,以及国际经贸紧张关系有所缓和,使得这几天黄金承压。不过,全球经济前景以及美国大选的不确定性因素,使金价依旧维持在1900美元每盎司之上。

白银先抑后扬。白银的走势和黄金大致一样,日内也一度下跌3%,随后收复部分失地。从ETF持仓数据来看,白银多头似乎有逃跑预兆。8月25日全球最大白银ETF持仓较上日减少144.79吨。白银的市场规模比黄金小,流动性比黄金差。如果白银多头大举撤退,市场流动性将会十分吃紧。值得注意的是,芝商所计划下调微型白银期货合约的最低价格波动幅度。有分析指出,此举也是为了减轻白银流动性收紧所带来的潜在风险。

欧元震荡上扬。非美货币方面,欧元兑美元一度走高至1.1843。美元指数表现疲软,同时全球贸易局势取得向好进展,德国第二季度季调后GDP季率终值好于预期和前值,均提振了欧元。

FXSTREET观点:欧美风险偏向下行。那欧元接下来会怎么运行呢?FXSTREET指出,在4小时图中,欧元兑美元徘徊在20日和100日移动均线附近。动量指标向上突破中线,而相对强弱指数在50附近徘徊。总体而言,风险偏向下行。如果跌破1.1790,则有望进一步下跌至1.1750以及1.1710;如果该货币对向上突破,则可以看向1.1840、1.1885和1.1920。

英镑日内大涨80多点。同样地,英镑的表现也非常瞩目,英镑兑美元日内大涨80多点。英国竭力推动经济复工。在疫情的影响之下,线上业务暴增。不过,英国脱欧现在又回到了议程上,而持续的不确定性可能会限制明年下半年投资复苏的速度。华侨银行外汇策略师表示,如果英镑兑美元跌破1.30,后市将大跌。

美国飓风仍未平息。最后,来看看油市。美国国家飓风中心发布通知,飓风“劳拉”在墨西哥湾中部向西北偏西移动,预计在当地时间周三晚上或周四早上登陆前将增强为一场大飓风。为了应对飓风,又有一批炼油企业宣布已经或即将关闭炼油厂。美油日内持续走高,明显受到了飓风因素的提振。分析指出,短期内美国原油产量或大幅下滑,库存过剩的状况也会显著缓解。凌晨出炉的API数据显示,美国上周原油库存减少452.4万桶,降幅大于预期。

 债市方面

隔夜,中国十年期国债收益率涨幅为1.29%,美国十年期国债收益率上涨了4.79%,美国3个月期国债收益率跌幅为13.67%。

 股市方面

美股收盘涨跌不一,标普500指数涨幅为0.36%,纳斯达克指数涨幅0.76%,道琼斯指数下跌了0.21%;到了今天早上,中国股市开盘涨跌不一,上证综指跌幅为0.05%,创业板指数的跌幅为0.001%,香港恒生指数涨幅为0.13%。

【风险预警】

黄金 ▎实际利率处于低位 黄金仍可能上行

太平洋投资管理公司表示,金价目前的水平不高,涨势还没完全展开,由于实际利率依然处于低位,黄金还有进一步上行的空间。因为投资者在疫情期间寻求避险,再加上各国央行实施了前所未有的货币刺激措施,金价在本月早些时候刷新了纪录高位。基准10年期美国国债的实际收益率已跌至远低于零的水平,从而提振了黄金的吸引力,并吸引大量资金流入黄金ETF。太平洋投资管理公司预测,利率仍旧相对窄幅波动,黄金仍有上行的空间。

纽元 ▎新西兰经济相对强劲 纽元未来或上探0.67

西太平洋银行预计,纽元兑美元仍存在轻微的下行动能,只有跌到0.65下方,才会引发更大幅度的下行。受到全球央行和政府持续的刺激政策支撑,预计市场风险情绪到年底依然保持稳固,新西兰的经济表现很可能好于美国,该国商品价格具有韧性,虽然收益率息差下降在一定程度上抵消了这些积极影响。但总体而言,纽元兑美元料在未来数月触及0.67。

加元 ▎多重因素支撑 美加年底或上看1.40

美国银行表示,受风险偏好持续上升和美元普遍走弱影响,7月下旬以来加元持续升值。但当前油价处于历史低位,而且加元流动性不足和外汇风险溢价较低,这均暗示美加持续存在上行动能。如果加拿大第三季度经济复苏状况强于美国,这一上行动能可能会有所放缓。美国银行将美元兑加元第三季度目标位定为1.37,年底目标位1.40。此外,就短期而言,该机构认为美元兑加元可能会在1.30的低位继续整固,但就中期而言,仍建议逢低买入。

【重点前瞻】

22:30 EIA原油库存或下滑

这一周,美国接连遭遇飓风。周三或者周四,飓风“劳拉”可能登陆。根据美国安全和环境执法局预计,受飓风影响,墨西哥湾原油产量减少了156万桶每天,天然气产量减少约16亿立方英尺一天。北美最大的炼油企业瓦莱罗能源开始全面关闭得州亚瑟港炼油厂。这对油价有所支撑。

库存方面,最近四周公布的美国EIA原油库存都录得下滑,上周减少了163.2万桶。本周EIA库存数据仍可能减少。

今天凌晨,API原油库存已经公布,减少452.4万桶,降幅超过预期。根据以往的经验,API库存数据和EIA库存数据有着比较强的正相关性,所以EIA原油库存也可能下滑。

即便如此还是需要留意,当前市场预期,美国至8月21日当周EIA原油库存或减少350万桶,如果公布数据超过预期,油价可能短线下挫;如果库存数据不及预期,油价有望走强。

此外,今天还值得关注的数据有:

13:00日本6月领先指标终值:前值85。

16:00瑞士8月ZEW投资者信心指数:前值42.4。

19:00美国至8月21日当周MBA30年期固定抵押贷款利率:前值3.13%。

20:30美国7月耐用品订单月率:前值7.6%,预测值4.3%。

今天给大家带来的互动问题是:美油昨天强势拉升,后市会如何运行?

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