金十严选 | 杀死MT4,迈达克强推MT5的“帝国”隐忧!

金十严选 2020-08-31 19:01:36
行业内曾流传的那句话一样:MT4的编年史,就像是一部浓缩的外汇行业发展史。

本文来自金十严选


大平台真的靠谱吗?背后有没有不为人知的秘密?以史为鉴,金十严选每周为你深挖一个平台的内幕。

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在过去几个星期,严选先后为大家揭秘了外汇平台的对赌模式,吐血整理了最值得交易者信赖的平台防跑路指南,今天,我们将带大家继续走进外汇行业内部,说说另一个大家都十分关注的话题——MT4的风靡,及其母公司俄罗斯迈达克软件公司的发展之路。

行业内曾有一种说法:MT4的编年史,就是一部浓缩的外汇行业发展史。无论你选择哪个平台,喜欢交易什么品种,都离不开MT4平台的支持。而诞生近20年之后,随着MT5的出现,MT4的命运和迈达克的前程,正在经历一次深刻的变革。

本文将通过回溯历史及整合行业内部各种资讯,和各位交易者一起探讨三个问题:

·迈达克究竟为什么要急着将MT4打入冷宫?

·迈达克强推MT5,真的能取代MT4吗?

·随着MT4的地位遭受考验,线上外汇交易的未来会走向何方?

01MT4的诞生与迈达克的辉煌

2000年,对于外汇行业来说是一个重要节点。在这一年,俄罗斯青年Renat Fatkhullin和他的小伙伴趁着国家大举发展经济的风口,在喀山创立了MetaQuotes Software Corp,即后来无人不知无人不晓的迈达克软件公司(下文简称迈达克)

在成立之初,迈达克就将自己的主营业务确定为开发线上外汇交易平台。通过数年的努力,迈达克以超出所有人预料的速度迅速成长,成为全球外汇行业绝对的领军者。而这一切,都可以归功于迈达克旗下的头号吸金怪兽——MT4

回顾历史可以发现,迈达克和MT4的成长之路实在是太令人艳羡了,严选君在此为大家整理了当中几个关键节点:

·2001年迈达克推出初代交易平台MetaQuotes,提供数据可视化、查看市场行情等简单功能,并开创客户自行编译的语言程序。

·2003年,迈达克推出MetaTraders3(即MT3),接入手机移动端,开始占领市场。

·2004年,MT4问世,打通线上交易各个环节——包括软件交易端/清算桥/风控端/移动端。

自从诞生之日起,迈达克花了短短5年的时间成为线上外汇交易领域的领头羊,其研发能力和长远眼光将所有同行甩在身后。而MT4不费吹灰之力,就完成了对市场的占领——根据俄罗斯媒体的报道,MT4最辉煌的时期,市占率一度高达90%,全球用户高达1400万人。

初代MT4的设计理念

MT4最大的优点是,性能全面,操作方便,费用低廉(推出初期),以及使用门槛低。然而,这些曾帮助MT4和迈达克在外汇交易市场疯狂攻城掠地的优势,日后却变成了最大的漏洞,甚至倒逼迈达克作出一个又一个惊天决定。

02多重因素,迫使迈达克放弃MT4

前面我们说过,帮助MT4占领全球市场一系列优势,主要可以归结为两个字:方便。无论对于经纪商还是对于交易者来说,MT4都是最高性价比的选择。

但在外汇行业不断发展壮大的背景下,新的挑战也出现了越来越多的伪劣平台,借助MT4的东风入局,坑了一批又一批交易者。

这时候,两大难题摆在了迈达克的跟前,并迫使其作出改变:

第一,盗版猖獗,MT4成为许多监管机构的噩梦。

第二,MT4赚钱能力下降,迈达克需要寻找新的增收途径

关于这两大难题,我们挨个儿分析。

对于盗版,迈达克不想管也管不了

盗版MT4的危害有多大?严选君为大家总结了以下几点:

·第一,数据错漏、没有更新换代、容易受到黑客攻击。

·第二,部分平台不仅可以私自篡改行情,甚至可能出现自动平仓、自动消单、保证金计算出错等披露,严重损害交易者利益。

·第三,缺乏监管,没有保障,资金安全性存疑。

盗版泛滥这种的局面,迈达克之前难道完全没有料到吗?严选君认为这是不可能的。

迈达克在MT4面世之初,就曾经宣称,这个交易程序最大的特点是容易开发。

从技术的角度讲,MT4中被称为EA(Expert Adviser)的小程序,是开发门槛最低的程序化交易手段。由于MT4整个软件体系高度封闭,从交易端到后台风控、订单清算,各种功能相当齐全,盗版程序开发起来相当容易。

听不懂专业术语没关系,你只需要记住一点就够:迈达克既然给MT4下了简单、方便的调性,就必然预料到这个软件会被疯狂破解、抄袭。而对于盗版猖獗这件事,迈达克的态度相当矛盾。

一方面,由于监管机构不满情绪上升,被坑的交易者怨声载道,迈达克必须作出一些回应。但另一方面,如果要完全杜绝MT4的盗版现象,需要投入的人力、物力都是需要考虑的问题。

2009年,迈达克迎来一个关键考验。由于被曾经的内部研发人员成功破解,盗版MT4全套系统在全球各地疯狂发售,最低价位仅仅为约180美元(约2000人民币)。

网络上流传的破解版MT4搭建广告,价格之低令人愕然

而使用盗版MT4的平台,凭借低廉的成本杀入市场,利用监管上的缺口疯狂敛财,不仅成为各国监管机构的眼中钉,更是把及时做好风险控制的迈达克推向舆论的风口浪尖。发生这样的情景,盗版现象已经到了不能不管的地步。

随后,迈达克作出回应。自5.0.0版本之后,MT4只能从迈达克官方服务器远程下载安装包,以求从根本上杜绝盗版MT4的泛滥。但此时在性能上,MT4已经出现越来越多的问题,让迈达克萌生彻底改革的念头。而收费,则成为了迈达克将MT4打入冷宫的另一条导火索。

5.0.0版本之后,所有正版MT4都需要通过迈达克终端服务器下载

赚钱,是商场永远的主题

要知道MT4的赚钱能力,我们首先要知道几个概念。

主标和白标:所谓主标,就是由迈达克直接出售给平台的MT4软件。由于成本颇高,能购买主标的平台,一般都是实力雄厚的大型经纪商,这部分客户也是迈达克最重要的米饭班主。至于白标,就是由拥有主标的大型交易商和技术公司向其他平台提供的技术服务。

迈达克向经纪商收取的费用,主要包括月租费和授权费两部分。在2017年之前,MT4主标的服务费为每个月1500美元,授权书购买费则是7.5万美元。不过2017年1月开始,这两项费用分别提高到2000美元和10万美元。

此外,MT4白标的初始安装费用均价在1.5-3万美元之间,PC端月租为1000美元,APP端为750美元。至于为平台搭建白标的其他技术服务费用,则不归迈达克调控,根据主标公司的标准和MT4的相应功能而定。

在成立之初,这一套销售方案的确让迈达克赚得盘满钵满,但来到2009年左右,该公司已经无法被当前收益水平所满足了。

而且联系到上面提到的问题,一个艰难的选择摆在了迈达克面前:盗版猖獗,白标收入必然锐减,但花费大量人力物力治理盗版问题,到底划不划算呢?

鉴于MT4在设计上的根本性问题——容易复制,迈达克内部的天平似乎在逐渐倾斜。

与其继续和经纪商、监管机构就MT4的盗版问题纠缠不清,好像还不如拿出勇气和决心,研发一款再次颠覆行业的新软件。

于是乎,MT5应运而生。只不过,这一款承载迈达克厚望新型旗舰产品,似乎没有达到应有的高度。

03迈达克为强推MT5,已经无所不用其极

2010年,迈达克推出MT5,增加了支持场内交易和期权交易的功能,并在随后几次改版中持续优化其性能。

随后,迈达克开始了漫长的营销和更新换代之旅,用尽一切手段将MT5推向市场,并希望这款全新产品能在不久后彻底取代MT4的地位。

从MT5的设计和销售模式来看,迈达克吸取了教训,充分运用一切手段解决前面提到的MT4发展路上的两大难题。

首先,MT5客户端的自编译语言也进化成了C++改变过来的MQL5,窃取代码变得十分困难,有效解决了盗版猖獗的问题。而自推出以来MT5便频繁更新,在安全性和稳定性方面比MT4更强。

其次,在售价方面,为了尽快打开市场迈达克推出三个报价级别,根据平台开通的账户数量划分等级:入门级提供1000个账户;标准级提供2万个账户;企业级20万个账户。平均收费,较MT4明显提升。

不过承载着迈达克殷切期望的MT5,并不争气。在推出之初,各大经纪商根本完全无视MT5的存在,眼里只有MT4。在初期推广受挫之后,迈达克很快调整战略,并通过三个大招,继续强推MT5。

招式一:加速升级&疯狂营销

迈达克做的第一件事,就是升级MT5。除了解决初版无法锁仓等功能缺陷之外,MT5还较MT4进行了多次全方位升级:

交易品种上,MT5平台除了支持外汇、期货交易,还可以进行股票、期权等交易。

工具上,MT5除了提供比MT4多8个技术指标(MT4为30个,MT5为38个),还新增多达21个不同周期的K线图,多达17种指标显示形式。

在堵上技术漏洞之后,迈达克就需要一些巨头来为MT5背书了。2016年8月份,迈达克为oneZero搭建全新MT5连接通道,帮助MT5成为全球最大的15家交易所的股票、期货及其他场内交易工具。瑞讯银行和LMAX两大巨头先后入局,成为MT5的流动性供应商。

迈达克官网对瑞讯成为MT5流动性供应商的报导

截至2016年年中,MT5的市场认可度显著提升,提供MT5平台交易服务的经纪商已有约100家。

然而,MT4依然占据市场近90%的份额。缓慢的推广进程让迈达克无法接受,新的杀招正式登场。

招式二:彻底抛弃MT4

迈达克祭出的第二个大招,着实令MT4的拥趸们绝望。

2016年11月,迈达克销售主管Anthony Papaevagorou宣布,今后将不再提供MT4升级服务,集中资源发展MT5平台。2017年4月底,迈达克更是全面停售MT4主标。

在宣布MT4停止更新的同时,MT5的更新频率已经达到约2个月一次,前期许多性能上的问题被修复。

你以为迈达克这么做已经够绝?对不起,人家的大招还没放完。

招式三:价格碾压

2017年初,迈达克作出了一个更大胆的决定:MT4提价。

2017年1月1日,迈达克在官网上宣布,从即日起,将经纪商新增使用的每个MT4服务器的月度服务费从之前的1500美元上调到2000美元,原本7.5万美元的授权使用费则上调至10万美元,升幅达30%。甚至有内部人士表示,为了给MT5让路,迈达克不排除继续上调MT4各项费用的可能。

在最夸张的时候,MT4的授权使用费是MT5的4倍这种不留余地的提价行为,实际上已经让经纪商别无选择。

迈达克高管曾爆料,MT4提价之后不久,近百个经纪商就开始转投MT5的平台,其中还包括ActivTrades、Just2Trade和NAS Broker等大客户。

然而,即便已经无所不用其极,迈达克还是未能用MT5取代MT4的地位。

2018年第四季度,也就是距离MT4提价近两年之后,根据数据分析机构Finance Magnates Intelligence Department的调查,全球外汇零售经纪商在MT4平台上完成的交易总额,占总交易额的比例依然高达55%。而且在整个2018年,这一比例稳步上升,从未掉下过50%。

由此可见,虽然各大平台及其客户从表面上看已经逐渐接受了MT5,但是他们对MT4的忠诚度依旧相当惊人。

04为什么MT5就是替代不了MT4?

为什么会出现上面这种情况?我们可以分两个阶段来理解。

初始阶段:初版MT5缺陷过多,极大削弱客户信心

在刚推出那会儿,严选君很理解为什么经纪商和交易者都不想改用MT5。

站在经纪商的角度,它们不想让迈达克的触角越伸越远。初代MT5较MT4有一个重大差异:清算桥必须使用迈达克公司认证和合作的几家科技公司的产品。这样一来,经纪商交易各个交易环节就要和迈达克深度捆绑。

科普时间:清算桥是将MT4的客户订单直接传送到交易对手方(清算方,流动性供应商)的一个环节,根据MT4平台的运行规则,清算桥可以将系统内部的头寸直接投放给国际清算机构,相当于对交易敞口进行风险转移。

众所周知,清算桥存在的意义是保证经纪商的独立,有效减少经纪商的运营风险。而MT5对清算桥的选择限制,则让迈达克成功介入经纪商的运营端,前者的控制力进一步增强,这显然不是经纪商们愿意看到的结果。

在严选君看来,除了上述问题外,经纪商对MT5不感冒,可能还出于这些考量:

除了充当交易平台之外,MT4还兼具社区功能。使用MT4多年,交易者和平台之间已经形成一种黏性,对于把客户从MT4迁移到MT5之后还能不能形成原本那种氛围浓厚的交易社区,大部分经纪商都没有把握。

其次,虽然迈达克在2016年宣布停止更新MT4,次年又停售主标,但现有客户的使用没有问题,迈达克还是要继续解决现存MT4平台的各种技术问题——毕竟服务费都提高了不少。

最后一点,相当讽刺:可能是因为迈达克发力太猛,MT5后端设计过于复杂,很多经纪商都望而生畏。对于平台和交易者来说,MT4拥有简单直接的功能和稳定的性能就已经足够了,MT5那么多纷繁复杂的工具反而显得累赘。

站在交易者的角度,MT5初始版本有一个无法接受的缺陷:不能锁仓。

锁仓一般是指投资者在买卖合约后,当市场出现与自己操作相反的走势时,开立与原先持仓相反的新仓。锁仓对于很多交易员来说是一个非常重要的功能,因为通过该系统可以同时拥有一个交易品种的多个持仓,包括反向持仓。

强推之后:逃离迈达克控制成行业共识

然而,正如前文所说,迈达克后期不断对MT5进行升级改造,不仅修复了无法锁仓等功能缺陷,还提供很多MT4没有的升级服务:

2017年,迈达克在新版MT5中新增深度市场功能,提供有关市场流动性的信息。

2018年1月,迈达克宣布MT5实现金融技术服务整合能工,技术服务商可直接向经纪商提供其产品或服务,加强经纪商的多元资产管理、风控等能力。

在MT5企业版中,经纪商可以安装各种插件,设置完整的管理配置系统,并将所有客户端数据保存在服务器上。

截至2018年初,MT5在性能上已经明显优于MT4。

图片来自迈达克官网

然而,新的问题来了:由于迈达克在推广MT4过程中出现一系列骚操作,不少经纪商深刻地认识到,迈达克的影响力实在太大了,大到令人感到不安。

自MT4诞生以来,迈达克就一直占据了行业近九成的市场份额,垄断优势十分明显。本来经纪商们很享受迈达克提供的服务,MT4也帮助前者迅速发展壮大,双方的合作关系牢不可破——如果没有上面那一系列骚操作的话。如今,要是放任迈达克继续一家独大,那将来要是MT5也提价,或许迈达克要收取额外费用,经纪商根本毫无还手之力。

为何改变这种状况,各大经纪商在寻找新合作伙伴的同时,也加紧开发自己专属的交易平台。

塞浦路斯技术提供商Spotware推出的多资产家产合约交易平台CTrader是迈达克的MT系列之外最受经纪商欢迎的平台。CTrader直接连接平台和流动性提供商,供NDD平台使用,承诺绝不干预交易。因为使用简单且收费合理,吸引了不少经纪商的追捧。

CTrader网页版操作界面

自有平台的研发方面,各大巨头也是屡有突破:

·福汇推出Trading Station包含MT4的所有功能,更可以提供福汇旗下Daily FX的时事新闻资讯等特色功能;

·嘉盛的ForexTradeer Pro主要针对外汇交易者,提供主要货币对、交叉货币对的交易;

·安达的FxTrade是针对外汇和CFD交易的平台,执行速度可达毫秒级,安达宣称其客户98%的交易都在0.057秒之内完成。

·盛宝银行、CMC Market、IB、浦汇等经纪商也都相继推出了自己的平台……

写在最后

花费无数人力物力都无法将MT5捧上王座,迈达克承受了巨大压力。这种压力,不仅来自内部,也来自外部竞争:现如今,已经很少能找到一个只提供MT4或MT5一种平台的经纪商了。

MT系列,可能已经距离巅峰越来越远了。迈达克遭遇的困境也向我们说明一个道理:外汇交易行业已经进入一个全面竞争的新阶段,垄断已难再现。而对于普通交易者来说,虽然MT4依然是难以割舍的重要平台,但选择越来越多也绝不是坏事。

好了,本期金十严选到这就告一段落了。你还想知道哪些平台红黑史?还想严选君挖掘哪些行业内幕?欢迎下方评论区留下你的宝贵意见。


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