金十早知道 | 超级央行周来袭,美元黄金如何抉择?

屋顶漏水吖 屋顶漏水吖 2020-09-14 11:29:02
美国财政赤字创新高,英日达成贸易协定;黄金看涨情绪升温,美油低位徘徊;无协议脱欧风险升温,英镑或跌至1.15。

【全球速览】

1 美国财政赤字本财年已达3万亿美元

根据美国财政部报告,本财年前11个月,美国联邦政府财政赤字已高达3万亿美元,远超金融危机下2009财年同期水平。美国国会预算办公室预测,受疫情影响,本财年财政赤字将高达3.3万亿美元,占GDP总值的16%,为1945年以来最高;到2021财年,其债务水平将超过GDP。目前美国国会已出台约3万亿美元的经济纾困法案,除此之外,国会还计划出台新一轮财政救助方案。

2 英日达成双边贸易协定

近日,英国宣布已经与日本达成自由贸易协议,这是英国脱欧后的首个重大贸易协议。该协议预计与日本的贸易额将增加152亿英镑。据悉,在英国脱欧谈判后,两国就多数领域达成实质协议,日本是英国产业的主要投资方,尤其是消费电子产品和汽车制造业,去年英日双边贸易额为316亿英镑,伦敦希望长期内该数字能够每年增长约150亿英镑。

3 微软确认Tiktok拒绝其收购要约

今日微软表示,字节跳动不会把TikTok的美国业务出售给他们,但微软相信他们的提议会对TikTok的用户有好处,同时保护美国国家安全利益。可见微软对TikTok短视频业务表现出了浓厚的兴趣,并认为自己是最有能力解决一系列“安全”问题的公司。目前仅剩一个公开竞标的甲骨文公司,但还不清楚两家公司是否会合作。此前特朗普也宣称,9月15日前,TikTok没卖就关门,按形势来看,TikTok美国业务也有可能被关停。

【行情回顾】

美元指数冲高回落。上周,美元指数冲高回落,周二触及周内最高点93.51后开始下行,周四下探周内低点92.70,周五稍有回升,重回93关口上方。消息面上,欧洲央行行长拉加德讲话或是引起美指下行的因素之一。此外,美国参议院于上周对新纾困法案进行投票,最终结果并未通过,这无疑不利于美元。展望本周,上周五美国“瘦身版”疫情纾困方案被否决的消息,可能还未完全被市场消化,美指可能仍会在小区间震荡,或者进一步震荡下行。

黄金看涨情绪升温。接着来关注一下黄金,上周,黄金主要在1900-1960美元区间震荡。美联储资产负债表在过去12周内明显趋于稳定,这可能是近期金价整固的主要因素。CFTC报告显示,截至9月8日当周,COMEX黄金期货投机性净多头持仓增加3608手。市场看涨黄金情绪连续三周有所升温。本周四的美联储利率决议或将引爆黄金多头行情。

白银窄幅震荡。和黄金的走势类似,白银上周主要在25.8-27.5美元每盎司附近窄幅震荡,周内微跌0.4%,目前交投于26美元每盎司上方。

英镑大幅下跌。非美货币方面,英镑受英国在脱欧谈判中计划单方面毁约影响一路下行,英镑兑美元自1.32关口开始急速下挫,大跌400多点,目前交投于1.2790上方。基本面方面,财经网站Forexlive表示,由于经济的进一步恢复和英国政府刺激措施的帮助,第三季度英国经济持续反弹,但这一切能否支撑到第三季度的后期仍有待观察。如果经济未能持续反弹,英镑将进一步受到拖累。

FXSTREET观点:镑美风险偏向下行。那英镑接下来会怎么运行呢?FXSTREET指出,在日线图中,英镑兑美元明显低于20日均线,而勉强高于100日和200日移动均线。而技术指标有所下降,但处于负水平的每日低点。总体而言,该货币对风险偏向下行,目前我们可以下看1.2760、1.2715和1.2665;若出现回暖,可以留意1.2840、1.2885以及1.2930。

欧元转跌为涨。再来看看欧元。早些时候,市场传出欧洲央行将口头干预欧元的消息,欧元兑美元一度失守1.18关口。不过,上周四欧洲央行行长拉加德的讲话,并没有透露出对欧元走强的强烈担忧,该货币对一度重回1.19关口上方。

美油弱势交投。最后,来看看油市。上周,原油表现欠佳,一度暴跌7%,不过随后即在37美元关口附近窄幅震荡。本周值得注意的风险点是热带风暴“莎莉”。然而,短暂的热带风暴影响将很难扭转原油的颓势。随着夏季驾车出行高峰期结束,再加上阿联酋违反欧佩克减产协议,引发市场对整个减产协议可持续性的质疑,原油价格出现4月份暴跌以来首次连续两周下跌。本周,我们需要格外留意欧佩克月度原油市场报告。

 债市方面

上周五,中国十年期国债收益率涨幅为0.86%,美国十年期国债收益率下跌了1.61%,美国3个月期国债收益率下跌了10.63%。

 股市方面

美股收盘涨跌不一,标普500指数涨幅为0.05%,纳斯达克指数下跌了0.60%,道琼斯指数上涨了0.48%;到了今天早上,中国股市开盘齐齐上涨,上证综指涨幅为0.48%,创业板指数上涨了1.24%,香港恒生指数涨幅为0.27%。

【风险预警】

黄金 ▎众多因素支撑 黄金长线看涨

目前众多因素支撑黄金。投资者担心冠状病毒疫苗研制工作将会推迟。其次,美国共和党议案在参议院受阻。而美国初请失业金人数维持在高位。投资者对全球经济前景的质疑,增强了黄金的避险吸引力。澳新银行也表示,充裕的货币供给、低利率、以及宏观层面不确定性,应该会支撑黄金投资。基于此,该机构认为金价将在明年达到每盎司2300美元。

欧元 ▎欧元或被严重高估 机构建议做空欧日

三菱东京日联银行指出,将维持欧元兑日元空仓。该机构认为,欧元近期回调的风险很大。根据三菱日联的收益率模型,欧元已经被严重高估了。与此同时,看多情绪和仓位都已经极端化了。反观日元,则有望受益于政局的不确定性,以及美国科技股的修正风险。因此,建议做空欧元兑日元,目标122.80,止损设在127.20。

英镑 ▎无协议脱欧风险升温 英镑或跌至1.15

摩根士丹利策略师表示,英国无协议脱欧的概率,从25%升至40%;如果硬脱欧,英镑最低可能跌至1.15。大摩指出,英国离开单一市场,但在商品贸易安排上保持密切统一,这种可能性为50%。这将使得英国央行在11月份推出更多量化宽松,并在明年2月将利率下调至零。英国政府希望达成协议,但是会采取强硬立场,明确表示会退出谈判,并相信这种做法会令最终结果更加有利。如果达成协议,英镑最高或触及1.40。

【重点前瞻】

周一待定 欧佩克8月产量料将增加

今天下午,欧佩克将会公布月度原油市场报告。上个月,欧佩克公布的月报显示,欧佩克7月原油产量增加98万桶,达到2317万桶每天,减产执行率下滑到97%。欧佩克把今年全球原油需求增速预期从-895万桶每天下调到-906万桶。

到了本月,根据彭博调查,8月份欧佩克的原油日产量增加55万桶,至2394万桶。而欧佩克协议允许8月增产量为120万桶每天。也就是说,欧佩克8月原油产量增幅,仅为协议允许水平的一半。

数据显示,沙特采取了谨慎的小幅增产行动,8月日产量增加到886万桶,仍低于899万桶的产量配额。伊拉克和尼日利亚曾承诺,为过去减产力度不足做进一步的“补偿性减产”,他们在履行承诺方面也取得了一些进展。这将支撑油价。但是需要警惕,如果海湾地区核心国家未完成减产目标,将会会引发市场对整个减产协议的可持续性的质疑,油价则可能承压。

周三20:30 美国零售销售或继续回落

周三晚上,美国将会公布8月零售销售月率。美国4月零售销售月率录得-16.4%,创新纪录新低。到了5月该数据反弹到17.7%,创下史上最大单月涨幅;7月回落到1.2%。机构评论称,美国7月零售销售增幅低于预期,而且受新冠确诊病例不断上升、失业救济金额度减少的影响,未来几个月数据可能进一步放缓。

当前,市场预期,美国8月零售销售月率为1%,如果该数据符合预期,或者超过预期,美元指数有望获得支撑。反之,如果低于预期,美元指数可能遭遇打击。

总的来说,市场对该数据的预期并不乐观,如果公布数据不如预期,黄金可能获得支撑。

周四02:00 美联储论调或偏鸽

周四凌晨,美联储将会公布利率决议。在7月,该联储表示,将维持利率在低位,直到美联储确信经济已经度过了最近的危机,并走上实现最大就业和价格稳定目标的轨道,延长央行回购和掉期额度到明年3月31日。就业率仍远低于年初的水平。

在杰克逊霍尔央行年会上,鲍威尔提出了新的政策框架,表示将维持2%的平均通胀目标。周四,美联储可能做出更加详细的解释。

彭博经济学家预计,美联储可能会采取新的前瞻性指引,美联储或将联邦基金利率保持在0%-0.25%之间,直到通货膨胀率随着时间推移平均达到2%的目标,长期通货膨胀预期仍将继续稳固。

此外,美联储将强调,努力实现就业。市场预计,美联储对中期经济前景“相当大风险”的评估可能仍会保留在声明中。经济预测摘要,将把预测延长到2023年,可能上调2020年GDP增长预期、下调失业率预期。

周四11:00 日本央行料将按兵不动

同样是在周四,日本央行将会公布利率决议。在7月,该央行维持基准利率在-0.1%不变,10年期国债收益率目标维持在0%附近。

到了这个月,分析师预计,日本央行下周将以稳为主,保持政策不变。而菅义伟有可能接任安倍晋三的首相职务,接过帮助日本摆脱数十年来最严重经济衰退的重任。在这个过度时期,日本央行大概率不会做出政策调整,大家留意一下就好。

周四19:00 英国央行难有大动作

周四,英国央行也将公布利率决议。在上个月,该央行维持利率不变,同时把GDP增速预期从此前的-14%大幅上调至9.5%。而且该央行对高频数据的积极表现感到满意。

到了本月,分析师认为,英国央行不太可能采取任何政策行动,但是可能透露是否会在年底之前,实施更多的宽松政策。

不过,随着经济基本符合央行的第三季度预测,政策制定者可能会选择按兵不动。分析师的基准预测是,英国央行将在11月再次放宽利率。总体来说,需要警惕,如果英国央行加强了负利率的预期,英镑可能承压。

此外,本周还值得关注的数据有:

周一13:00日本自民党就党魁人选进行投票。

周一14:30法国8月BOF商业信心指数:前值99,预测值100。  

周一17:00欧元区7月工业产出月率:前值9.1%,预测值4%。  

周二09:30澳洲联储公布9月货币政策会议纪要。

周二14:00英国7月三个月ILO失业率:前值3.9%。

周二16:00 IEA公布月度原油市场报告。

周三01:00苹果公司召开新闻发布会。

周三04:30美国至9月11日当周API原油库存:前值297万桶。

周三14:00英国8月CPI月率:前值0.4%。

周三20:30加拿大8月CPI月率:前值0%。

周三22:30美国至9月11日当周EIA原油库存:前值203.3万桶。

周四02:30美联储主席鲍威尔召开发布会。

周四14:30日本央行行长黑田东彦召开发布会。

周四17:00欧元区8月CPI月率:前值-0.4%,预测值-0.4%。

周四20:30美国至9月12日当周初请失业金人数:前值88.4万人。

周五07:30日本8月核心CPI年率:前值0%,预测值-0.4%。

今天给大家带来的互动问题是:本周,你会重点关注哪个交易品种?

点击进入“金十早知道”视频页面(点击蓝色小字即可观看视频)

还可以收看额外顶级分析观点!

声明:
本文版权归金十数据所有,未经书面授权任何商业机构、网站、公司及个人禁止转载或再利用文中信息,违者必究。
0