北京时间周三晚21:15，美国10月ADP就业人数录得增加36.5万人，创有记录以来第五大增幅，但大幅差于市场预期的增加65万人和前值的增加74.9万人。

数据公布后，现货黄金短线上扬近5美元，现报1911.53美元/盎司，现货白银短线走高逾0.1美元。

分项数据来看，ADP报告显示：

10月商业服务就业人数增加6万人，低于9月的增加7.8万人；

10月贸易/运输/公用事业就业人数增加5.3万人，低于9月的增加18.6万人；

10月建筑业就业人数增加0.7万人，低于9月的增加6万人；

10月金融服务业就业人数增加0.6万人，低于9月的增加2.9万人；

10月制造业就业人数增加0.7万人，低于9月的13万人。

ADP就业数据公司副总裁承认，就业岗位持续增加，但增速有所放缓。财经网站Forexlive表示：

ADP数据公布值弱于预期值，就业岗位仅增加1.7万个，尽管目前大选的焦点分散了市场的注意力，但此次数据仍是“失败”的。接下来更应关注本周的美联储利率决定的非农数据。

本周惠誉指出，随新冠肺炎确诊病例增多，美国各州就业增长放缓。

据媒体统计，美国10月份已经有29个州的新冠肺炎病例创当地疫情爆发以来最大单日增幅，各州应对疫情的限制措施也在升级，服务业就业人数仍远低于疫情爆发前的水平；重返工作岗位的人数在减少，一些公司宣布了新的裁员计划。

美国10月谘商会消费者信心指数仅录得100.9，低于市场预期的102和前值的101.3，美国谘商会经济指标主管Lynn Franco表示：

消费者信心在9月份大幅改善后，10月份略有下降，这主要是受短期就业前景走软的推动。几乎没有迹象表明，消费者预计经济将在2020年的最后几个月获得动力，特别是在新冠病例不断上升、失业率仍然很高的情况下。

疫情导致的美国失业岗位累计有2220万个，目前还只恢复一半左右；据美国劳工统计局的数据，美国目前所有行业的薪资较2月份疫情爆发之前均有所下降，服务业和酒店业是重灾区。

但要注意的是，得益于美国此前大规模的财政和货币刺激措施，美国经济大幅复苏，建筑业和制造业等行业发展势头良好。

美联储将利率维持在接近0的水平，导致抵押贷款利率处于历史低位，推动了美国住宅市场蓬勃发展，新旧住房销量升至14年来最佳水平，超过次贷危机爆发以前，建筑业的就业人数恢复较多。

美国10月ISM制造业PMI录得59.3，高于预期的55.8和前值的55.4，为2018年11月以来新高。美国10月ISM新订单指数录得67.9，为2004年1月以来新高。制造业的强劲势头给美国经济带来一定的动力，并拉动了就业。

美国10月ISM就业指数录得53.2，较9月份的49.6大幅回升，制造业就业人数自2019年7月以来重返扩张区间，表明在连续恢复数月后，制造业就业开始重新出现增长，这对10月总体就业人数的增长构成了支撑。

虽然本期美国10月“小非农”数据大幅差于市场预期，但目前投资者关注的焦点主要放在美国大选上，不及预期的就业数据公布后，标普500指数期货仍涨2%，纳指期货涨4%。

不过，周五晚非农报告即将重磅来袭，市场预计将录得增加60万人，前值为增加66.1万人，若届时数据仍大幅差于预期，市场恐怕就必须引起重视了。

此外，周五凌晨03:00美联储FOMC将公布利率决议及政策声明，在白宫忙于大选，财政刺激政策尚未出台的情况下，进一步货币政策的支持就显得尤为重要，将是市场的另一个重要风向标。