交易夜读126|交易的“不可能三角”,怎么解?

林莫愁 林莫愁 2020-11-26 22:00:00
每晚23点,传道,谈心,解惑。今晚我们讲讲交易的“不可能三角”。

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近日有人向我发来了这样一段话,是这样写的:

交易中存在一个不可能三角:超级行情、风控要求、资金快速增长完成原始积累,这三者之间似乎总是无法达到平衡。

交易人的一生,看似每日都有波动,每周都有行情,但实际上真正能够快速完成原始积累的超级行情,可能每几年才有一次,一生中也许只能遇到5-6次,错过一次的成本实在太大。

但是严格执行上述风控,遇到类似行情,仓位加满也只能盈利25%-30%,这对于个人交易者来说难以快速实现资金膨胀。这时“轻仓参与大行情就是浪费”,“小资金复利没意义,先搞大再复利”等念头会不时的冒出来。

出于个人原因,我在“执行系统”和“重仓拼一枪”上面更显纠结,目前在银行工作,主要服务的都是大资产的个人客户(千万以上),其中不乏成功的职业投资者。与之交流发现,他们的经验总结起来发家大多是靠“2个100倍”,例如股票大佬,两个年度实现两个100倍,资产直达上亿;期货大佬,10年棉花第一个100倍,17年转战比特第二个100倍等。这进一步深化了“轻仓参与大行情就是浪费”等念头。

这样的困惑,导致个人之前的交易经常在“我是小资金,我输得起,我要重仓去搏”和“稳定按照系统执行”之间左右摇摆,尤其是在稳定执行系统较长时间之后,资金曲线缓慢上涨,重仓去博的念头一出现,曲线立马上蹿下跳。虽说不少人形成了坚实的系统,但是也深知“搏一把资金上去了”这样的念头像个定时炸弹随时可能跳出来,因此如何平衡。

要解决这位朋友讲的问题,我觉得有几点需要注意。

首先,确实,要想快速暴富,必须靠重仓。但同时巧遇到大行情,不止损,中间无论出现什么技术上离场的信号,都置之不管,一直死拿,这些条件必须同时具备才行。

那么,我们来看看,现实中实现暴富的人是什么特征, 有两种人:

第一类人:暴富是自身的交易能力高,基本面的功底深厚,根据供需判断出了大行情,然后做进去,一直坚信行情必然涨,中间无论震荡,都不离场,然后实现暴富;

第二类人:运气好,恰好遇到大行情,喜欢重仓,胆大心粗,越涨越相信,盈利不是来自于基本面的深入判断,而是来自于自信,结果恰遇大行情,赚得盆满钵满。

第一类人很少,需要基本面的深厚功底和广泛的信息或人脉资源,同时要胆子很大,敢于放大杠杆。

第二类人,就像中彩票,虽然中彩票的人很少很少,但问题是买彩票的基数很大,总有人会中的。而且在一波大行情中,中彩票的人会比较多,例如在06-07年和14-15年的大牛市中,是不是个人都能盈利,反而那些什么都不懂的人,甚至K线都不懂的人,没有什么后顾之忧,也没有什么 要设置止损的概念,敢于重仓和放大杠杆,就快速获得了暴富。

但是,第二类人如果还继续玩游戏,钱必然会吐回去,连本带利都必然要吐回去,因为你的运气不可能一直好,只有潮水褪去,才知道谁再裸泳。当然第二类人获得暴富后,只有极少数的人有自知之明,知道自己的盈利是靠的运气,自己的交易水平仍然弱,这时他们会有两个选择

1,退出,彻底离开交易市场,不过我直接或间接认识的人中,没一个人会这么做;

2,抽出大部分资金,进行其他的资产配置,如小资金用来学习,开始学习交易,希望日后交易的盈利是靠的自己的能力。但可惜的是,这种人很少,一般只有大亏之后,连本带利全部亏损完,才意识到,要学习交易了。

事实上来看,第二类人,下场好的人太少了,基本上是先大喜后大悲,利润和本金全部吐回去,因为习惯了行情大波动的氛围,误认为是自己的交易水平很高;想继续获得更大的暴富,必然不舍得这个赌场,会继续玩这场游戏。但他们的下场总是很惨,不仅赚的吐回去,连本带利都要失去,甚至会倾家荡产。

第二,幸存者偏差

事实上,你认识来银行进行大资产配置的人,只能是那些幸运者。因为绝大部分的亏损者,早已亏损惨重,他们不会来银行进行大资产配置,而是要来银行进行贷款,你很少会接触到这类人。

所以,由于你的工作,只能让你看到那些重仓获得暴富的人,而没有看到重仓导致巨亏的绝大部分人,这就是你的幸存者偏差。于是让你产生了错觉,误认为重仓的风险小,赌对了就是富贵,想去简单模仿,如果只看到成功者光鲜的一面,不顾一切地按照幸存者偏差者的成功者,将他们的当初路子去走一遍,很可能就变为成功者脚下的又一块垫脚石。

但你要客观地评估自己的交易水平,如果自己的基本面薄弱,那只能技术分析为主,技术分析的致命缺陷,决定你不能重仓,只能正常仓位入仓,只能走稳定盈利的道路。与其万劫不复,不如稳定盈利,能过得好,吃得好,多舒服的日子。

第三,资金小,该如何实现暴富?

最后说说你最关注的问题:怎么解决交易的不可能三角?

事实上,暴赚和爆仓是一对双胞胎,你要的是暴赚,很可能给你的是爆仓,因为暴富的要求很苛刻:重仓,滚动加仓,还要巧遇大行情,同时行情反抽不能大,中间不能大洗,缺一不可。但几个条件要同时满足,概率极低。

即便中彩票了,偶尔暴赚了,你能收手?人心不足,欲壑难平,常在河边走,哪能不湿鞋?结局必然以悲剧收场。先求生存,再求盈利,期待一夜暴富的,无异于赌博,十赌九输。投资的精彩之处在于:它不仅使你赢得很精彩,同样可以使你败得很精彩。

如果你的资金小,例如10万本金,能稳定盈利了,一年赚100%,收益率已经很高了,潜在的风险已经不小,那么你一年赚10万,扣掉一年的花销, 还只剩本金10万,不可能暴富,那该怎么办呢?

求一年500%盈利?一年五倍,两年就25倍,三年就125倍,就是1250万,扣掉花销,剩余1200万, 小资金确实就暴富了,但苛刻的条件是:你必须第一年就侥幸踩了狗屎运,遇大行情,你又重仓满仓,是能实现,如果第二年你还坚持重仓,还要求盈利500%,你必须是死亡的,因为一个人的好运是短暂的,大行情是很少的。当然了,绝大部分人如果重仓,第一年就会死亡。

其实,交易富裕的人,不是靠着自己那点小资金滚大的,你十万本金,还要吃穿和住行,扣掉这些费用,一年翻一倍,赚了十万,也仅够花销,第二年的本金还是10万,十年后你能有多少钱?  

交易中富裕的人,是在稳定盈利之后,靠着管理资金的增大而富裕起来的,不是靠着那点小资金滚雪球滚大的,这是无数人对暴富的误解,导致掉入了陷阱。

追求高杠杆的暴富和追求稳定盈利的暴富,两者的目标都是富裕,但前者走的是一条不归路。重仓满仓去搏,运气好的一年五倍,第一年踩上狗屎运,10万赚了100万,第二年可能就会爆仓,这种现实的案例很普遍,比比皆是。

而追求稳定盈利的暴富,依靠的是管理资金的增大,例如,你的小资金能稳定盈利后,找你的客户增多,管理资金慢慢会累积到1000万,轻仓稳健操作,一年赚30%,那赚300万,你提成100万,也是赚100万,每年都能提100万,但风险很小,冒着卖白菜的风险,赚着卖白粉的钱,也能实现暴富。

现实中也是如此,期货牛人葛卫东、叶庆均,还有傅海棠等,还有股票牛人王亚伟、徐翔、赵丹阳等,干嘛不只做自己的资金,为何还要成立自己的私募公司,接受客户资金?

当然,有的期货牛人,第一桶金是靠部分能力和更多运气,重仓赌回来的,但这种重仓赌运是不可持续的,只能很少很少用,“空城计”只能用一次,否则必然爆仓。

后面的长期生存必须是稳定盈利,靠管理客户的资金壮大,获得风险小的稳定盈利,这才能做寿星。聪明的牛人们,都是靠着管理资金的膨胀,低杠杠,做着低风险的事情,然后成为寿星。那些单打独斗,靠着高杠杆的人,即便中了彩票,大盈利,那也只能是明星,很快就变成流星,消失在世界万物之中。

在这种情况下,小资金就解决了“交易的不可能三角”,小资金获得稳定盈利后,逐步获得其他人的认可,管理资金不断滚雪球膨胀,你仍然是低风险稳健操作。遇到不利的震荡行情,你依然可以控制回撤,损失有限,能够熬到大行情的来临,熬到了大行情,你管理资金的盈利腾飞,你利润提成的绝对数就非常高,足以让你实现暴富。


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