SEC主席提议评估美股交易规则 进一步表明meme股乱象或引发改革

肖燕燕 肖燕燕 2021-06-10 08:52:53
华尔街的最高监管机构呼吁对美国股票市场的交易规则进行一次广泛评估。

本文部分来自新浪财经,金十数据综合报道


美国证券交易委员会主席根斯勒(Gary Gensler)周三表示,他要求该机构的工作人员审查与股票交易相关的一系列问题,包括所谓以最佳条件执行交易的要求——表面上强制券商以有利价格处理客户指令的法律规定。他还表示,股票交易结算流程可以缩短到同一天

根斯勒在为Piper Sandler全球交易所和金融科技会议准备好的讲话中称:

“我相信缩短标准结算周期可以降低我们市场的成本和风险。”

根斯勒还重申了对热门智能手机应用程序(app)背后的公司有盈利动机来吸引消费者进行交易的担忧。

交易规则受到关注的背景是,GameStop、AMC等meme股剧烈震荡。虽然根斯勒没有直接点名,但明显把矛头指向了诸如Citadel Securities LLC和Virtu Financial Inc.之类的做市商。这些公司向零售券商支付费用、换取执行客户的交易指令。根斯勒说:

“券商在投资者交易时获利。对于那些有这些安排的券商,更高的交易量会产生更多指令流付款(payment for order flow)。当前零佣金环境的不同之处在于,投资者在执行交易时看不到成本,因此他们可能认为它们是免费的。”

根斯勒周三表示,他已指示SEC工作人员关注散户投资者的交易是否确实获得了最有利条件。他提出了关于券商在处理交易时必须遵守的最佳执行要求的问题。根斯勒曾表示,存在与指令流付款相关的天然冲突,SEC正在密切关注是否需要修改法规。

另外,报道称SEC正在起草一项提案,以限制公司内部人员在买卖自家公司股票时用来避免内幕交易指称的计划

根斯勒周一在《华尔街日报》的CFO Network活动上说,他正在寻求修改管理这种名为10b5-1计划的规定。内部人士会提前制定计划,并利用这些计划来安排未来的交易。这一安排使高管们可以对在交易时拥有未披露的重大非公开信息的内幕交易指称进行辩护。

这些计划经常引起争议,因为在内部人士制定计划时,并不要求公开披露计划。一些投资者说,计划可以被操纵,比如高管可以修改或取消计划。上市公司有时会披露相关计划,以减轻人们对高管利用非公开信息进行交易的看法。

受相关消息影响,此前股价一路高歌猛进的美股散户抱团股周三集体大跌。

周三,尽管游戏驿站(GME)发布了好于预期的财报,且聘请了亚马逊高管担任公司一二把手,不过更受市场关注的是其披露的SEC调查消息。

该公司表示, 2021年5月26日公司收到了SEC工作人员的请求,要求该公司配合SEC对其股票近几个月以来前所有波动的调查。更关键的是,受到调查的不止GME一家公司。

消息公布后,GME盘后股价一度大跌10%。AMC盘后也一度跌超8.3%,另一只抱团股黑莓盘后跌1.2%。

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