【今日期市盘面概况】
午盘收盘,国内期货主力合约互有涨跌,油脂系期货跌幅居前。棕榈油、豆油跌超5%,燃料油、菜油跌超4%,聚氯乙烯(PVC)跌超3%,沪铝、红枣跌超2%。涨幅方面,乙二醇(EG)、液化石油气(LPG)涨超2%。
【今日热门品种】
棕榈油主力合约:印尼供应趋增,棕榈油跌势延续
周二早盘棕榈油主力合约持续下跌,最终收跌5.1%,报8444元/吨,领跌期市。
中粮期货表示,目前印尼的出口意图明显,同时印尼政府也在不断调增出口配额上限,但是面对1000万吨的库存以及未来持续400+万吨/月的产量,棕榈油价格将继续承压。国内方面,Q2国内三大油脂合计库存维持低位运行,棕榈油前期由于进口利润持续大幅亏损,贸易商进口意愿低并且进口量低,库存持续下行,但是在印尼出口逐渐放量之后,预期棕榈油近期库存低点已现,后续会有明显的累库。此外,外围收缩货币政策,导致经济衰退预期升温,对商品市场情绪有所压制,产地库存不断释放,而当前棕榈油消费降至较低水平。整体来看,棕榈油将维持偏弱运行,注意持仓风险。
光大期货表示,外盘近期连续走弱,印尼或调高出口配额,挤压马棕油市场,马棕油今日跳空低开,延续弱势,另外国际市场再次担忧经济衰退压制商品需求,情绪尚未回暖,棕榈油短线维持空头思路。外盘来看,周一马棕油盘中触及跌停,周二跳空低开,维持弱势行情。前期印尼限制棕油出口,导致库存开始加快累积,后期解除出口禁令,集中出货供应回升,棕油高位回落。对于马来西亚而言,一方面,印尼提高出口配额,出口竞争加大,挤压马棕油出口市场,另一方面,7月是传统供应旺季,同时马来地区劳动力充足,棕油供应快速拉升。此外,海外加息导致经济衰退预期升温,情绪压制商品市场。棕榈油短期或维持弱势局面。
沪铝主力合约:利空共振,沪铝考验颈线支撑
周二沪铝主力合约持续走低,最终收跌2.81%,报18485元/吨。
国泰君安期货表示,今日铝价再度尝试下探去年11月低点,亦是当前85%产能分位数完全成本线位置,盘中一度破位,预计今日夜盘将考验能否有效下破。如若确定破位,铝价下方空间将继续打开。今日跌落,产业链无重大消息,铝价近期本陷入低位横盘,但后期若市场煤、预焙阳极价格走弱,电解铝成本线亦会动态下调,铝价不排除走成本塌陷逻辑。且考虑到下半年累库(8—9月起)概率较大,近期去库放缓,下游开工始终持低在近3年低点,我们不排除累库时点提前的可能。在累库压力下,铝价存在不断向更低成本线去靠的驱动,直至低价引致供需再平衡。
兴业期货表示,宏观方面,6月Markit制造业PMI初始值为52.4,创23个月新低,但鲍威尔在欧洲央行论坛时表示,美国经济最大的风险是持续通胀,非加息会令经济增长过于放缓,市场普遍担忧加剧。国内下游开工整体持稳, 其中工业型材中光伏订单较为乐观, 建筑型材需求仍然不足。铝板带及铝箔亦面临订单低迷的问题。 铝线缆近期受高温叠加暴雨天气影响, 户外电网施工下降, 新增订单减少。 原生及再生合金板块因汽车消费抬升缓慢,产量增长乏力, 开工率继续低位运行。 目前汽车、 房地产等终端订单增长仍不乐观, 且即将进入行业小淡季,国内铝下游开工恐有下滑。 周内铝锭去库放缓,短期振荡偏弱 。
乙二醇主力合约:供应端缩量明显,乙二醇有所企稳
乙二醇主力合约延续底部反弹,盘中一度涨超3%,最终收涨2.3%,报4457元/吨,领涨期市。
大越期货表示,乙二醇供应环节处于持续挤出过程中,受聚酯环节减产影响,后市去库预期收窄,关注低价影响下煤化工装置减停产情况。高港存始终对价格产生明显压制,需求端表现依旧疲软,刚性需求转弱。乙二醇供需结构虽有修复,但距离有效去库仍有时间。高库存、弱供需的乙二醇受空配资金青睐,短期仍然以筑底为主。
方正中期期货表示,近期装置检修较多,供给维持低位,然近期下游几家主流工厂受库存压力较大影响,自律降负减产,聚酯开工有走弱预期,乙二醇维持供需两弱格局。成本端油价小幅反弹,对乙二醇有一定支撑, 短期或仍将延续震荡。
【今日期市热点及未来焦点】