由于美国7月CPI、PPI数据同比低于预期值和前值,美联储加息预期回落至50BP,市场情绪转为乐观。另外,欧洲能源持续紧张,电价居高不下,一定程度下引发市场对镍供应减少的担忧。市场情绪好转叠加能源危机引发市场担忧,昨日夜间沪镍期货主力合约大幅走高,价格重新站上18万关口。早盘开盘,沪镍延续夜盘强势行情,日内涨超5%。
从基本面来看,中原期货指出,此前印尼计划发布镍出口税收规定,该规定未来将会提高一定的印尼镍铁进口成本,而在关税政策执行前,印尼镍铁库存或将集中回国,导致国内市场供给量快速增加。不锈钢方面,不锈钢现货价格重现跌势,成交仍然清淡,受各地高温的影响,多地政府陆续出台限电政策,不锈钢厂8月产量或不及排产计划。
此外,上期所镍库存在7月22日连续6周累计下降至1493吨,创下历史新低后,截至8月5日,上期所镍库存为3632吨,较低点回升143%!镍库存的大幅增加将对镍价形成一定压力。
国投安信期货表示,新能源行业已然复苏,镍需求维持强劲,硫酸镍产量环比大增,价格企稳回升,镍豆自溶硫酸镍利润亏幅小幅收窄。目前镍远期供应大增的利空与低库存现状的矛盾持续存在,近期镍价或高位震荡运行。
方正中期期货分析指出,镍在前几日因不锈钢弱势联动调整显著,本身已经有一定波动空间。不过,镍涨幅较大的原因主要在于国内库存很低,上周末社会库存及保税区库存叠加起来也不足15000吨,且供给弹性小,产量调整缓慢,长期看收储本身对供需影响较小,但短期供给形势偏紧。
目前市场传闻国家储备局有意对铜、镍、钴三个金属进行收储。南华期货表示,此次收储的可能性较大,但收储量或较小,且目前并不是收储的最佳时机。首先,收储的传闻已经在盘面上有所反映,投资者认可该消息的可信程度。其次,去年有色价格上涨,国家储备局对有色金属铜、铝、锌进行了抛储,并未涉及镍,所以此次镍收储的量或较小。然后,目前镍价正处于下跌周期内,投资者对其未来较为悲观。若此时收储,价格或有所提升,对下游需求将有不利影响,所以此时收储并非最佳时机。