过去一年，由于地缘政治动荡加剧和全球主要央行集体开启紧缩周期，市场波动加剧，外汇交易规模猛增。

根据外汇数据和分析服务公司CLSMarketData的数据，今年7月，外汇市场平均交易量约为1.879万亿美元/日，较去年同期增长了约8%（1.745万亿美元/日），但低于今年六月的1.98万亿美元/日。7月，外汇市场远期交易量同比增长66%，现货交易量同比增长12%，掉期交易量同比增长2%。​​

今年，外汇市场受到了一系列影响。从旷日持久的俄乌冲突和欧洲能源危机，再到美联储加息以及亚洲疫情反弹，这一切推动交易员涌向美元，美元因而飙升。截至今年7月的一年时间里，外媒对美元的一项指标上涨了逾11%。与此同时，欧元和日元等主要货币兑美元已跌至数十年来未见的水平。

眼下，全球经济活动的增多伴随着外汇市场隐含波动性的大幅增加。摩根大通 （JPMorgan）基于外汇市场期权的波动率指标已升至10上方，7月一度升至12上方，而一年前还低于7。

纽约梅隆银行（Bank of New York Mellon Corp.）的外汇策略师John Velis说：

“（尤其是在发达国家外汇市场）随着全球多数央行推行紧缩性货币政策，利率和货币汇率都出现了剧烈的波动。一般来说，交叉盘汇率波动加剧确实会导致美元走强。”

外媒表示，这种市场动荡正是助力美元保持强势的一个重要因素。由于在全球资产中，美元经常充当避风港的角色，眼下，美元为外汇交易者提供了稳赚不赔的机会。而在被持续多年的低利率时代重创后，今年，硕果仅存的几只专注于外汇市场的对冲基金斗志高昂。多个指数显示，外汇市场上的美元对冲基金有望创下2003年以来的最佳业绩。