【今日期市盘面概况】 

午盘收盘，国内期货主力合约大面积飘绿，燃油跌超7%，SC原油跌近7%，棕榈跌超6%，PTA跌超5%，短纤、乙二醇（EG）跌超4%，沪镍、豆油、沪银、国际铜、苯乙烯（EB）、液化石油气（LPG）、棉花、沪铝跌超3%。

【今日热门品种】

SC原油主力合约：经济衰退预期升温，原油跌幅居前

周一SC原油主力合约收跌6.94%，报610.3元/桶，创2月24日以来新低。 

光大期货表示，上周五夜盘，受外盘原油价格下挫影响，国内原油低开低走，周一早盘延续跌势。究其原因，继上周美联储发布75基点的加息决议后，欧美PMI数据陆续公布，欧美PMI劈叉程度再度加剧，美元指数被动抬升至113，为20年来新高，经济衰退预期升温，金融市场集体走弱，原油作为大宗商品之母，跌幅居前，短期宏观影响或继续主导油价。

基本面来看，原油供给端依然无有效增量，美国飓风将在本周登陆墨西哥湾，届时或将影响海上钻机的运行以及炼厂开工。俄罗斯制定了未来三年削减天然气出口的计划，凸显了欧洲能源消费者面临的严峻挑战。因此尽管需求预期偏弱，短期供需面依然偏紧。若宏观面无重大利空释放，短期油价下行空间或较为有限。

申银万国期货表示，在美元汇率增强打击全球经济的预期中，欧美原油期货连续四周下跌，上周五WTI跌破80美元，回到年初水平。短期关注10月5日OPEC会议，在9月会议上OPEC减产十万桶短暂提振了油价，这也是之前原油一直能稳定在80美元以上的主要原因。

需求端随着美联储持续强硬加息，全球经济陷入衰退危机中，加之国内由于疫情因素需求下滑，全球减少的需求远远大于欧洲由于天然气替代所增加的燃料油需求。四季度关注3个重点。美联储加息政策对经济的影响；地缘冲突或突发天气导致的产量大幅度减少；欧洲冬季天然气替代的需求情况考虑到目前的宏观情况，四季度WTI油价大概率继续向下，整体波动区间在65-85美元附近。

棕榈油主力合约：宏观风险显著上行，棕榈油短期跌势或延续 

周一棕榈油主力合约收跌6.32%，报7298元/吨，创2021年7月以来新低。

新湖期货表示，因欧洲较差的经济数据、英国的经济刺激计划等，欧元及英镑均大幅走弱。美元指数大涨，带来大宗商品的普遍承压，短期宏观风险显著上行。当前印尼棕榈油库存压力仍高，马棕库存中期有增加预期。国内棕榈油9-11月预估到港量充足，沿海最新库存快速回升、上周国内新增较多10-11月船期买船。在宏观系统性风险、马棕大跌及国内供需现实及预期显著改善影响下，P2301今日显著增仓下跌，盘中跌破前低一线。考虑技术走势、宏观环境及国内外供需中期宽松或进一步改善，棕榈油短期跌势或延续。

国泰君安期货表示，目前仍然是马来和印尼棕榈油的高产期，所以即使棕榈油出口强劲，马来仍然面临累库的压力，MPOB预测到2022年底马来的棕榈油库存将上升到250万吨；同时，印尼国内的棕榈油库存也仍然偏高，这限制了印尼的棕榈油产量，也令印尼政府维持零LEVY的关税以促进出口。

目前来看，产地的供应压力将持续到10月份，产地棕榈油报价近期持续下行带动国内棕榈油价格下行，再加上国内棕榈油集中到港的压力开始显现，也令棕榈油仍然是三大油脂中表现最弱的。另外，上周“超级央行周”之后，流动性收紧的担忧加剧，令商品市场整体情绪再次变得悲观，进一步加重了棕榈油的下行压力。综上所述，在马来西亚和国内的棕榈油累库预期交易充分之前，预计棕榈油价格仍将承压，短期仍然维持偏空思路。

沪铝主力合约：多空交织，铝价宽幅震荡

周一沪铝主力合约收跌3.52%，报18075元/吨，创9月2日以来新低。

中信建投期货表示，欧元区经济活动9月份加剧收缩。标普全球公司发布数据显示，欧元区9月制造业PMI初值为48.5，创27个月新低；服务业PMI初值为48.9，创19个月新低；综合PMI初值降至48.2，创20个月新低，连续三个月处于荣枯线下方。随着美联储9月加息靴子落地，市场情绪略有改善，但其偏鹰派的发言，使得市场对后续大幅加息预期不断升温，美元指数持续走高，对有色板块形成压制。

基本面看全球电解铝供应端将持续减量，欧洲受限于天然气供应，国内枯水期云南地区面临进一步减产，短期市场会反复交易供应端减产逻辑。但在货币紧缩背景下，需求的衰退交易将是长线逻辑，考虑到国内传统消费旺季没有显现，出口增速出现回落，4季度消费大概率走弱。宏观情绪偏空，基本面多空交织。预计11合约下周波动区间18000-18800元/吨，操作上建议逢高沽空为主。

光大期货表示，美联储加息落地、整体贴合市场预期、宏观情绪逐渐缓和，铝盘面开始回归基本面逻辑。能源问题难解、国内外供给紧缩态势仍在愈演愈烈，供给收窄叠加电价支撑主导近期铝价延续偏强走势；国庆将至，下游加工企业存在备货迹象、开始集中赶订单，市场成交氛围及流通度有所转好。金九旺季整体表现同往年存在差距、银十预期也有落空可能，需求边际改善或继续推迟。预计供需双弱格局下铝价短期宽幅震荡整理，关注云南减产协商进展和海外能源情况。

【今日期市热点及未来焦点】

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