【期货早高峰-音频版】

宏观要闻

1. 工信部表示，做好大宗原材料保供稳价。推动建立原材料重点产业链上下游长协机制，实现产业链上下游衔接联动，保障链上中小微企业原材料需求。强化大宗原材料“红黄蓝”供需季度预警，密切监测市场供需和价格变化，灵活运用国家储备开展市场调节。强化大宗商品期现货市场监管，打击囤积居奇、哄抬价格等违法违规行为，坚决遏制过度投机炒作。

2. 人民银行货币政策司司长邹澜表示，最近我们在研究推出另外几项结构性工具，主要重点支持房地产市场平稳运行，包括保交楼贷款支持计划、住房租赁贷款支持计划、民企债券融资支持工具等，届时出台后我们会另外再作一些详细披露和发布。

3. 据海关总署数据，2022年中国货物贸易进出口总值42.07万亿元人民币，比2021年增长7.7%，规模再创历史新高。其中，出口增长10.5%，进口增长4.3%。至此，中国已连续6年保持货物贸易第一大国地位。

4. 2023年1月12日，王文涛部长视频会见美中贸委会会长艾伦。双方就中美经贸关系、中国扩大开放等议题交换了意见。王文涛指出，中美双方拥有广泛共同利益和合作空间。希望美方正确看待中国发展给美国、给世界带来的机遇，按照两国元首指明的方向，推动中美经贸关系早日重回正轨。

5. 据新华社消息，有关部门起草了《改善优质房企资产负债表计划行动方案》。行动方案明确，合理延长房地产贷款集中度管理制度过渡期，同时完善针对30家试点房企的“三线四档”规则，在保持规则整体框架不变的基础上，完善部分参数设置。

6. 银保监会召开2023年工作会议，会议要求，努力促进金融与房地产正常循环。坚持“房住不炒”定位，落实“金融十六条”措施，“因城施策”实施差别化信贷政策，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。

7. 受马丁路德金纪念日影响，今日CME旗下大豆、豆粕、豆油、玉米、小麦期货交易休市一天。贵金属、铜、美国原油、天然气期货交易提前于明天凌晨03:30结束，敬请留意。

全球期货市场异动

1. 国内期货主力合约上周五夜盘多数上涨。沪锡涨超4%，低硫燃料油涨近3%，PVC、SC原油、沪铝涨超1%。跌幅方面，沪镍跌近2%，液化石油气、铁矿石跌超1%。

2. 国际期货主力合约多数上涨。CBOT农产品方面，CBOT玉米涨0.71%，CBOT豆粕跌1.16%，CBOT小麦涨0.13%，CBOT豆油跌0.06%，CBOT大豆涨0.66%。LME金属方面，伦铜涨0.67%，伦铝涨1.21%，伦锌涨2，01%，伦铅涨2.40%，伦镍跌2.91%。

黑色系热点资讯

1. 发改委表示，近日，个别铁矿石资讯企业转载不实旧闻，混淆视听，对市场造成不良影响。发改委价格司第一时间约谈有关资讯企业，提醒告诫相关企业发布市场和价格信息前必须认真核实、做到准确无误，不得编造发布虚假信息，不得捏造散布涨价信息，不得哄抬价格。

2. 发改委称，将持续密切关注铁矿石市场和价格变化，会同有关部门进一步研究采取措施，严厉打击捏造散布涨价信息、囤积居奇、哄抬价格等违法违规行为，切实保障铁矿石市场平稳运行。

3. 上期所公告，自2023年1月17日交易（即1月16日晚夜盘）起：螺纹钢期货RB2401合约交易手续费调整为成交金额的万分之二，日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之二。

4. 发改委副主任连维良表示，统筹做好煤炭、天然气、电力、成品油等各种能源品种的互济互保，能源顶峰保供能力稳步提升。需求侧负荷管理预案进一步完善，坚决做到非极端情形不限电、不限气，极端情况下限电不拉闸、限气不关阀，牢牢守好民生用能底线。

5. 山东省政府工作报告指出，健全油气产供销体系，增强储备调峰能力，争取煤炭、原油产量分别稳定在8600万吨、2100万吨以上，天然气供应量达到230亿立方米。抓好发电机组运行管理。

6. 中钢协数据显示，2023年1月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢1925.67万吨、生铁1760.04万吨、钢材1806.94万吨。其中粗钢日产192.57万吨，环比增长0.51%；生铁日产176.00万吨，环比下降0.40%；钢材日产180.69万吨，环比下降8.68%。

7. 钢银电商：本周城市总库存量为842.44万吨，较上周环比增加82.54万吨（+10.86%），包含39个城市，共计147个仓库。

农产品热点资讯

1. 据财联社消息，有消息称，转基因玉米品种审定会议或将很快进行。头部种企人士表示，对会议时间暂不知情，但据其了解，首批审定转基因玉米品种数量在18个左右，公司已经做好了准备。

2. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚1月1-15日棕榈油出口量为409731吨，上月同期为649782吨，环比下降36.94%。

3. 国家统计局数据显示，2023年1月上旬与2022年12月下旬相比，外三元生猪价格为15元/千克，环比下跌10.7%。

4. 发改委建议屠宰企业适当增加商业库存。发改委高度重视生猪市场保供稳价工作，将继续紧盯市场供需和价格动态，按照猪肉储备调节预案要求，及时采取收储等措施，促进生猪市场平稳运行和行业长期健康发展。

能源化工热点资讯

1. 马来西亚统计局数据显示，2022年11月马来西亚的天然橡胶产量，同比降8%至28048吨，库存量同比降1.4%至195353吨。

2. 阿联酋能源部长表示，由于对石油行业的投资减少，欧佩克+的生产能力下降了370万桶/日。阿联酋正提前采取措施，以弥补一些国家石油生产能力的下降。

3. 新华社记者从山东省两会上获悉，2023年山东将打造山东半岛世界级港口群，建成青岛港前湾港区自动化码头三期、烟台港西港区30万吨原油码头二期，大力拓展港口海外航线。

金属热点资讯

1. 伦敦金属交易所（LME）发布通知，确认第二轮场内交易（Ring Trading）铜报价错误。 此前，由于数据输入错误，LME铜一度报2130美元/吨，周五最终报价为9130美元/吨。

2. 广期所正在稳步推进碳酸锂期货品种的研发工作。一方面，广泛开展碳酸锂现货产业的调研活动，认真听取行业协会、产业链企业以及市场机构的意见，深入掌握碳酸锂现货市场特点。另一方面，广期所也将充分借鉴国内外已上市相关品种的成熟经验，针对重难点问题进行专题研究，不断完善碳酸锂期货合约规则设计。

3. 上期所发布周度库存，铜库存增加22095吨，铝库存增加48292吨，锌库存增加11075吨，铅库存增加16095吨，镍库存增加90吨，锡库存增加949吨，天然橡胶库存增加3460吨。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. USDA月报释放利好，市场消化完毕了吗？阿根廷天气怎么样？

国泰君安期货分析认为，1月USDA月度供需报告和季度库存报告利多，激励豆价短线上涨；但南美产区降水边际改善，或限制反弹空间。对于巴西南部产区偏干、阿根廷产区干旱带来的减产担忧，市场前期已经有所交易，USDA月报仍上调巴西大豆产量，阿根廷大豆产量虽下调但同比仍小幅增产，由此南美大豆产量仍维持丰产预期（主要是巴西大豆的丰产预期贡献），后期若南美产区天气改善，其产量前景仍有改善可能。从目前天气预报来看，未来两周，巴西南部州和阿根廷大豆产区降水边际改善，可能限制豆价反弹空间。后期继续关注南美产区天气。

2. 近期监管消息频出，对铁矿石市场有何影响呢？

中信建投期货分析认为，目前铁矿价格由钢厂复产预期主导，宏观环境偏暖、市场情绪乐观、钢厂低位补库的情况也对矿价有一定支撑。分析近期铁矿的基本面情况，铁水产量表现不弱、钢厂补库力度较强是近期基本面的主要驱动因素。近期发改委加强监管，短期来看，监管并非一步到位的事情，节前铁矿价格也有较为明确的利多因素驱动，市场情绪偏乐观，然而估值已处于阶段性高位，不排除多头抢跑集中兑现利润的风险。建议2305合约短期可逢高试空，并且关注中期矿价回落后逢低做多的机会。

本周重点数据和事件

1. 1月16日，因马丁路德金纪念日，纽交所、CBOT休市一日；CME旗下贵金属、金属、原油、天然气合约提前至次日3:30收盘。

2. 1月16日，BMD马来西亚棕榈油主力合约换月。

3. 1月16日，2023年世界经济论坛达沃斯年会举办，至1月20日。这是疫情三年以来，达沃斯论坛首次恢复在惯常的时间和地点以线下形式举办。本届年会以“在分裂的世界中加强合作”为主题。

4. 1月17日10:00，国新办就国民经济运行情况举行发布会。中国2022年全年GDP增速、第四季度GDP年率、12月社会消费品零售总额年率、12月份规模以上工业增加值年率等重要数据将会公布。

5. 1月17日24:00，国内成品油开启新一轮调价窗口。多家研究机构预计，国内油价或迎来年内首轮下调，暂预计92号汽油价格下调0.19元/升，95号汽油价格下跌0.20元/升，0号柴油价格下调0.19元/升。

6. 1月17日，欧佩克公布月度原油市场报告。上一次报告中，欧佩克下调了2023年一季度原油需求预期，且预计2023年全球石油需求将日增220万桶。欧佩克认为2023年预计仍将被许多不确定性所包围，关注此次原油需求预期数据。

7.1月18日01:00，NOPA公布12月美国大豆压榨报告。美国11月豆油产量为20.84527亿磅，而豆油库存升至四个月高位。美国大豆压榨量降至1.79184亿蒲，不及分析师的平均预期。关注此次报告释放的需求端线索。

8. 1月18日17:00，IEA公布原油月报。上一次报告中，IEA上调2023年全球原油需求预测，主要考虑欧美通胀压力有所缓解，以及调低俄罗斯原油需求下降预期。并且IEA预期2023年全球原油为去库存趋势，关注此次全球原油库存数据。

9. 1月18日，世界金属统计（WBMS）公布全球金属供需报告。上次报告显示，2022年1-10月，原铝、铜、铅、锡、镍处于供应短缺状态，而锌处于供应过剩状态。

10. 1月19日3:00， 美联储公布经济状况褐皮书。美国CPI连续三个月增长放缓，近期的经济数据使得官员们开始考虑小幅加息25个基点。关注美联储如何看待近期的美国通胀放缓形势。

11. 1月20日0点，受美国假期影响，原定于周三晚公布的EIA原油库存数据推迟至1月20日0点公布。

12. 1月20日07:35，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话，纽约联储最新调查表示，消费者预计未来一年美国通胀将继续放缓。威廉姆斯上次讲话表示，美联储加息幅度可能超过FOMC的终端利率预期，关注此次威廉姆斯对于加息的观点。

13. 1月20日09:30，中国公布一年期及五年期LPR。招商银行研究院认为，1年期LPR和5年期LPR或延续非对称下调态势，以更好促进中长期信贷增长和房地产市场企稳修复。

14. 1月20日，ITS、SGS、Amspec公布马棕油出口数据。1月1-10日棕榈油出口环比锐减，显示棕榈油需求疲软，并且马来西亚和印尼或停止向欧盟出口棕榈油。棕榈油价格恐会继续下行，关注此次出口数据是否会继续下跌。

15. 1月20日21:00，受春节假期影响，上期所、大商所、郑商所无夜盘交易。1月21日至1月27日休市，1月30日（星期一）起照常开市。

16. 1月21日，NYMEX纽约原油2月期货受移仓换月影响，3:30完成场内最后交易，凌晨6:00完成电子盘最后交易。