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宏观要闻

1. 国家统计局新闻发言人刘爱华表示，影响物价水平的主要因素趋于改善。从总体经济运行情况和主要指标变动来看，经济运行整体上延续着恢复向好的态势。从需求变化来看，商品和服务的需求都是在持续恢复的。从货币条件看，广义货币保持较快增长，市场流动性总体合理充裕。基于这些因素判断，下阶段价格低位运行的状况将会逐步缓解，不会出现通货紧缩。

2. 在2023年上海证券交易所国际投资者大会上，证监会副主席方星海表示，外资是我国资本市场高质量发展的一支重要力量。在欢迎外资扩大在华投资的同时，我们认为对于中国这么大的一个资本市场，内资起着决定性作用。我们将大力推进投资端改革，加快打造一支强大的内资投资者队伍，形成内外资竞相投资的良好局面。

3. 中国央行周三开展4950亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。同时开展14500亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作，中标利率为2.5%，与此前一致。

4. 国家统计局数据显示，10月份，全国城镇调查失业率为5.0%，与上月持平；规模以上工业增加值同比实际增长4.6%，环比增长0.39%；社会消费品零售总额43333亿元，同比增长7.6%。

5. 国家能源局数据显示，10月份，全社会用电量7419亿千瓦时，同比增长8.4%。1~10月，全社会用电量累计76059亿千瓦时，同比增长5.8%。

6. 央行研究局发表专栏文章指出，加快发展全国碳排放权交易市场。健全碳市场交易机制和交易规则，明确登记、交易、结算等各项制度。积极研究与碳排放权挂钩的各种金融产品。根据投资者适当性原则，有序扩大碳市场交易主体范围。合理控制碳排放权配额发放总量，科学分配初始碳排放权配额。增强碳市场流动性，优化碳市场定价机制。

7. 当地时间11月15日，国家主席习近平在美国旧金山斐洛里庄园同美国总统拜登举行中美元首会晤。习近平指出，我和总统先生上次会面是在巴厘岛，已经过去1年了。1年来发生了不少事情。世界走出了新冠疫情大流行，但疫情带来的巨大影响还在。世界经济开始复苏，但动力不足，产业链供应链受到干扰，保护主义抬头，这些问题十分突出。作为世界上最重要的双边关系，中美关系要放在世界百年变局加速演进这个大背景下来思考和谋划，为两国人民带来福祉，为人类进步展现担当。

全球期货市场异动

1. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.17%报1963.1美元/盎司，COMEX白银期货涨1.66%报23.515美元/盎司。

2. 国际油价全线下跌，美油12月合约跌2.15%，报76.58美元/桶。布油明年1月合约跌1.71%，报81.06美元/桶。

3. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.5%报8276.5美元/吨，LME期锌涨1.42%报2637.5美元/吨，LME期镍跌0.01%报17485美元/吨，LME期铝涨0.18%报2235美元/吨，LME期锡涨0.37%报25300美元/吨，LME期铅涨2.02%报2246美元/吨。

4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.29%报1385.75美分/蒲式耳；玉米期货跌1.41%报471.5美分/蒲式耳，小麦期货跌1.92%报561美分/蒲式耳。

5. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数上涨，玻璃涨1.31%，20号胶涨1.1%，纯碱跌1.65%，低硫燃料油跌1.14%。黑色系全线下跌，铁矿石跌2.91%，焦煤跌2.08%，焦炭跌1.45%。农产品多数上涨。基本金属涨跌不一，沪铅涨2%，沪铜涨0.28%，沪锡涨0.14%，沪锌涨0.11%，沪镍跌0.06%，不锈钢跌0.07%，沪铝跌0.37%。

黑色系热点资讯

1. 大商所公告，自2023年11月17日交易时（即11月16日夜盘交易小节时）起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货I2401、I2402、I2403、I2404和I2405合约上单日开仓量不得超过500手，在铁矿石期货其他合约上单日开仓量不得超过2000手。自2023年11月20日（星期一）结算时起，铁矿石期货合约投机交易保证金水平由13%调整为15%。

2. 国家统计局数据显示，1—10月份，全国房地产开发投资95922亿元，同比下降9.3%；房地产开发企业房屋施工面积822895万平方米，同比下降7.3%；房屋新开工面积79177万平方米，同比下降23.2%；房屋竣工面积55151万平方米，同比增长19.0%。

3. 国家统计局新闻发言人刘爱华表示，从10月份当月情况看，房地产开发投资、商品房销售额等指标出现了一定的边际改善迹象。未来，随着各地区、各部门进一步深化落实房地产有关政策，房地产发展新模式逐步建立，将促进房地产市场的平稳健康和高质量发展。

4. 中钢协数据显示，2023年11月上旬，重点统计钢铁企业粗钢日产197.06万吨，环比增长2.43%；生铁日产186.18万吨，环比增长2.8%；钢材日产195.33万吨，环比下降5.40%。据此估算，本旬全国日产粗钢266.91万吨、环比增长2.01%，日产生铁234.25万吨、环比增长2.04%，日产钢材383.36万吨、环比增长1.02%。库存方面，2023年11月上旬，重点统计钢铁企业钢材库存量1468.96万吨，比上一旬增加91.83万吨、增长6.67%。

5. 找钢网库存分析：截至11月15日当周，建材产量小幅增加，库存延续降势。其中，建材产量331.27万吨，周环比减2.90万吨；厂库260.99万吨，周环比减9.12万吨；社库365.00万吨，周环比减17.85万吨；表需358.24万吨，周环比减7.66万吨。

6. 国家矿山安全监察局陕西局公告，近日，陕西兴旺煤矿有限公司完成了整改，国家矿山安全监察局陕西局现场复核，子长市工业和煤炭局履行了重大隐患销号及复产程序，重大事故隐患已整改，同意恢复生产。

7. 据国家发展改革委，针对近期铁矿石价格出现异动上涨的情况，国家发展改革委价格司派员赴大连商品交易所，共同研究加强铁矿石市场监管工作。

农产品热点资讯

1. 国家统计局新闻发言人刘爱华表示，目前秋粮收获进入尾声，预计全年粮食产量将再创历史新高。

2. 央视新闻记者从深圳海关获悉，11月14日，全国首个离岸现货交易大豆保税交易库通过深圳海关认定，标志着我国开展进口大豆离岸现货交易业务具备实货进口条件。该业务预计12月上旬正式上线，将进一步活跃全球大豆交易市场，助力人民币国际化。

3. 咨询机构Safras＆Mercado称，巴西农民已经预售了2023/2024年度预估大豆产量的24.2%，去年同期这一比例为20.6%，往年同期均值水平为34.5%。对于2022/2023年度的巴西大豆，农民已经售出产量的89.5%，去年同期为89.2%，往年同期平均为94.2%。

4. 国际糖业组织（ISO）周三公布数据显示，预计全球糖供应缺口为33万吨，远远低于上一季度预估的211万吨，因头号生产国巴西产量创下纪录新高。预计2023/24年度全球糖产量为1.7988亿吨，之前预估为1.7484亿吨；预计全球糖消费量为1.8022亿吨，之前预估为1.7696亿吨。中国等主要目的地国家，以及通过国内原糖精炼厂供应的地区性市场的供应仍然明显短缺。

5. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚11月1-15日棕榈油出口量为645590吨，较上月同期出口的606980吨增加6.36%。

6. 船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚11月1-15日棕榈油出口量为602510吨，较上月同期出口的665876吨减少9.52%。

7. 船运调查机构ITS数据显示，马来西亚11月1-15日棕榈油出口量为684590吨，较上月同期出口的623245吨增加9.84%。

8. 印尼将11月16日至30日的毛棕榈油参考价格设定为750.54美元/吨，11月1日至15日为748.93美元/吨。

9. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向日本出口销售12.4万吨玉米，于2023/2024年交付。

10. 美国油籽加工商协会（NOPA）：美国10月豆油库存为10.99亿磅，市场预期为11.88亿磅，9月份数据为11.08亿磅，2022年10月数据为15.28亿磅；10月大豆压榨量为1.89774亿蒲式耳，创历史新高，市场预期为1.87237亿蒲式耳，9月份数据为1.65456亿蒲式耳，2022年10月数据为1.84464亿蒲式耳。

能源化工热点资讯

1. 郑商所发布关于玻璃期权合约征求意见的公告。公告指出，根据此次公布的征求意见稿，玻璃期权多数合约条款与已上市期权保持一致，方便投资者熟悉掌握。其中交易单位均为1手标的期货合约，报价单位为元（人民币）/吨，涨跌停板幅度与标的期货相同，行权价格数量为覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围，行权方式为美式。

2. 远兴能源11月15日在互动平台表示，三线计划于11月下旬投料，公司暂未开展套保相关业务。第一、第二条生产线装置运行稳定，近期未进行检修。

3. 据富查伊拉港石油工业区11月15日发布的数据，截至11月13日当周，阿联酋富查伊拉港的石油产品库存下降了5.3%至1691.9万桶。这是连续三周以来的首次下降。自2022年底以来，总库存已经下降了18%。

4. 隆众资讯数据显示，截至2023年11月15日，中国甲醇港口库存总量在98.4万吨，较上一期数据增加4.57万吨。其中，华东地区累库，库存增加6.58万吨；华南地区去库，库存减少2.01万吨。

5. 日本石油协会（PAJ）数据显示，截至11月11日当周，日本商业原油库存增加53万千升至1142万千升，汽油库存增加5.2万千升至174万千升，石脑油库存减少4.2万千升至140万千升，煤油库存减少21000千升至319万千升；炼油厂平均开工率为76.9%，而11月4日为77.4%。

6. 据EIA报告，11月10日当周美国除却战略储备的商业原油进口637.3万桶/日，较前一周减少2.1万桶/日；美国原油出口增加36.4万桶/日至488.9万桶/日；除却战略储备的商业原油库存增加359.2万桶至4.39亿桶，增幅0.82%；美国国内原油产量维持在1320.0万桶/日不变；美国战略石油储备（SPR）库存维持在3.513亿桶不变。

金属热点资讯

1. 世界金属统计局（WBMS）公布的最新报告显示，2023年9月，全球精炼铜供应短缺2.46万吨、精炼镍供应过剩0.1万吨、精炼铝供应短缺1.49万吨、精炼铅供应过剩4万吨、精炼锡供应短缺0.03万吨、锌板供应短缺3.91万吨。

2. 据上海金属网，11月15日，在由CESCO、CNIA共同主办的第十二届亚洲铜业周上，CRU分析师表示，预计2025-2026年亚洲地区精炼铜缺口将从2023年的约100万吨缩减至约60万吨，之后在2028年恢复到约100万吨。此外，预计2023-2028年，印尼将更依赖精炼铜出口市场，在此期间精炼铜净出口54.6万吨。

3. 据Mysteel调研了解，河南三门峡某氧化铝企业因矿石供应紧张实施减产，涉及产能约70万吨/年。另外，广西防城港和贵州清镇部分氧化铝厂检修结束，共计恢复产能约160万吨/年。

4. 吕梁市生态环境保护委员会办公室于11月15日发布《吕梁市2023-2024年秋冬季差异化管控工作方案》征求意见函，据SMM了解，该意见函中涉及吕梁市氧化铝企业共计8家，涉及氧化铝建成产能总计1460万吨。

5. 美国10月零售销售月率录得-0.1%，创今年3月来新低。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. CPI也救不起来的碳酸锂，下方还有多大空间？

光大期货分析指出，受到美国10月CPI超预期调降的影响，周三有色板块集体反弹。不过，碳酸锂价格盘中下挫，成为有色板块当中最弱的一环。从浅层原因来看，澳洲矿价下跌导致外采矿冶炼利润有所修复，使得盘面的下方空间进一步打开。而从深层原因来看，目前电池级碳酸锂平均价下降至15万元/吨，工业级碳酸锂平均价下降至14.3万元/吨，基差收敛后盘面始终存在较大的抛压，因此碳酸锂期货的反弹很难具备较强的持续性。供需方面来看，青海地区受气候影响出现小幅下滑，回收料小幅下滑，而江西地区部分复工，四川锂盐厂复产，进而使得11月总产量预计环比有所增加，据smm11月产量预计环比增加8.8%至4.4万吨，市场对后续碳酸锂市场流通量预期良好，也由此带来了下游采购节奏的滞缓。同时，终端新能源汽车竞争激烈，持续降价，导致下游整体悲观情绪延续，需求依旧疲软，价格仍存在走弱驱动。

2. 周三苯乙烯一改颓势，一度大涨超4%！

新湖期货分析指出，周三苯乙烯一改颓势，一度大涨超4%。基本面来看，苯乙烯需求虽已进入传统淡季，直接下游表现持续疲软，但供应端的集中检修冲淡了需求带来的利空影响，供需双弱格局下现货流转速度尚可，总库存压力并不大。供需平衡叠加低估值延续，使得苯乙烯具备了上涨的条件，进而成本带来的强劲驱动力能顺畅传导至价格之上，一方面因原材料运输短缺致使部分裂解装置降负运行，乙烯价格随之大幅上调，另一方面纯苯偏紧供需难有扭转，价格逐步企稳，整体成本的抬升刺激了苯乙烯价格短期上扬。后市来看，仍长期看好苯乙烯供需格局，低估值未得到有效修复前长线逢低做多EB思路不改，而短期价格上涨动能应重点关注原材料价格走势，已有多单建议继续持有。

 今日重要期货数据和事件一览

1. 11月16日9:30，国家统计局将公布70个大中城市住宅销售价格月度报告。国家统计局上个月表示，9月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比持平、同比涨幅扩大，二手住宅环比转涨、同比降幅收窄；二三线城市商品住宅销售价格环比下降、同比有涨有降。

2. 11月16日14:00，中国至11月16日螺纹钢周度产量。

3. 11月16日待定，中国至11月16日华东港口甲醇库存。