【期货早高峰-音频版】

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宏观要闻

1. 国务院总理李强指出，下一步，要围绕更好维护公平竞争进一步提升市场化水平，一视同仁支持各类所有制企业发展壮大，加快全国统一大市场建设，加大力度清理废除妨碍统一市场和公平竞争的规定做法，切实保障各类所有制企业公平参与竞争。

2. 国家能源局数据显示，截至11月底，全国累计发电装机容量约28.5亿千瓦，同比增长13.6%。其中，太阳能发电装机容量约5.6亿千瓦，同比增长49.9%；风电装机容量约4.1亿千瓦，同比增长17.6%。

3. 中国央行将一年期和五年期贷款市场报价利率（LPR）分别维持在3.45%和4.20%不变。

4. 据上海国际能源交易中心，自2023年12月21日（周四）收盘结算时起，集运指数（欧线）期货EC2404、EC2406合约的交易保证金比例调整为14%，涨跌停板幅度调整为12%。自2023年12月22日交易起，集运指数（欧线）期货EC2404、EC2406、EC2408、EC2410、EC2412合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之四。  

5. 近日，多位货代公司告诉澎湃记者，已陆续收到多家船公司更新的即期市场运价报单，明年1月初多条欧洲航线以及地中海航线的运价，与12月底相比已实现翻番。

6. 也门胡塞武装领导人表示，如果美国进一步介入，或者他们以我们的国家为目标，我们不会袖手旁观，我们将用导弹瞄准他们的战舰和利益。

全球期货市场异动

1. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.03%报8596美元/吨，LME期锌跌0.46%报2569.5美元/吨，LME期镍涨0.17%报16775美元/吨，LME期铝跌0.75%报2245.5美元/吨，LME期锡涨0.11%报25165美元/吨，LME期铅涨0.65%报2078美元/吨。

2. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.45%报1316.5美分/蒲式耳；玉米期货跌0.53%报470.25美分/蒲式耳，小麦期货跌1.85%报611.25美分/蒲式耳。  

3. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.38%报2044.4美元/盎司，COMEX白银期货涨0.53%报24.45美元/盎司。

4. 国际油价小幅下跌，美油明年2月合约跌0.16%，报73.82美元/桶。布油明年3月合约跌0.28%，报79.15美元/桶。

5. 国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品表现强劲，燃油涨2.25%，丁二烯橡胶涨2.13%，苯乙烯涨2.04%，纸浆涨1.8%，乙二醇涨1.48%，LPG涨1.42%，原油涨0.75%，纯碱跌2.47%。黑色系多数上涨，铁矿石涨1.18%，焦炭跌1.16%。农产品普遍上涨，豆二涨1.45%，玉米淀粉涨1.25%，菜油涨1.1%，白糖涨近1%。基本金属涨跌不一，沪锡涨0.3%，沪锌涨0.21%，沪铜跌0.13%，沪铝跌0.18%，沪镍跌0.24%。沪金跌0.07%，沪银收涨0.65%。

黑色系热点资讯

1. 一份《关于优化调整房地产调控政策有关工作的通知》在海南房地产市场流传，引发关注。对此，海南省住房和城乡建设厅工作人员回应中证金牛座记者：“目前没有消息，要以官网通知为准。不清楚其他渠道的消息来源。”

2. 找钢网库存分析：截至12月20日当周，建材厂库明显回升，表需小幅下滑。其中，产量352.70万吨，周环比增1.75万吨；厂库300.65万吨，周环比增24.54万吨；社库318.99万吨，周环比减5.23万吨；表需333.39万吨，周环比减24.09万吨。

3. 钢谷网数据显示，截至12月20日，全国建材社库530.59万吨，较上周增加1.59万吨；厂库371.15万吨，较上周增加30.61万吨；产量368.97万吨，较上周减少17.62万吨。

农产品热点资讯

1. 中央农村工作会议在京召开。会议强调，抓好粮食和重要农产品生产，稳定粮食播种面积，推动大面积提高粮食单产，巩固大豆扩种成果，探索建立粮食产销区省际横向利益补偿机制，做好农业防灾减灾救灾工作，确保2024年粮食产量保持在1.3万亿斤以上。

2. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚12月1日至20日棕榈油出口量为852138吨，上月同期为869143吨，环比下降2%。

3. 船运调查机构ITS数据显示，马来西亚12月1-20日棕榈油出口量为837475吨，较上月同期出口的910513吨减少8.02%。

4. 中储棉信息中心调查了解，结合当地土壤、气候环境、收益稳定性、规模种植机械化程度等综合情况看，预计明年新疆棉花种植面积将会相对稳定，部分农户种植意向虽然有所下降，但调整幅度不会太大。

5. 船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚12月1-20日棕榈油出口量为796873吨，较上月同期出口的850543吨减少6.3%。

6. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）基于船运计划数据预测，12月17日-12月23日期间，巴西大豆出口量为112.57万吨，上周为65.61万吨；豆粕出口量为75.91万吨，上周为40.51万吨；玉米出口量为160.57万吨，上周为171.35万吨。

能源化工热点资讯

1. 远兴能源在互动平台上表示，近年来，公司每年均有纯碱出口业务，红海事件未对公司产生不利影响。阿拉善天然碱项目一期第三条生产线试车工作一直在持续进行，试车需要过程，三线达产时间和四线投料时间暂无法准确预计。公司纯碱产品价格随行就市，市场价格波动对公司市场份额不会产生明显影响。

2. 隆众资讯数据显示，截至2023年12月20日，中国甲醇港口库存总量为96.76万吨，较上一期数据增加1.66万吨。其中，华东地区窄幅累库，库存增加0.19万吨；华南地区累库，库存增加1.47万吨。本周甲醇港口库存累库，整体卸货速度良好，整体表需回升。

3. 日本石油协会（PAJ）数据显示，截至12月16日当周，日本商业原油库存增加26万千升至1147万千升，汽油库存下降2.8万千升至171万千升，石脑油库存增加10万千升至133万千升；炼油厂平均开工率为83.6%，而12月9日为82.3%。

4. 美国财政部在一份声明中表示，限价联盟(Price Cap Coalition)将很快要求相关联盟服务提供商在每次提运或装载俄罗斯石油时，都要获得其交易对手的证明。这些变化将支持油价上限的实施，并通过减少不良行为者利用不透明的运输成本掩盖高于上限购买石油的机会，从而破坏规避行为。

5. 据EIA报告，12月15日当周美国国内原油产量增加20.0万桶至1330.0万桶/日。除却战略储备的商业原油库存增加290.9万桶至4.44亿桶，增幅0.66%。12月15日当周美国除却战略储备的商业原油进口675.0万桶/日，较前一周增加23.3万桶/日。12月15日当周美国战略石油储备（SPR）库存增加62.9万桶至3.525亿桶，增幅0.18%。

金属热点资讯

1. 国际铝业协会（IAI）公布数据显示，2023年11月份全球原铝产量为589.3万吨，去年同期为573.7万吨，前一个月修正值为612.0万吨。11月原铝日均产量为19.64万吨，前一个月为19.74万吨。预计11月中国原铝产量为350.0万吨，前一个月修正值为365.4万吨。

2. 据SMM实际统计，近期部分多晶硅企业确实出现不同程度检修及减产现象，但数量不多且多为小厂，整体对12月份供应影响有限，预计12月末多晶硅实际产量预计较月初计划排产减产1200吨左右。

3. 据Mysteel调研了解，山东某大型氧化铝厂一台炉计划于12月21日进行停炉检修，影响周期约15天左右，期间氧化铝产量约1.25万吨左右。

4. 据Mysteel调研，华南某不锈钢钢厂计划于1月减产200系不锈钢，减产后，1月200系冷热轧产量约8万吨。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 红海争端带来成本支撑，乙二醇后市能否继续上行？

光大期货分析指出，近期红海争端在提振原油走势的同时，也给诸多能化品种带来了成本支撑。除此之外，受到航运运力下滑的影响，进口依存度高的化工品也将从中受益。乙二醇目前的进口依存度在30%左右，年进口量高达700万吨以上，主要进口来自中东和北美，在红海争端平息之前，关于进口减量带来的炒作资金有可能继续增仓乙二醇，行情有继续上行的驱动。从国内供需情况来看，乙二醇主流工艺全年维持亏损，年中原料价格下跌，利润有所好转但幅度有限。在利润低迷的情况下，叠加年底检修增加，国内部分乙烯制装置推迟重启，部分煤制装置降负，整体供应小幅缩量。下游聚酯维持偏强运行，尽管终端织造降负，订单季节性走弱，但聚酯开工仍略高于往年同期，供需面边际转好。此前压制01合约的主要因素在于现实端的高库存，而在主力换月后，市场预期随着供需的改善，库存问题有望在05合约上得到缓和，短期价格或继续偏强运行，关注资金端的配合情况。

2. 集运指数（欧线）主力连续三个交易日触及涨停，“红海事件”出现新变数？

华闻期货分析指出，集运指数（欧线）主力合约周三连续第三个交易日高开，并触及涨停。从目前来看，红海紧张局势仍未有缓解迹象，集运市场的交易氛围高涨，对供应趋紧的预期仍在释放利多情绪。在即期运价方面，部分船公司周二宣布1月第二轮提价，未来或将有更多航司跟进涨价，近期值得关注航司运费报价情况。若即期运价出现大范围调涨，将对当前高位运行的期价提供较强支撑。在红海断航危机和航司持续涨价的双重利好作用下，集运欧洲线期货市场呈现出强劲的上行动力。展望后市，如果短期“红海危机”无法解除，船司绕航导致的运力收紧预期将给EC盘面带来上涨催化。短期在地缘政治事件和船司持续涨价的双重推动下，盘面上行空间充分打开；需要密切关注事件发展情况和现货运价走势。

 今日重要期货数据和事件一览

1. 12月21日21:30，美国将公布第三季度实际GDP年化季率终值。此前美国公布第三季度实际GDP年化季率修正值为5.2%，为近两年来最快增速。

2. 12月21日待定，SPPOMA将公布2023年12月1-20日马棕油产量预估。此前数据显示，2023年12月1-10日马来西亚棕榈油单产减少18.43%，出油率增加0.08%，产量减少18.01%。由于当前棕榈油处于季节性低产期，关注产量预估是否延续下滑趋势。

3. 12月21日待定， 马来西亚12月1-20日MPOA马棕油产量预估。