【今日期市盘面概况】

整体概况：

午盘收盘，国内期货主力合约涨跌不一。集运指数（欧线）涨超5%，燃料油涨超4%，棉纱、SC原油涨超2%，低硫燃料油（LU）涨近2%。跌幅方面，氧化铝封跌停板，跌幅7.02%；碳酸锂跌超6%，红枣、烧碱、焦煤跌超3%。

资金流向：

截至1月4日15:15，国内期货主力合约资金流入方面，沪深300 2401流入8.13亿，沪镍2402流入2.89亿，沪金2404流入1.7亿；资金流出方面，中证500 2401流出12.43亿，玻璃2405流出6.61亿，焦煤2405流出3.58亿。

成交量与持仓量：

截至1月4日15:00，国内期货主力合约成交方面，燃料油主力成交103.47万手，螺纹主力成交101.26万手，玻璃主力成交98.58万手；国内期货主力合约持仓量方面，螺纹主力持仓156.53万手，PTA主力持仓148.87万手，豆粕主力持仓139.55万手。

板块指数方面：

文华商品指数跌0.82%，国内期货主力合约涨跌不一。

石油板块涨1.18%，燃料油加权涨4.09%。

有色板块跌1.55%，氧化铝加权跌6.62%。

建材板块跌1.49%，玻璃加权跌2.12%。

软商板块涨0.31%，棉花加权涨0.51%。

【今日热门品种回顾】

SC原油主力合约：突发的地缘成为油价驱动，今日原油系期货领涨期市

SC原油主力合约小幅高开，之后维持高位震荡，午后再次小幅高开，日内维持震荡偏强走势，最终收涨2.11%，报收560.1元/桶。此外，燃料油主力合约涨超4%，低硫燃料油（LU）主力合约涨近2%。

中信建投期货表示，一系列地缘政治事件拉升了油价。首先是利比亚国内的暴乱导致该国一油田生产完全停止，影响原油供应约30万桶/日；其次中东地缘又有加剧的可能性，伊朗向红海派遣一艘军舰，伊朗国内也发生爆炸导致100人死亡，红海的动荡仍可能延续。伊朗12月原油出口环比11月走高，伊朗的产量和出口都未受到近期红海事件的冲击。原油供需近期较为平淡，突发的地缘成为油价的驱动。原油月差近期也跟随原油绝对值波动，投资者仍以震荡思路对待油价。

正信期货认为，OPEC+重申对团结、充分凝聚和市场稳定的承诺，利比亚最大的油田因抗议活动而关闭，油价上涨。后市来看，尽管市场短期上存在对供应中断的担忧，但长期驱动原油价格的因素可能还是经济增长放缓从而导致的需求疲软。美国原油产量大幅增加、全球经济放缓，市场的焦点逐渐转移到需求方面，国际油价或将持续震荡。在格局没有被打破的情况下，WTI的下沿仍是65美金，短期操作区间在65-75美金区间内。

氧化铝主力合约：供给趋紧的情况得以缓解，氧化铝今日封跌停板

氧化铝主力合约早盘震荡走低，临近早盘收盘加速下跌，早盘尾盘跌停，此后一直封于跌停板，跌幅7.02%，报收2403元/吨。

光大期货分析指出，1月3日河南省郑州市解除天气橙色预警，前期受限产影响的氧化铝企业出现复产，涉及焙烧产能110万吨/年。同时上周山东地区氧化铝企业减产8-10天，本周政策性限产结束。广西恢复矿石供应，但年内难达满产。短期国内供应紧张有所恢复，海外几内亚事件炒作降温，盘面大跌。下游电解铝产能较为稳定，消费趋弱，节后国内宏观较为积极，需求给予支撑。整体来看，氧化铝供给趋紧的情况得以缓解，多头离场，盘面短期偏弱运行。

新湖期货表示，短期供应仍偏紧，但尚未出现明显短缺的情况。在无进一步减产的情况下，氧化铝价格缺乏持续大涨的动力，后期如产量进一步回升，期货铝价有望回归合理水平。短线建议谨慎操作。

集运指数（欧线）主力合约：长期基本面供大于求，集运指数今日冲高回落

集运指数（欧线）主力合约早盘跳空高开，短线冲高后震荡回落，涨幅一度近14%，最高报2650.0点；午后加速下跌，最低跌超9%，报2112.0点；随后震荡走高，最终收涨5.17%，报收2446.4点。

招商期货分析指出，近期，亚欧航线受红海事件影响，船东纷纷选择绕行好望角的路线。但从供需两端看，红海事件对基本面仅是短期扰动，现货价格和盘面价格已经较为充分的反应了红海事件的影响。红海事件正影响长协谈判，大部分货主对较高海运费的长协价签署意愿不强，维持正常年份的长协价仍是货主的主流想法。本次红海事件，航运供给的恢复将会在较短时间内让市场回归基本面的定价方式，现货市场运价短期上涨无法一直影响长期供大于求的基本面。

国泰君安期货研报表示，整体来看，短期市场情绪波动较大，建议未来更多从红海局势演绎、班轮公司运力周转、淡季出口需求等视角理性看待。且考虑到EC2404合约本身交割时间尚远，市场多空博弈具有一定的投机性，各位投资者理性看待各类多空因素，不宜跟风盲目参与。

【今日期市热点及未来焦点】