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宏观要闻

1. 1月12日，中美“21世纪20年代强化气候行动工作组”启动会以视频形式顺利召开。双方对工作组顺利启动予以高度评价，并就能源转型、甲烷、循环经济、低碳省/州和城市等重点合作领域工作进行了深入、友好的交流。双方商定将按照《关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明》共识，在工作组机制下继续保持密切沟通，交流互鉴，深入开展务实合作。

2. 海关总署副署长王令浚表示，最近的红海航运通道受阻等不确定、难预料因素，会对贸易活动形成干扰。但同时也要看到，我国经济韧性强、潜力大、活力足，有集中力量办大事的社会主义制度优势，近期，我们对重点进出口企业的调查结果显示，超过3/4的企业预计今年进出口持平或增长，我们有信心、有能力、有条件、有底气推动今年外贸继续向好发展。

3. 2023年，我国货物贸易进出口总值41.76万亿元，同比增长0.2%。其中，出口23.77万亿元，同比增长0.6%，进口17.99万亿元，同比下降0.3%。电动载人汽车、锂离子蓄电池和太阳能电池等“新三样”产品合计出口首次突破万亿元大关，总体来看，进出口好于预期，实现了促稳提质目标。

4. 据国家统计局，2023年12月份，全国居民消费价格同比下降0.3%。其中，城市下降0.3%，农村下降0.5%；食品价格下降3.7%，非食品价格上涨0.5%。12月份，全国居民消费价格环比上涨0.1%。其中，城市上涨0.1%，农村上涨0.1%；食品价格上涨0.9%，非食品价格下降0.1%。

5. 美国总统拜登就针对胡塞武装的联合打击发布声明，声明指出，美国军队与英国一起，并得到澳大利亚、巴林、加拿大和荷兰的支持，成功对也门胡塞武装使用的多个目标进行了打击。如有必要，将毫不犹豫地采取进一步措施。

6. 据上海航运交易所，1月12日，上海出口集装箱运价指数为2206.03点，较上期增长309.38点或16.31%；中国出口集装箱运价指数环比上涨21.7%至1140.31点。

7. 中国央行数据显示，2023年全年社会融资规模增量累计为35.59万亿元，比上年多3.41万亿元。12月末，广义货币(M2)余额292.27万亿元，同比增长9.7%，预估为10.1%，前值为10.0%。狭义货币(M1)余额68.05万亿元，同比增长1.3%。2023年全年人民币贷款增加22.75万亿元，同比多增1.31万亿元。分部门看，住户贷款增加4.33万亿元，其中，短期贷款增加1.78万亿元，中长期贷款增加2.55万亿元。12月份，人民币贷款增加1.17万亿元，同比少增2401亿元。

8. 也门当地时间13日凌晨，美国和英国军队对也门首都萨那发动新一轮空袭，此外，也门荷台达港附近海军基地也遭空袭，但美官员对此否认。英外交大臣撰文称，若胡塞武装继续袭击红海船只，英国准备对其目标进行进一步打击。也门胡塞武装发言人表示，将作出强有力的有效回应。

9. 油轮公司Hafnia和航运公司TORM暂停所有通过红海南部的运输。

全球期货市场异动

1. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，乙二醇涨1.74%，低硫燃料油涨1.69%，沥青涨1.55%，20号胶涨近1%，原油跌0.55%。黑色系涨跌不一，铁矿石跌1.82%。农产品涨跌互现，豆粕跌1.36%，豆二跌近1%。基本金属多数收跌，沪铅跌1.31%，沪镍跌0.45%，沪铜跌0.37%，不锈钢跌0.29%，沪铝跌0.13%，沪锌涨0.17%，沪锡涨2.03%。沪金涨0.64%，沪银涨1.45%。

2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货收涨1.7%报2053.6美元/盎司，当周累计涨0.19%，COMEX白银期货收涨2.88%报23.36美元/盎司，当周累计涨0.19%。

3. 国际油价全线上涨，美油2月合约涨1.03%报72.76美元/桶，周跌1.42%；布油3月合约涨1.25%报78.38美元/桶，周跌0.48%。

4. 伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.72%报8295美元/吨，周跌1.99%；LME期锌涨0.26%报2509美元/吨，周跌2.09%；LME期镍跌1.04%报16250美元/吨，周跌0.75%；LME期铝跌0.87%报2215.5美元/吨，周跌2.55%；LME期锡涨0.82%报24755美元/吨，周涨0.54%；LME期铅跌0.21%报2091美元/吨，周涨0.72%。

5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.83%报1226.25美分/蒲式耳，周跌2.39%；玉米期货跌1.97%报448.75美分/蒲式耳，周跌2.6%；小麦期货跌1.12%报597美分/蒲式耳，周跌3.08%。

黑色系热点资讯

1. Mysteel调研247家钢厂高炉开工率76.08%，环比上周增0.45%，同比去年增0.4%；高炉炼铁产能利用率82.56%，环比增0.97%，同比持平；钢厂盈利率26.84%，环比减3.46%，同比增3.9%；日均铁水产量220.79万吨，环比增2.62万吨，同比减1.51万吨。

2. Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为12621.11万吨，环比增376.36万吨；日均疏港量312.81万吨增7.53万吨。分量方面，澳矿5635.66万吨增277.53万吨，巴西矿4720.82万吨降14.22万吨；贸易矿7259.59万吨增186.04万吨，球团565.43万吨增62.56万吨，精粉1052.52万吨增50.89万吨，块矿1718.97万吨增88.92万吨，粗粉9284.19万吨增173.99万吨。

3. 上期所公告，自2024年1月16日交易（即1月15日晚夜盘）起，螺纹钢期货RB2501合约交易手续费调整为成交金额的万分之三，日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之三。

4. 中国钢铁工业协会发布的数据显示，1月上旬，21个城市5大品种钢材社会库存781万吨环比增加52万吨，上升7.1%，库存连续2旬上升，幅度扩大；比上年同期减少65万吨，下降7.7%。

5. 住房城乡建设部和金融监管总局近日联合印发《关于建立城市房地产融资协调机制的通知》，精准支持房地产项目合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。通知明确，发挥城市人民政府牵头协调作用，在地级及以上城市建立城市房地产融资协调机制，研判房地产市场形势和房地产融资需求，协调解决房地产融资中存在的困难和问题，按照公平公正原则，综合房地产项目的开发建设情况及项目开发企业有关情况，提出可以给予融资支持的房地产项目名单，推送金融机构，做好融资支持。

6. 据央视新闻，1月12日，记者从河南平顶山官方渠道获悉，天安煤业十二矿发生安全事故，有人员失联。事发于12日14时许，初步了解系进风巷外段发生一起煤与瓦斯突出事故，事故已造成多名人员被困失联。目前，平顶山市政府已组织多部门到场处置展开救援，现场救援及事故具体原因调查有序进行中。

7. 钢银电商数据显示，本周城市总库存量为781.93万吨，较上周环比增加8.48万吨（+1.10%），包含39个城市，共计149个仓库。其中，建筑钢材库存总量为386.88万吨，较上周环比增加13.41万吨（+3.59%），包含30个城市，共计87个仓库。

农产品热点资讯

1. 据海关总署数据显示，中国2023年12月大豆进口量不及预期，同比下降6.9%，但2023年进口总量出现三年来的首次增长。中国2023年12月进口982万吨大豆，略低于分析师预期的1000-1100万吨。数据显示，2023年全年中国大豆进口量较2022年增长11.4%，达到9941万吨。中国贸易商去年加大了对大豆的采购力度，特别是来自巴西的大豆，以利用巴西大豆丰收带来的价格优势。

2. 国家统计局对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2024年1月上旬与2023年12月下旬相比，14种产品价格上涨，32种下降，4种持平。其中，生猪（外三元）下跌0.5元，跌幅3.5%。

3. 国际谷物理事会（IGC）提高了对2023/24年全球玉米产量的预测，主要是上调了中国玉米产量。IGC将全球玉米产量预测提高了700万吨，达到12.3亿公吨。中国的玉米产量预计为2.888亿吨，高于此前预计的2.806亿吨，而俄罗斯（1700万吨，此前为1600万吨）和乌克兰（3000万吨，此前为2880万吨）也有上调。IGC还将2023/24年全球小麦产量预期上调了100万吨，达到7.88亿吨。

4. 根据Patria Agronegocios发布报告表示，巴西2023/2024年度大豆产量料为1.4318亿吨，比之前预测的1.507亿吨低750万吨。Patriasaid说，巴西的玉米总产量将为1.1029亿吨，低于此前预测的1.1251亿吨，理由是天气风险。

5. 据农业农村部，2023年，中国大豆播种面积10470千公顷，比上年增加227千公顷，增2.2%；全国平均单产每公顷1991公斤，比上年增加11公斤，增0.5%；大豆总产量2084万吨，比上年增加56万吨，增2.8%。目前，国内生猪存栏处于相对高位支撑大豆饲用需求，春节临近，居民消费有所回暖，贸易商存在补库需求。国际方面，巴西部分地区遭遇干旱天气，大豆种植进度略慢，阿根廷土壤墒情充足，大豆播种顺利，南半球预计丰产，全球大豆供给仍保持宽松预期。

6. 糖和乙醇咨询机构Datagro周五表示，虽然甘蔗供应减少，但巴西中南部地区2024/25年度的糖产量预计将跳增至4310万吨纪录高位。Datagro的主管Guilherme Nastari称，巴西中南部糖产量增加是因为糖厂优先生产利润更加可观的糖，而不是乙醇。

7. 根据Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示，第2周（1月6日至1月12日）125家油厂大豆实际压榨量为173.35万吨，较预估低2.22万吨，开机率为50%。

8. 据美国农业部1月供需报告显示，1月美国2023/2024年度大豆产量预期41.65亿蒲式耳，高于市场预期，12月预期为41.29亿蒲式耳，环比增加0.36亿蒲式耳；1月美国2023/2024年度大豆期末库存预期2.8亿蒲式耳，高于市场预期，12月预期为2.45亿蒲式耳，环比增加0.35亿蒲式耳。

9. 美国农业部将阿根廷2023/2024年度大豆产量预期从此前的4800万吨上调至5000万吨，市场预期为4887万吨；将巴西2023/2024年度大豆产量预期从此前的1.61亿吨下调至1.57亿吨，市场预期为1.5626亿吨。将阿根廷2023/2024年度玉米产量预期维持5500万吨不变，市场预期为5478万吨；将巴西2023/2024年度玉米产量预期从此前的1.29亿吨下调至1.27亿吨，市场预期为1.2533亿吨。

10. USDA季度库存报告显示，截至2023年12月1日，美国旧作大豆库存总量为30亿蒲式耳，市场预期为29.75亿蒲式耳；美国旧作玉米库存总量为121.69亿蒲式耳，市场预期为120.5亿蒲式耳；美国旧作小麦库存总量为14.1亿蒲式耳，市场预期为13.87亿蒲式耳。

能源化工热点资讯

1. 据马来西亚统计局数据，2023年11月天胶出口量同比增1%至51437吨，环比降8.9%。其中48.3%出口至中国，其他依次为德国8.9%、伊朗5.7%、美国4%、巴基斯坦2.8%。11月马来西亚天然橡胶库存为172335吨，环比增13.2%，同比降10.9%。11月国内天胶消费总量同比降11.7%至25096吨，环比降6.3%。11月可监控天胶总产量为30669吨，同比增9.3%，环比降6.9%。

2. 据海关总署数据显示，中国2023年原油进口创下一年来新高，中国去年原油进口量比2022年增加了11%，达到5.6399亿吨，相当于1128万桶/日，高于此前2020年创下的1081万桶/日的纪录。中国去年12月原油进口总量为4836万吨，相当于1139万桶/日，高于11月的1033万桶/日。

3. 上期所公告，自2024年1月16日交易（即1月15日晚夜盘）起，燃料油期货FU2403合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之零点三。

4. 有投资者在互动平台提问，市场传言，贵司阿拉善一期3线12日即将满产，请如实回答！如果不知道，请说不知道！远兴能源回复称，请以公司发布的信息为准。

5. 美国能源部：正在寻求为回补战储购买300万桶原油。

金属热点资讯

1. 据上期所数据，上周铜库存增加9955吨，铝库存增加30吨，锌库存增加3310吨，铅库存增加5662吨，镍库存增加729吨，锡库存减少91吨。

2. 据海关总署数据显示，2023年中国铜进口量下降6.3%，原因是中国铜产量增加且美元走强提高了进口成本。去年未锻轧铜及铜制品的进口量为550万吨。2023年中国铜矿石及精矿进口量创历史新高，达2754万吨，较2022年增长9.1%。去年12月中国铜进口量为459338吨，较11月份下降16.6%，当时进口量升至近两年来的最高水平。

3. 美联储博斯蒂克：美国通胀进展可能放缓；认为利率需至少保持不变直至夏季。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 花生期价四连阳，节前价格或继续反弹？

方正中期期货分析指出，春节前后是食品花生和花生油消费的季节性旺季，近期市场走货环比小幅好转，产业链中下游年前有一定刚性补库需求。压榨厂散油榨利亏损，小包装盈利，到货量不大，年前花生价格震荡为主。产区供给宽松，中长期花生价格下行压力仍存。

2. 红海局势复杂，集运指数（欧线）期货走势将继续上行？

光大期货分析指出，后续来看，今年由于红海争端造成的运力紧张现象有可能在2月前持续，分析机构Vespucci Maritime表示，在中国农历新年之前，抵达亚洲港口的箱量将比以往减少780000TEU。这在一定程度上将支撑运价上行。短期预计盘面仍维持震荡趋势，关注周一SCFIS欧线指数报价，若现货运价进一步走强，盘面本周仍存在上行驱动。

本周重要期货数据和事件一览

1. 1月15日9:20，中国央行将进行1年期中期借贷便利（MLF）操作。2023年12月中旬，MLF（中期借贷便利）平价超量续作，冲淡市场对降准的预期；12月末，四大行先后宣布调降存款利率，市场对2024年一季度降息的讨论再起。多家机构同时预测，MLF利率将下调10—15个BP（基点），关注本次利率会否如期下调。

2. 1月15日待定，澳大利亚皮尔巴拉港口管理局（PPA）公布黑德兰港口12月铁矿石、锂辉石精矿出口量。数据显示，黑德兰港口11月铁矿石出口下降至4494.06万吨，锂辉石精矿出口下降至93153吨，碳酸锂近期波动剧烈，关注本次黑德兰港出口情况。

3. 1月16日待定，SPPOMA公布1月1-15日马来西亚棕榈油产量预测。MPOB 12月月报显示，马棕油产量超预期减少；SPPOMA数据显示，2024年1月1-10日马来西亚棕榈油产量减少21.92%。马来西亚棕榈油进入减产季，关注减产幅度是否符合市场预期。

4. 1月17日1:00，NOPA公布大豆压榨报告。此前数据显示，美国11月豆油库存为12.14亿磅，大豆压榨量为1.8904亿蒲式耳，均高于市场预期。如果压榨数据再次录得增加，或表明市场消费情况良好，将对CBOT大豆带来支撑。

5. 1月17日9:30，国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告。中指研究院数据显示，2023年12月百城新建住宅销售均价环比上涨0.10%，同比上涨0.27%； 二手住宅环比下跌0.55%，同比下跌3.53%。

6. 1月17日10:00，中国将公布第四季度GDP年率、12月规模以上工业增加值年率、房地产开发和销售情况等；同时，国新办就国民经济运行情况举行发布会。国家统计局最新数据显示，2023年全国居民消费价格比上年上涨0.2%，2023年全年工业生产者出厂价格比上年下降3.0%，关注本次数据。

7. 1月17日21:30，美国公布12月零售销售月率。美国11月零售销售月率录得0.3%，为2023年年9月以来新高，高于市场预期-0.1%，关注本次数据会否再次录得高点。

8. 1月17日待定，欧佩克公布月度原油市场报告。此前数据显示，11月份欧佩克原油产量减少5.7万桶/日至2784万桶/日，2023年全球原油需求增速预测为246万桶/日。标普全球普氏能源资讯预计，欧佩克+产油国产量比集体产量目标低90.7万桶/日，关注本次产量数据是否如何预期。

9. 1月17日待定，国内成品油将开启新一轮调价窗口。据国家发改委，1月3日24时起，每吨汽油上调200元，每吨柴油上调190元。机构测算，本次调价折合92号汽油每升上调0.16元，95号汽油每升上调0.17元，0号柴油每升上调0.17元。关注本次调价情况。

10. 1月18日3:00，美联储公布经济状况褐皮书。美联储会议纪要显示，“与会者认为政策利率可能处于或接近本轮紧缩周期的峰值” 。官员们重申，“在通胀明显持续下降之前，政策在一段时间内保持限制性立场是合适的”。一些官员表示，利率在峰值停留的时间可能比预期的更长，而且进一步加息可能是合适的。关注美联储经济状况褐皮书会否传达出鸽派信号。

11. 1月18日17:00，IEA公布月度原油市场报告。IEA上月公布的月报显示，石油需求增长显示出更明显的放缓迹象。将2023年全球石油需求增长预测下调9万桶/日至230万桶/日；将2024年全球石油需求增长预测上调13万桶/日至110万桶/日，关注本次报告对石油需求的调整。