今日期市盘面概况

整体概况

午盘收盘，国内期货主力合约涨多跌少，集运指数（欧线）涨近9%，铁矿涨超3%，热卷涨超2%，沪镍、液化石油气（LPG）、螺纹、工业硅、纯碱涨近2%。跌幅方面，红枣跌超1%，豆二跌近1%。

资金流向

截至4月2日15:00，国内期货主力合约资金流入方面，豆粕2409流入4.63亿，沪银2406流入4.17亿，铁矿石2409流入3.77亿；资金流出方面，沪深300 2404流出14.8亿，中证500 2404流出9.47亿，螺纹钢2405流出7.84亿。

成交量与持仓量

截至4月2日15:00，国内期货主力合约成交方面 ，螺纹主力成交121.71万手，豆粕主力成交111.12万手，甲醇主力成交79.48万手 ；国内期货主力合约持仓量方面，豆粕主力持仓161.23万手，螺纹主力持仓102.68万手，PTA主力持仓81.81万手。

板块指数方面

文华商品指数涨0.58%，国内期货主力合约涨多跌少。

石油板块涨0.85%，液化石油气（LPG）加权跌1.72%。

钢铁板块涨2.47%，铁矿石加权涨3.14%。

煤炭板块涨0.34%，焦炭加权涨0.63%。

油脂板块涨0.72%，菜油加权涨1.30%。

今日热门品种回顾

集运指数（欧线）主力合约：战争风险及油价上涨推动运价上涨

集运指数（欧线）主力合约收涨8.87%，报收2042.5点。

中财期货表示，静态基本面：3-4月国内舱位的整体供需偏宽松，新船下水顺利、试航成功后即将交付的船仍在增加，运力基本充足。在美联储预期年内降息1次，瑞士央行打起降息第一枪，欧洲经济复苏预期可能提前，商品及服务价格上涨的趋势临近。综合来看，静态基本面作用减弱，战争风险及油价上涨更容易推动运价上涨。策略来说，短期近月单边微偏多，主力06合约可能有一定补涨。重要提示：临近交割基差已然收窄，现货降价趋势已放缓，现货可能有一定跟随上涨趋势。需要密切关注SCFIS指数的报价的波动。

新世纪期货认为，交易所降低部分合约风控措施，叠加主要船司上调4月初的运价，对近期盘面起到一定的支撑作用，巴以冲突或得到缓和，对期价的上行产生一定程度的挤压，估计盘面仍将以震荡形态为主。现在不仅需密切关注现货运价的波动情况，还需关注后续持仓是否能回到健康水平以及地缘冲突情况是否继续升级，事件驱动决定行情幅度与力度，该位置观望为主，关注交易所后续措施。另外，还需关注4月运价涨跌情况。

豆粕主力合约：短期美豆及豆粕或有调整需求

豆粕主力合约报收3317元/吨，跌幅0.42%。

国投安信期货指出，隔夜，CBOT农产品价格回落，美豆价格也跟随下跌至1185.75美分/蒲式耳。另一方面人民币对美元汇率贬值至7.26，多空相抵。国内市场情绪一般，4月到港预期偏高，市场上调压榨预期，现货价格偏弱。巴西大豆贴水价格稳定，报价108美分/蒲式耳，国内成交放缓，4月面临阿根廷大豆竞争压力。北美大豆逐步开始播种，目前南部区域降雨正常，明尼苏达州和南达科他州降雨大幅改善，关注后期天气发展。短期情绪偏多但是缺乏基本面持续利多刺激，预计价格震荡。

五矿期货指出，上周国内大豆库存上升，豆粕库存下降，大豆到港数量环比增加。未来两周巴西降雨量较多，阿根廷大豆产区仍然有降雨，美豆产区未来两周雨量偏多，缓解前期干旱。收割期升贴水下跌及往年供应过剩引发美豆跌至种植成本之下的担忧仍存，在3月前期豆粕大幅反弹之后，USDA报告显示种植面积增加，叠加国内大豆逐步到港，阿根廷进入收获季节，盘面利空较多，短期美豆及豆粕或有调整需求，直到一个相对低位，再布局可能的天气（拉尼娜）及5、6月新作种植面积的逐步调整带来的估值修复交易。

铁矿主力合约：在市场情绪推动下铁矿石短期或震荡加剧，但在基本面偏弱背景下铁矿石整体弱势难改

铁矿主力合约收涨3.09%，报收768元/吨。

弘业期货分析，供应方面，季末外矿冲量发运，继续回升至高位，非主流矿发运有所回升，到港量小幅回升，国产矿产量维持高位，供应维持正常波动。需求方面，日均铁水产量221.31万吨，环比减少0.08万吨。随着昨日建筑钢材成交量明显增加，终端需求再度出现改善迹象，继续关注其持续性，进而使得钢厂复产预期上升，叠加钢厂进口矿库存低位，矿石刚需补库支撑增强。库存方面，本周mysteel统计全国45港铁矿库存14431.2万吨，环比增加65.39万吨，港口库存持续累库；日均疏港量289.98万吨，环比减少6.02万吨，连续第二期下跌。盘面上看，主力09合约昨日探底后大幅反弹，夜盘延续涨势，关注上方790附近阻力以及下方750附近支撑。

恒泰期货表示，供给上，全球发运量环比下降，但海漂资源陆续到港，到港量整体处于中位水平，国产矿产量环比小幅上升，铁矿总体供给边际相对平衡。需求上，铁水产量处于低位运行，铁矿需求压力凸显。前期矿价的趋势性下行将换来国内钢企的利润改善以及迫使全球非主流矿山减产，铁矿供给紧平衡，而需求处于逐步恢复阶段，在产业端驱动逐步形成的格局下，矿价在大跌后有一定修复空间，短期呈现阶段性反弹。

光大期货表示，从当前市场来看，市场风险偏好上行、钢材需求存乐观预期、利好政策出台期待提升等多因素或放大铁矿石盘面波动。具体地，一方面3月制造业PMI超预期上行，提振市场风险偏好，或在一定程度上推动盘面回升。另一方面，当前提前批地方债额度剩余约1.9万亿，若二季度可发完九成，则与一季度相比二季度发债规模环比约增加100%，与去年同期相比同比约增加50%。地方债存加速发行预期，这或为市场开拓出钢材需求前景乐观的想象空间。此外，工信部召集数家钢企召开钢铁行业稳增长增效益座谈会，使得市场对于钢铁行业利好政策的出台期待上升。需要注意的是，当前矿价定价核心或依旧在于成材需求及铁水产量上，上述因素或扩大铁矿石盘面波动幅度，但恐难改铁矿石运行趋势。从基本面来看，据Mysteel相关数据显示，澳巴发运至我国的铁矿发运量环比上行，全球发运量、45港到港量环比走高，港口库存超季节性累增，供给端压力仍存。而上周铁水产量环比收缩，需求暂无明显改善，基本面端利好难寻。综合来看，在市场情绪推动下铁矿石短期或震荡加剧，但在基本面偏弱背景下铁矿石整体弱势难改，关注钢厂利润修复情况。

今日期市热点及未来焦点