1. 凯投宏观:澳洲联储将冷静对待5月通胀的意外上行
凯投宏观亚太经济部主管Marcel Thieliant表示,澳大利亚5月通胀率的飙升意味着澳洲联储将就加息问题争论一段时间,但由于经济表现比预期的要差,下一步行动将是降息而非加息。5月份的整体通胀率从4月份的3.6%升至4.0%,连续第三个月上升,高于预期的3.8%。Thieliant说,通胀率的上升部分反映了一年前汽车燃料价格大幅下跌的基数效应。但主要的推动因素是服务业通胀率从4.0%跃升至4.8%的七个月高点。更令人担忧的是,另一指标截尾均值通胀率从去年同期的4.1%跃升至六个月来的新高4.4%。
2. 荷兰国际:美元暂时保持稳定,但将受周五通胀数据打击
荷兰国际货币分析师Chris Turner在一份报告中称,在本周的关键事件(尤其是周五的美国PCE通胀数据以及周四拜登和特朗普之间的首场辩论)之前,美元保持稳定。PCE数据是美联储首选的通胀指标,如果数据疲软,美元可能会走低。他说:“如果PCE月率达到预期的0.1%,我们认为短期国债收益率曲线可能会走低,美元也会随之走低。”但他表示,由于对周日法国第一轮大选持谨慎态度,美元兑欧元将保持坚挺。
3. 疑似看空中国股市?摩根大通辟谣:从未发表过相关研究报告
近日网络流传着摩根大通看空中国股市的“小作文”,传言称摩根大通预测沪指或在年内下探至2398点。对此,记者向摩根大通求证,摩根大通方面表示从未发表过相关研究报告。摩根大通首席亚洲及中国股票策略师刘鸣镝告诉记者,摩根大通在每年10月底、11月初发布对于第二年的中国股市预测的相关研究报告,只对沪深300指数及MSCI中国指数进行预测。根据摩根大通预测,到2024年底之前,沪深300基本情境预期是3900点,审慎预期为3500点,乐观预期为4200点;对MSCI中国指数目标点位的基本情境预期是66点,审慎预期是56点,乐观预期是70点。
4. 高盛团队:预计全球电商销售额2024年将增至3.9万亿美元
高盛研究部全球股票策略团队近日发布的研究报告称,全球电商销售额在2023年达到3.6万亿美元,预计2024年将同比增长8%至3.9万亿美元。受整体零售销售增长、电商渗透率随着电商份额持续扩大而上升的支撑,高盛研究部预计,全球电商销售额在2023至2028年期间的年均复合增长率为7%,到2028年将达5.0万亿美元。
5. 安联多资产CIO:英国大选结果或无冲击,看好英国股市
安联全球投资公司多资产首席投资官Gregor Hirt表示,鉴于人们普遍预计工党将获得执政权,7月4日的英国大选将不是一件“大事”。他看好英国股市,并认为工党如果获胜,可能会与欧盟建立更紧密的关系。
6. 安联:因担心欧债危机重演,国际投资者可能继续抛售法国国债
安联全球投资公司多资产首席投资官Gregor Hirt表示,法国官员必须向外国投资者保证,法国的财政状况良好,否则法国国债将面临新一轮被抛售的风险。他表示,海外投资者持有的法国国债比其他国家国债的规模要大得多。一些人担心,当前的政治动荡可能引发欧洲债务危机,且程度可以与十多年前的债务危机相媲美。Hirt仍增持美元兑欧元,尽管欧元区经济数据最近有所回升。与此同时,他将黄金视为抵御地缘政治动荡的盾牌。
7. 裕信银行:法国大选前谨慎情绪拖累欧元,提振美元
=裕信银行研究分析师在报告中称,在周日举行的第一轮法国立法选举中,极右翼政党国民联盟预计将大获全胜,选举前的谨慎情绪继续拖累欧元,而避险的美元则从中受益。他们说:“月末资金流动、股市依然低迷、美国消费者信心相对稳定,以及最重要的法国议会第一轮选举这些因素继续全面拖累欧元。”
8. Ebury:预计美元兑多数G10货币将走低下半年政治将扮演重要角色
国际金融科技公司Ebury市场策略主管Matthew Ryan在报告中表示,Ebury继续认为美元兑G10货币(瑞郎除外)的汇率将温和回落。他说:“这一观点主要是基于我们的假设,即美国经济的上行空间远小于其同行,而美联储利率的重新定价确保现在的FOMC比市场定价的更为鸽派。”Ebury预计,下半年政治将在外汇交易中扮演重要角色,11月份的美国总统大选尤其可能给Ebury的外汇预测带来最大的风险。
9. 摩根士丹利:考虑央行政策分歧,建议做多英镑/加元和美元/加元
摩根士丹利表示,由于预期加拿大央行和英国央行之间存在政策分歧,建议做多英镑/加元。该行预计,加拿大央行将比英国央行更积极地降息。这种分歧支撑了对英镑/加元的看涨观点。加元成为融资货币的潜力进一步支撑了英镑/加元多头的吸引力,特别是如果英国通胀保持粘性,限制了英国央行降息的空间。 摩根士丹利预计,美元兑加元可能会出现大幅上涨,尤其是在避险市场中。该行认为,随着美联储和加拿大央行的政策出现分歧,美联储的鸽派程度可能不及加拿大央行,美元/加元汇率可能会因此受益。投资者目前或许还没有完全消化这种政策差异,这为美元/加元大幅上涨提供了空间,特别是在避险情况下,美元兑加元将突破1.40大关。
10. 法兴银行:随着美联储降息临近标普500指数将维持“逢低买入模式”
法国兴业银行认为,随着美联储逐渐接近降息,投资者可能会继续在美股出现回调迹象时涌入,并预计美联储宽松周期将于2025年初启动。法兴银行美国股票策略主管Manish Kabra等策略师预计,尽管标普500指数年迄今已经上涨了15%,但预计指数将“保持逢低买入模式,下一轮涨势接近于美联储的降息周期。”
11. 瑞银集团:10年期美债收益率料在2024年年底前跌至4%以下
瑞银全球财富管理在对2024年下半年的展望中表示,更青睐期限不超过10年的中期债券,并预计10年期美国国债收益率到年底将降至4%以下。“我们认为,对美国债务负担高企和宽松财政政策的担忧可能会对长期债券构成风险,”瑞银表示。瑞银的基本预期是,到今年年底,10年期美国国债收益率将降至3.85%。