周二,油价下跌约2%,为连续第四天下跌,并创下6月初以来最长连跌记录,已经跌至六周低点并触发了算法卖盘,原因被认为是对加沙停火的预期升温,以及对亚洲需求的担忧加剧,夏季流动性低迷也有一定影响。
布伦特原油期货下跌1.39美元(1.7%),收于每桶81.01美元;美国WTI原油下跌1.44美元(1.8%),收于每桶76.96美元。这是布伦特原油和WTI原油自6月7日以来的最低收盘价,并使这两个油价基准自6月初以来首次进入技术超卖区。从技术面看,推动油价下跌的原因是大宗商品交易顾问(CTA)在油价跌破作为支撑位的50天和100天移动均线后抛售了看涨头寸。
从9天相对强弱指数来看,原油已进入超卖区域,这表明油价可能即将反转。但从基本面看,需求依然疲软。
北海原油对全球最重要的油价基准的制定至关重要,而最近一批原油在亚洲的价格却非常低,这表明买盘依然乏力。据知情交易员透露,上周一批超级油轮上的福尔蒂斯原油(Forties)的售价比北海现货价每桶低3.5美元到4美元(运费已经考虑在内)。他们说,这批原油被韩国炼油商GS Caltex Corp.收购。
亚洲需求对北海原油的价格起着重要作用,而北海原油价格用于确定全球主要的实物原油价格——布伦特原油现货价格。流入亚洲地区的原油占北海原油的出口量可能达到13%,但也可能为零。最近几个月,由于需求疲软,亚洲买家避开了北海原油,因为他们选择了中东和美国等地更便宜的供应。与此同时,欧洲的购买量也不高,因为欧洲的炼油厂有足够的原料满足近期需求。
通常情况下,货物会在装船前几周卖给买家,但上述货物直到最后一刻才卖出。这种情况以及GS Caltex公司支付的低价,凸显了北海原油严峻的贸易环境。
德国商业银行指出,“布伦特油价跌至6月中旬以来的最低水平,但上周五已经下跌了约3%,大部分跌幅出现在傍晚和晚间。目前的价格疲软并没有石油市场特有的触发因素。因此,逆风很可能来自于市场对周期性商品的普遍负面情绪。油价最初还能承受,但上周五情况突变。对需求的担忧显然因此占了上风。欧佩克+的自愿减产确保了本季度石油市场供不应求。远期曲线也显示了这一点。过去三周美国原油库存的大幅下降也表明供应相当紧张。目前,供应风险似乎并未对市场产生影响。鉴于目前需求担忧占主导地位,油价最初可能难以弥补失地。不过,由于上述因素,我们预计未来几周油价将再次上涨。”