今日期市盘面概况

整体概况

资金流向

截至12月17日15:15，国内期货主力合约资金流入方面，玻璃2505流入3.55亿，豆粕2505流入3.26亿，沪铝2502流入2.47亿；资金流出方面，中证500 2412流出21.68亿，沪深300 2412流出17.56亿，沪金2502流出15.91亿。

成交量与持仓量

截至12月17日15:15，国内期货主力合约成交方面，豆粕主力成交126.25万手，螺纹钢主力成交109.67万手，棕榈油主力成交108.95万手；国内期货主力合约持仓量方面，豆粕主力持仓271.37万手，螺纹钢主力持仓142.03万手，PTA主力持仓99.21万手。

板块指数方面

文华商品指数跌0.19%，国内期货主力合约涨跌互现。

煤炭板块跌0.68%，焦炭加权跌1.32%。

钢铁板块涨0.19%，热卷加权涨0.29%。

有色板块跌0.73%，氧化铝加权跌2.45%。

石油板块涨0.43%，SC原油加权涨0.40%。

今日热门品种回顾

集运欧线主力合约：短期内多空因素交织，预期盘面仍以震荡走势为主

市场暂无方向性驱动因素，集运期货整体呈现震荡走势，主力EC2502合约收于2580.1点，环比昨日结算价格上涨0.84%。

申银万国期货分析指出，近期部分船司已公布1月第一轮的涨价函，从线上的报价来看，除MSC相较12月底报价调降外，CMA、HPL、ONE均调涨，加上12月底装载率有所提高，目前仍有1月提涨预期在。但综合往年的情况来看，对于春节前抢运的货量及节奏，其实从1月的第二周港口集装箱吞吐量已开始逐渐下降，一直到春节假期结束，同时从过去10年SCFI欧线的变化来看，年初运价的高点通常出现在1月的前两周，随后开启淡季的运价调整，综合考虑市场对于12月底的运价预期、往年货量和运价的节奏以及欧洲疲软的经济，可继续关注逢高做空机会。

一德期货表示，昨日盘后公布的首期计入12合约交割价的SCFIS欧洲航线录得3456.71点，较上期环比上涨14%，略高于预期，反映第50周在圣诞假期前出货船商挺价力度较好。

国投期货表示，即期价格方面，MSK对1月初地线报价为5850/6500，大柜较12月下旬跳涨$1350/FEU，叠加近期月底揽收较好，市场对于1月运价高点的预期抬升。不过后续需欧线调涨的消息实际兑现，方能对近月产生实质性驱动。短期内多空因素交织，预期盘面仍以震荡走势为主。

棕榈油期货主力合约：棕榈油反弹遇阻，短期价格或震荡调整

棕榈油主力合约收盘下跌1.20%，报9202元/吨。

正信期货分析指出，全球大豆供应充足，南美播种及生长顺利，产地缺乏支撑，CBOT大豆承压于1000整数关口。12月马棕产量降幅继续高于趋势水平，不过随着印度连续两个月补库后采购放缓、12月马棕出口下滑；且市场等待印尼B40实施情况，短期棕榈油震荡调整。莫塞尔河航运事故导致欧洲菜籽交货点关闭，导致市场对欧洲菜籽供应的担忧，短期菜系获提振，不过影响持续性有待观察。

国投期货分析指出，棕榈油方面仍然表现为进口亏损的状态，长期角度看，我们倾向于大豆仍然处于扩张的趋势中。长期角度看，棕榈油方面油棕树面临树龄老化的问题，印尼工业需求大趋势仍然存在。所以我们倾向于给予棕榈油高价格，并且给予的时间周期也较长。从长期角度看，预计棕榈油在油脂间是强势的品种，逢低多配棕榈油。

光大期货表示，MPOB表示受到强降雨影响，马棕油12月产量将连续第四个下降。SPPOMA数据显示，马棕油12月1-15日产量环比下滑19.6%。国内方面，菜籽油、棕榈油上涨，豆油微跌。我的农产品网数据显示，上周豆油库存下降，棕榈油和菜籽油库存增加，最终油脂库存增加。节前备货需求启动，但整体成交不及往年，令豆油偏弱。买船偏少令棕榈油库存进展，支撑期货价格和基差。菜籽油继续消化国际菜籽供应紧张和国内宽松等题材。操作上，棕榈油多单继续持有。

沪铝主力合约：基本面趋弱对铝价造成压力，短期价格或偏弱震荡

成本松动叠加淡季需求表现趋弱，市场空头氛围较浓，沪铝震荡下跌，主力合约收跌1.85%。

新湖期货表示，消费总体趋弱，终端市场下降态势明显，订单减少的情况下，铝加工企业开工率下降。市场看跌情绪较浓也抑制接货行为。供给端则总体平稳，后期虽再有电解铝厂计划大修，但涉及产能仍不大。基本面趋弱对铝价造成压力。不过当前尚未出现明显累库情况，春节前下游或仍有赶单情况，此外上游氧化铝价格高位坚挺，成本居高不下。短期铝价或偏弱震荡。

申银万国期货表示，宏观角度，市场预期国内货币政策趋于宽松，利好有色中长期价格。基本面角度，氧化铝现货涨幅明显放缓，盘面趋于高位震荡运行。电解铝成本端支撑依然较强，价格下方空间有限。虽然目前属于消费淡季，但铝下游消费或仍显示出一定韧性，因此库存或小幅累积。展望后市，短期内铝价或以震荡运行为主。

金源期货认为，国内经济数据喜忧参半，海外美联储“鹰派降息”预期升温，宏观偏紧。铝锭社会库存周末重新小幅去库，消费端据三方调研显示抢出口赶开工告一段落，后续铝材加工企业开工或有走弱，消费淡季更加明显。暂时成本端仍有支撑，供应端屡有少量扰动。我们看好铝价承压震荡为主。

今日期市热点及未来焦点