作为石油消费增量的主要推动力量，中国石油市场在全球石油市场体系中占据重要位置。2024年中国原油市场供需结构大体不变，但各细分领域出现了一定程度的调整。从供应角度来看，受到自身资源禀赋不足的限制，自产原油在中国原油供应市场中所占比例较低，供应增量依然得益于原油进口量的有力补充。从需求角度来看，自身资源严重不足的局面决定了出口量的低位水平，原油需求市场的波动变化主要由原油加工量来主导。

1. 原油产出平稳1-11月产量同比增长1.90%

2019年“七年行动计划”出炉之后，油气发展成为国家的重要议题，国内生产企业积极响应国家油气上量的号召，加大勘探开采力度，成效显著。2020-2024年原油产量维持稳步增长态势，年度增幅多在2%附近，其中，2022年增幅达到2.9%，推动原油产量达到2.05亿吨的偏高位水平；2023年原油产量进一步提升至2.09亿吨，同比增长2.01%；2024年1-11月原油产量达到1.95亿吨，较去年同期增长1.9%，增速稍有放缓。年内产量有望达到2.12亿吨，刷新记录新高，确保国内市场运行平稳。

2.消费提升遇阻抑制进口1-11月进口同比缩减1.9%

最近几年，全球能源市场波动性较大。受到全球能源供应链调整、国际油价波动较大影响进口成本、国内炼化行业不断优化等因素影响，中国原油进口量出现较大波动。其中，原油进口量于2020年刷新至5.42亿吨的高位水平之后，连续两年萎缩，于2022年降至5.08亿吨；2023年国内经济稳中向好、能源需求明显提升，再加上2022年原油进口量基数较低等因素影响，原油进口量增长11.0%，刷新5.64亿吨的高位水平。2024年国内经济稳中有进，但考虑到新能源需求替代效应等因素影响，国内石油消费量提升遇阻，进而导致原油进口量再度萎缩，1-11月原油进口量接近5.06亿吨，较去年同期缩减1.9%。

近年来中国原油进口格局大体不变，但细分区域有所调整，其中，进口来源主要集中在中东及欧洲地区，自亚太及南美地区的进口量逐步提升，而自非洲及南美地区的进口量较少、且进一步减少。中国原油进口延续多元且不均衡的特点，受到地缘局势、全球供应链调整以及原油价格等因素影响，近年来中国自亚太、东欧等周边地区友好国家的进口量出现明显增长。2024年1-11月中国原油进口贸易伙伴共计44个，排名在前15位的贸易伙伴合计向中国输入原油48310万吨，占比份额高达95.6%，其它近三十个贸易伙伴合计向中国输入原油2248万吨，占比份额仅在4.4%。

3.出口延续低迷态势占比不足消费总量的0.5%

基于自身资源禀赋不足的背景，长期以来中国原油出口表现低迷，出口消费占比原油消费总量的份额不足0.5%。中国每年都保持一定的原油出口，大多数是完成与一部分国家签订的中长期贸易协定，属于合同性出口。2024年1-11月中国原油出口量167万吨，较去年同期减少25.6%，出口区域为韩国、日本、中国香港、新加坡、马来西亚，占比分别为32.3%、29.6%、15.8%、11.4%、10.9%。

4.经济平稳原油加工稳健但低于去年同期水平

基于油品行业竞争加剧的背景，国内炼化行业不断调整优化，在部分大型炼化一体化项目稳步推进的同时，各地继续淘汰落后产能，使得近年来原油一次加工能力增长速度放缓，并出现负增长现象，从而拉低了五年平均增速。2020-2024年中国原油一次加工能力五年平均增速为1.4%，其中，原油一次加工能力连续两年萎缩后，于2023年降至9.52亿吨；2024年个别大型炼化一体化项目建成投产，盖过落后淘产能，使得原油一次加工能力增长1.8%，至9.69亿吨/年。

在经济运行稳健、能源需求稳步提升的背景下，近年来中国原油加工量水平波动提升。中国原油加工量于2018年突破6亿吨，于2019年突破6.5亿吨，于2021年突破7亿吨。最近两年全球能源市场局势动荡，国内炼化行业在优化结构的同时，适度调整开工负荷，导致原油加工量亦有波动，但整体维持稳健水平。2022年原油加工量为6.76亿吨，2023年原油加工量年度增幅达到9%左右，至7.35亿吨。2024年国内炼化结构继续优化，受到部分新能源替代需求等因素影响，国内炼厂开工平稳，原油加工量低于去年同期，1-11月原油加工量达到6.49亿吨。

结语：随着经济的稳健发展以及炼化行业结构进一步优化，中国石油需求增量仍是全球石油需求增量的主要力量。虽然国内油气生产企业继续推进增储上产的能源政策，但是受到自身资源禀赋不足的限制，中国原油供应市场依然在很大程度上继续依赖进口资源的有力补充。

受炼化行业结构调整以及部分新能源需求替代等因素影响，未来几年中国原油加工消费量预计继续稳步增长，但增速存在放缓预期，2025年有望达到7.3亿吨；油气增储上产计划稳步推进，但考虑到自身资源不足的现状，产量增速不足以匹配消费增速，原油对外依存度仍将维持偏高位水平，预计原油进口维持稳健态势，年度增速存在波动性。预计2025年原油产量有望达到2.18亿吨，进口量有望达到5.72亿吨。综合来看，未来中国原油供需市场增长速度预计放缓，运行相对稳健。