韦德布什分析师称，美中达成削减关税协议，“短期内大概率排除了衰退风险”

在美中同意相互削减关税、为期90天的消息刺激下，被称为“七巨头”（Magnificent Seven）的一组科技股周一合计市值大增超过8300亿美元。部分分析师指出，这一举措暂时缓解了市场对经济衰退的担忧。

韦德布什分析师在周一的报告中指出：“这显然只是更广泛、全面谈判的开端，我们预计在未来几个月的谈判推进过程中，这些关税数字还将大幅下降。”

在这一预期下，韦德布什分析师表示，他们“认为市场和科技股有望在今年余下时间创出新高”，因为投资者将持续关注后续的贸易磋商。“我们认为，目前大幅削减关税很可能将衰退风险从短期内的考虑范围中移除。”

在七巨头中，亚马逊(AMZN.O)股价涨幅最大，达8.1%；Meta Platforms(META.O)上涨7.9%；特斯拉(TSLA.O)上涨6.78%；苹果(AAPL.O)上涨6.3%；英伟达(NVDA.O)上涨5.4%；Alphabet(GOOGL.O)上涨3.7%；微软(MSFT.O)微升2.4%。整体来看，“七巨头”的市值合计增加了8309亿美元。

虽然亚马逊股价涨幅居首，但对总市值增长贡献最大的是苹果。仅周一一天，苹果市值增加超过1830亿美元，而亚马逊增加约1650亿美元。

韦德布什分析师指出，此次关税削减对担忧供应链中断的科技企业来说也是一大利好。

Melius Research分析师周一重申了对英伟达股票的“买入”评级，称关税局势的明确化使该公司“投资价值大幅提升”。

不过，由于特朗普总统预计将很快就《贸易扩展法》第232条款下的半导体进口作出决策，Melius分析师表示，“整个科技供应链都在急于满足某些需求突然激增的产品”，例如个人电脑和智能手机零部件，他们称这一现象为“非自然激增”。

与此同时，Melius指出，由于新台币升值导致台积电(TSM.N)成本上升，英伟达可能会提高其芯片售价。Melius援引业内消息称，若改用台积电在亚利桑那州的芯片代工厂，成本可能会上升40%。在芯片和基础设施成本预期上升的背景下，分析师表示：“我们认为英伟达很可能会将这些成本转嫁给客户，但这也可能限制其利润空间的提升。”

此外，Melius还指出，特朗普计划撤销拜登政府关于人工智能扩散的相关规定，这一动向表明“监管方向或许正朝着有利于英伟达的方向发展”。