热门品种机构观点

一、碳酸锂主力合约：当前供应端相关政策尚未落地，预计“弱现实，强预期”将反复作用于盘面

今日碳酸锂主力合约大幅下挫，早盘高开上涨后震荡运行，午盘大幅跳水，日内收跌0.43%，报收70600元/吨。

五矿期货分析指出，短期基本面预期改善依赖于矿端被动减量，消息扰动频繁，重回前期低点的阻力较大。周二夜盘商品氛围偏暖，今日或带动锂价反弹。近期资金博弈带来的不确定性较强，建议投机资金谨慎观望，碳酸锂持货商结合自身经营可适时把握进场点位。海外矿企财报期临近，留意产业链信息和商品市场整体氛围变化

一德期货表示，供应看，澳矿CIF报价下跌至780美元/吨。全国碳酸锂排产量环增，最新周度产量数据下降，其中辉石以及盐湖产量下降，云母产量微增；需求方面，正极材料排产三元与磷酸铁锂环比均增。从目前的排产情况看，供需基本面仍维持过剩格局，过剩量明显收窄。库存方面，最新周度库存增加550吨，明细看，冶炼厂库存大幅去化，下游以及贸易商库存增加。利润情况，矿价持续上涨，当前外采辉石冶炼已盈利，外采云母尚亏损。从产业长周期看，市场需要资源端更彻底的出清。国内供给端“小作文”不断，存在较多不确定因素。日内盘面继续高位回调，当前供应端相关政策尚未落地，预计“弱现实，强预期”将反复作用于盘面，后期关注相关供应端政策能否落地。

二、多晶硅主力合约：当前宏观情绪的影响仍在延续，基本面并未发生实质改变

今日多晶硅主力合约延续强劲态势，连续三个交易日走高，日内收涨8.87%，报54705元/吨。

银河期货认为，从供需来看，8月多晶硅企业提产较多，预计8月多晶硅产量可能增加3万吨左右，8月硅片排产环比7月基本持平，预计8月多晶硅过剩1.5-2万吨。本周行业会议基本落地，市场传言较多，最终结果尚不清晰。夜盘商品普遍偏强，短期市场情绪较好，多晶硅价格或偏强，但空间较为有限，压力位参考前期高点。从供需来看，8月多晶硅企业提产较多，预计8月多晶硅产量可能增加3万吨左右，8月硅片排产环比7月基本持平，预计8月多晶硅过剩1.5-2万吨。本周行业会议基本落地，市场传言较多，最终结果尚不清晰。夜短期市场情绪较好，多晶硅价格或偏强，但空间较为有限，压力位参考前期高点。

南华期货评论认为，多晶硅环节报价维稳，N型多晶硅价格指数报价44.7元/千克（日环持平）；下游N型硅片报价1.15元/片（日环比持平），电池片报价维稳。当前宏观情绪的影响仍在延续，基本面并未发生实质改变。近期召开的工业硅相关会议值得重点关注，短期内市场大概率维持震荡偏强的走势。多晶硅方面，需留意下游组件价格传导所带来的情绪波动，整体来看，市场仍由宏观情绪主导运行方向。

三、菜粕主力合约：当前处于水产养殖旺季，菜粕饲用需求季节性提升

菜粕主力合约今日明显上涨，价格维持高位运行，日内收涨3.60%，报2735元/吨。

瑞达期货表示，国内方面，油厂开机率相对偏高，豆粕延续累库态势，对粕类市场价格形成压制。同时，未来生猪存栏存在下降预期，且农业农村部再度强调持续推进豆粕减量替代，降低需求预期。不过，四季度买船的不确定性给远期市场带来支撑。菜粕自身而言，近月菜籽到港偏少，降低供应压力，且水产养殖旺季，菜粕饲用需求季节性提升。不过，豆粕替代优势良好，削弱菜粕需求预期。盘面来看，菜粕高开高走明显收高，近日市场波动较大，短线参与为主。

国投期货认为，受益于美豆油对油脂、油籽价格的提振，在国内饲料需求增速放缓影响下菜粕连续下跌数日后菜粕期价也略有企稳。豆菜粕价差处于偏低水平，关注中美、中加经贸谈判的最新动态，以辅助评断豆菜粕价差是否存在统计修复的机会。菜油库存缓慢下行，菜油较竞品高价差的状态下需求增长有限。总结来看，对菜系持短期中性思路。