知情人士称,奈飞(NFLX.O)正就其对华纳兄弟探索(WBD.O)的收购修订条款展开工作,并已讨论为该公司的制片厂及流媒体业务提出全现金报价。
这些调整旨在加快一项预计需数月才能完成的交易进程,而该交易面临来自政界人士,以及竞争竞标方派拉蒙天空之舞(PARA.O)的反对。机构投资者对是否支持该交易看法不一。
根据最初协议,华纳兄弟股东将获得23.25美元现金及4.50美元奈飞普通股;若这家流媒体巨头的股价跌破97.91美元,则将触发一定调整。自奈飞在10月开始收购华纳兄弟以来,其股价已下跌约四分之一。周二在纽约交易期间最低触及89.07美元。
奈飞从华尔街银行获得590亿美元融资,以支持收购,其中包括史上规模最大之一的过桥贷款。他们已经用部分期限更长的债务对约250亿美元进行了再融资。
彭博情报高级信用分析师斯蒂芬·弗林(Stephen Flynn)周二在研究报告中表示,奈飞具备继续借款并仍保持“稳健”信用评级的能力。他说,“奈飞拥有非常强劲的资产负债表,净杠杆水平温和。”
在去年12月初选择奈飞后,华纳兄弟持续遭遇派拉蒙的种种阻挠,后者希望终止该交易并接受其报价。
派拉蒙首席执行官大卫·埃里森(David Ellison)及其父亲、甲骨文公司(ORCL.N)联合创始人拉里·埃里森(Larry Ellison)已对华纳股份发起收购要约,并为404亿美元的资金提供个人担保,同时起诉华纳兄弟,要求其披露更多有关奈飞交易估值的信息。他们还计划提名董事进入董事会以阻止该交易。
受奈飞相关讨论消息提振,华纳兄弟股价周二纽约收盘上涨1.6%,报28.86美元。奈飞股价则上涨1%至90.32美元。