本文来自喵哥交易解惑

经常有小伙伴跟我讨论关于突破的问题。诸如如何寻找突破的介入点，如何设置突破的止损，以及突破如何确认有效的问题。

如果非要讨论，也能总结出一些技巧。但是技巧都是些时灵时不灵的东西。结果往往是复盘时一拍大腿，哎呀，我怎么没想到应该这么做，但盘中，其实不是没想到，而是想来想去不敢搞。

最近美加的行情比较典型，可以详细说说。

图中标识1处一根大阴线跌破了美加的支撑，这是一个非常好的突破。

有小伙伴跟我说，喵哥这个突破很美啊，只要跟进去，几乎不怎么回调，就能给200多点利润。

我从心底里羡慕眼中只有美好事物的人，我就不行。

我给他发了下面这幅图。

标识1的位置形成了一个低点。

标识2的位置跌破了标识1，你要不要跟进去呢？如果跟进去做空了，这是一次完美的被骗。

标识3的位置又一次接近标识1处低点了，这一次你会不会心里想着，与其追空被骗，不如提前空进去呢？不一定操作，心里总会有点想法吧。

标识4更有意思，比标识3的低点低，比标识2的低点高，跟标识1的低点接近。你该怎么处理。

在标识5处形成完美突破之前，你需要做3次艰难的选择。

即便每次都顺利通关避免被坑，你还要面对标识5处突破之后连续3天的低位震荡。在进一步大跌之前，这笔利润还不一定能够吃到。

震荡两天之后，有人会把空单的止损设置在上图标识1处上方。

具体看一下这个小震荡的小时图内部结构。

形成标识1处的高点之后，先下跌至标识2处低点，随后反弹，升至标识3处，标识3处升破了标识1处的高点。

这种先跌后涨的结构，会让很多做突破的交易者恐慌性平仓。因为他们的浮盈不多，对震荡的承受能力很脆弱。

如果一心做突破，眼里不能只有那一次完美的突破，还要想想如何避免前3次被骗进去，以及如何避免突破追空后被骗出来。

如果不使用突破策略，则是另外一种场面。说说我的做法。

经过3月份全球央行大幅降息之后，美加之间的息差短期将维持稳定。加拿大央行称0.25%的利率已经达到有效利率下限，不会继续降息，此时我判断货币政策将不会继续推动加元兑美元下跌。但油价的下跌对加元仍然是个大麻烦。所以也不敢积极做空，先后尝试两次做空都是用高位挂空的方式。

第一次挂空是在1.435，第二次挂空是在1.43，对应下图标识1和标识2处两个高点，都没能成交。

尽管错过了一些机会，但是这段时间美加的走势提供了更多的信息指引。

油价跌至负值时，美加仅是象征性上涨，已经无法涨破前次高点。油价越来越低，但美加反弹的高点逐渐下移。说明我所担心的油价下跌对加元的压制力量已经很微弱。在油价已经跌至地板价，难以续创新低的情况下，美加的反弹也难以形成更高的反弹点。

4月15日美加上涨出现大实体阳线。大实体阳线的底部将会提供较强的支撑。美加要想大幅下跌，就必须击穿大实体阳线构筑的下边界。这条下边界其实就是上图中被突破的支撑。

我在《概率与优势》的系列文章里讲过，当市场形成边界后，押注价格不击穿边界具备交易优势。

标识1处和标识3处是2次显而易见的押注不击穿下边界的机会。标识2处有没有可能成功押注，要看交易者的胆识。

按照不击穿的定义，在不触及边界外侧1N止损的前提下，能够获得1N的浮盈算作一次成功。

从标识1处到标识3处，美加的N值从120点逐渐收敛至110点。

标识1处自低点反弹287点，标识2处自低点反弹239点，标识3处反弹183点。3次反弹的幅度同样是逐渐收敛。但每次都给了至少1.5N的利润。

围绕大实体阳线低点构筑的下边界押注不击穿，以1N做止损，以1N利润做止盈。一共有4次机会，最后一次突破成功损失1N，可获得的潜在净收益是1N-2N（取决于标识2处是否敢于押注）。

这是押注不击穿具备交易优势的一个实际案例证明。

我放弃了做多的机会，因为我倾向于看空美加，但策略依然是押注不击穿边界。

5月7日美加日图标识1处（下图）收出第一个大实体阴线。其顶部存在较强的阻力，高点为1.4162。

大实体阴线的形成，意味着美加在图表了形成了一个上边界。上边界为做空提供了强大依靠。

围绕标识1处大实体阴线顶部构筑的上边界做押注不击穿的空单计划。大阴线实体内部是充满压力的。实体的顶部是压力的极端区域，也是押注性价比最高的区域。但也有无法触及的可能。

我的策略是分别在1.405/1.41/1.415三档价位挂单，若3单均成交，均价在1.411，1N止损设置在1.423，当时N=120。如果不能全部成交，也意味着肯定无法触及止损。

美加最高反弹至1.4140，挂在1.415的空单没能成交。2笔空单成交之后，接下来考虑如何止盈。

4月15日的大实体阳线为美加提供了下边界支撑，押注不击穿具备交易优势。大实体阳线的开盘价为1.3880，1.41的空单止盈就设置在1.3880。顺利触发止盈。

这是以前文章中讲过的一个小技巧，以典型K线的开盘价格挂单入场或者设置止盈。

这笔利润是220点，约为1.83N，在一个震荡区间中吃到接近2N还是不错的，但需要提前挂限价单和止盈单，否则盘中你会过度思考，犹豫不决，错过出入场的机会。

我倾向于看空美加，所以1.405的空单没有平仓，也没有设置止盈，万一跌破区间下沿呢？即便涨回去，部分止盈后也锁定了持仓风险。尽可能的多做无风险的博弈。

美加触及区间下边界的过程中标识2处出现了第二个大实体阴线。

同理，大实体阴线的内部充满了阻力，在触及区间下边界减仓之后，我计划继续加仓做空。

上图是5月21日写实盘日志的图，计划是美加反弹至短期均线组的位置时加仓做空，在1.40挂空，1N止损。

习惯性取整挂单，不纠结上下几个点。原则就是必须是我想要的价格，并且有成交的可能。不会为了成交，而挂在不想要的价格上。

1.40位于前一大实体阴线中部，一方面做空相对安全，另一方面也容易成交。更高的位置虽然更安全，但受到均线的压制，成交的机率也更低。此时N=110。

1.40做空，1N止损为1.411，可以越过前一大实体阴线的顶部（1.4095），止损相对合理。如果美加不能击穿下边界，1.40距离下边界1.3880有120点，仍有1N的利润空间可供博弈。

空单成交时美加的走势是这样的：

美加击穿下边界时形成第三个大实体阴线。

空单止损全部下移至1.3980，也就是第三个大实体阴线的高点（1.3985）附近。即便这是一次假突破，大实体阴线被完全收复，我也不会有任何损失，风险已经完全被锁定了。

当时有2个计划：

如果反弹触及被突破的下边界标识3处，会继续加仓做空。如果下跌至标识4处，此前升势的66%回撤1.3580，空单止盈。

如果是突破交易，假设价格回撤至标识3处考验被突破的区间下边界，交易者该怎么处理呢？又是一个棘手的问题。

1.4050的空单在1.37手动止盈，约为3.2N利润。

1.40的空单在1.3580触发止盈，约为3.8N利润。

在触发止盈时，美加形成第四个大实体阴线。

1.3580设置止盈的一个考虑是66%的回撤档支撑，另一个考虑是左侧存在价格跳空，接近跳空缺口时存在不稳定因素。

跳空缺口被连续的小阴线回补之后，又被一根大实体阳线收复。

如果是做突破交易的话，为了获得足够的利润空间，就要去参与不稳定的价格博弈。持仓进入跳空缺口，面临更加复杂的处理局面。你不能想当然的认为，出现长下影的十字星不就是空单止盈的信号吗？你要意识到，它只给了你一次必须迅速做出正确决策的机会，如果你犹豫了，或者做出了错误的决策，惩罚是相当巨大的。

之后的走势是我比较喜欢的结构，突破推动快速下跌之后，美加又重新借助大实体K线形成了价格边界。

标识3和标识4处两个大实体阴线的内部阻力还未经受过考验。标识5处大实体阳线的底部支撑也未被考验。图表中形成边界，意味着更多的押注机会将出现。

突破交易不是不能做，我以前也写过关于突破交易如何止盈的策略文章。但是长期来看，将突破策略作为主策略会非常被动，因为止损总是要远离安全边际，总会有一段时间风险持续裸露。而且，如果不加辨识的做突破交易，成功的概率比较低，资金持续回撤也是一个不得不面对的问题。

突破策略最好是作为备用策略，如果错过了首选方案，突破迫在眉睫，不得不做时，偶尔尝试，也未尝不可。但对我来说，1N的止损，是容忍的极限。

不做突破交易，并不是说不享受突破带来的利润增长。如果不再把精力浪费在钻研“这次”会不会突破，而是去研究“这个”水平最终会不会被突破，这实际上相当于交易“武器装备”的升级。你会发现对突破的把握更加高效。