金十数据此前报道,在银行业危机爆发之后,已有多家对冲基金被打爆。如今,对冲基金行业令人不安的势头已经引起了监管层的担忧。
美国证券交易委员会 (SEC)最新表示,对Rokos资本管理公司(Rokos Capital Management)感到担忧。本月早些时候,这家对冲基金在美国政府债券上的大手笔押注产生大额亏损,迫使该基金向银行交出大量现金作为抵押品。
据知情人士透露,SEC主席根斯勒(Gary Gensler)上周在与英国监管机构的通话中提到了对冲基金Rokos,此前该公司面临的追加保证金要求高于同行。
Rokos总部位于伦敦,美国监管机构对其并无监管之责,但在最近银行业发生的一连串爆雷事件后,SEC对金融市场的紧张局势保持高度警惕。其中一位知情人士表示,英国监管机构也同意密切关注这家对冲基金。英美监管机构之间的通话表明,监管机构担心,持有集中押注仓位的对冲基金如果迅速出脱,可能加剧美国国债市场的紧张局面。
美国国债市场是全球资产价格的基础。本月早些时候硅谷银行倒闭后,人们对美国地区银行体系的整体健康状况感到无比担忧,随即押注美联储将放缓加息步伐,以支撑金融稳定,投资者开始抢购美国国债,推动债券价格升高。当债券价格攀升时,许多做空债券的对冲基金在涨势中被打得措手不及。
在众多输家之中,业内人士表示,Rokos是短期内最大的输家之一。据英国《金融时报》3月17日报道,两名知情人士称,该基金管理着约155亿美元的资产。Rokos的宏观对冲基金本月截至3月17日下跌15.3%,如果持续下去,将是其第二大月度跌幅。该基金今年下跌约10%,2022年暴涨51%。本月大额亏损之后,多家交易对手要求Rokos增加资产,以满足追加保证金要求。然而,英国《金融时报》联系的交易对手方表示,他们并不担心Rokos满足追加保证金要求的能力。与其他许多宏观对冲基金不同的是,Rokos的绝大多数杠杆都在政府债券市场上。
Rokos的创始人Chris Rokos已经降低其宏观对冲基金的风险敞口。Rokos位于伦敦的投资公司周六对客户致信称:
“我们已经降低了风险,损益波动率因此大幅下降。”
Rokos在给客户的信中表示,该公司没有参与英美监管机构之间的讨论。该公司称:
“但是我们可以确认,在这段期间,我们未受限制(unencumbered)的现金额一直并且仍然保持在健康水平。我们的交易对手没有要求增加初始保证金。”
Rokos的创始人Chris Rokos曾是对冲基金Brevan Howard的联合创始人,后来独自创业。他在2021年底因短期政府债券的大规模抛售而成为头条新闻。随后,他降低了自己承担的市场风险,在本月亏损之前,他去年的收益超过了50%。