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宏观要闻

1. 2023中国（郑州）国际期货论坛8日上午在郑州开幕，中国证监会副主席方星海出席论坛并致辞。他表示，期货行业要进一步坚定开放的决心和信心，稳步扩大高水平对外开放，不断提升重要大宗商品价格影响力，在助力构建新发展格局中发挥应有作用。

2. 当地时间9月8日上午，国务院总理李强在雅加达同印度尼西亚总统佐科会谈。李强表示，愿与印尼高质量实施《区域全面经济伙伴关系协定》，扩大印尼大宗商品和优质农渔产品进口，鼓励中国企业赴印尼投资兴业。访问期间，双方签署工业、农业、渔业、电子商务、科技创新等多个双边合作文件。

3. 近日，中国证监会召开专家学者和境内外投资者座谈会。会议认为，近一段时间以来，证监会坚持稳字当头、稳中求进，从投资端、融资端、交易端、改革端等各方面综合施策，会同有关方面研究确定了一揽子政策措施。下一步，证监会将认真研究与会人士提出的意见建议，研究出台更多务实、管用的政策举措，成熟一项、推出一项，切实维护资本市场稳定健康发展。

4. 国家统计局表示，8月份，消费市场继续恢复，供求关系持续改善，CPI环比涨幅略有扩大，同比由降转涨。从环比看，CPI上涨0.3%，涨幅比上月扩大0.1个百分点。

5. 国家统计局表示，8月份，受部分工业品需求改善、国际原油价格上涨等因素影响，PPI环比由降转涨，同比降幅收窄。从环比看，PPI由上月下降0.2%转为上涨0.2%。

全球期货市场异动 

1. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，甲醇涨2.7%，LPG涨2.2%，低硫燃料油涨1.56%，PTA涨1.49%，短纤涨1.35%，纯碱跌1.74%，玻璃跌1.61%，丁二烯橡胶跌1.26%。黑色系涨跌互现。农产品多数上涨，棕榈油涨1.35%，菜油涨1.29%，豆油涨1.21%。基本金属多数收跌，沪锡跌1.70%，沪镍跌0.77%，沪锌跌0.61%，沪铜跌0.36%，沪铝跌0.13%，不锈钢涨0.06%，沪铅涨0.12%。

2. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货收涨0.01%报1942.6美元/盎司，当周累计跌1.25%，COMEX白银期货收跌0.19%报23.195美元/盎司，当周累计跌5.57%。

3. 国际油价全线上涨，美油10月合约涨0.41%报87.23美元/桶，周涨1.96%；布油11月合约涨0.58%报90.44美元/桶，周涨2.13%。

4. LME基本金属全线收跌，LME铜跌1.09%报8230美元/吨，周跌3.18%；LME锌跌1.59%报2440美元/吨，周跌1.83%；LME镍跌2.11%报20050美元/吨，周跌4.91%；LME铝跌0.68%报2181美元/吨，周跌2.5%；LME锡跌2.24%报25500美元/吨，周跌1.19%；LME铅跌0.11%报2227美元/吨，周跌0.96%。

5. CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.33%报1364美分/蒲式耳；玉米期货跌0.67%报483美分/蒲式耳，小麦期货跌0.75%报595.25美分/蒲式耳。

黑色系热点资讯

1. 近日，国家矿山安全监察局陕西局对旬邑县清塬煤矿、府谷县老高川乡恒益煤矿有限责任公司进行现场监察时，发现该矿存在重大事故隐患。依据《国务院关于预防煤矿生产安全事故的特别规定》之规定，国家矿山安全监察局陕西局责令旬邑县清塬煤矿、府谷县老高川乡恒益煤矿有限责任公司停产整顿。

2. 近日，榆林市榆阳区东风煤矿完成了重大隐患整改。榆林市榆阳区能源局组织验收合格并履行了重大隐患销号及复工复产程序，同意该矿恢复生产。

3. 中国煤炭运销协会数据显示，8月上中旬，重点监测煤炭企业产量完成10965万吨，环比7月上中旬增长0.6%，同比增长1%；销售量完成11010万吨，环比7月上中旬下降0.4%，同比增长0.7%。截至8月20日，重点监测煤炭企业库存2123万吨，比8月10日减少155万吨下降6.8%，同比增加286万吨、增长15.6%。

4. 据钢银电商数据，本周城市总库存量为973.11万吨，较上周环比减少3.45万吨（-0.35%），包含40个城市，共计142个仓库。

农产品热点资讯

1. 据泰国主要行业协会称，由于严重干旱，泰国2023/2024年度糖产量将同比下降近五分之一，这将进一步导致全球供应收紧。泰国糖厂协会董事表示，2023/2024年度泰国糖产量估计为900万吨左右，比上年减少18%。由于主要产区缺水，2023/2024年度甘蔗产量将从本年度的9390万吨降至8200万吨。他补充说，未来几年的极端炎热干燥天气可能会变得更加严重。

2. 据Wind数据显示，截至9月8日当周，自繁自养生猪养殖利润为盈利2.55元/头，8月25日为盈利21.89元/头；外购仔猪养殖利润为亏损48.47元/头，8月25日为亏损28.88元/头。

3. 郑商所副总经理喻选锋表示，下一步，郑商所将更好助力食糖产业高质量发展，加大品种供给，积极推进白糖短期系列期权和国际原糖期货的研发上市。

4. 中国糖业协会副理事长钟金传介绍，本制糖期以来，糖料种植面积下滑趋势没有得到扭转，维持在2000万亩水平之下；食糖产量连续数年下降，降至897万吨，低于2017年实施食糖保障措施之前水平，回到20年前水平。

5. 联合国粮农组织（FAO）表示，粮农组织食品价格指数2023年8月平均为121.4点，环比下降2.6点（2.1%），扭转了7月出现的反弹走势，较2022年3月的历史峰值相比下跌38.3点（24.0%）。8月食品价格指数回落主要源于乳制品、植物油、肉类及谷物价格指数的走低，但食糖价格指数略有上涨。

6. 据中国棉花协会发布的全国棉花生产气象月报（2023年8月），至8月末，全国大部棉花处于裂铃吐絮期。月内，全国棉区平均气温为27.6℃，比上年同期偏低0.3℃，比常年同期偏高1.2℃。棉花播种至8月末，全国棉区综合气候适宜指数为较适宜，与2022年相比，全国棉花平均单产趋势为减产年。

7. 美国农业部数据显示，截至8月31日当周，美国2023/2024年度大豆出口净销售178.3万吨，符合市场预期的140至200万吨，前一周为112.4万吨。美国大豆出口装船51.4万吨，前一周为32万吨；其中，对中国出口装船14.3万吨，前一周为10.6万吨。

8. 加拿大统计局最新公布数据显示，预计2023年7月31日加拿大油菜籽库存同比增加13.7%至150万吨，2022/2023年度油菜籽总供应增加24.9%至2010万吨，推动库存增加。此外，压榨增加16.4%至1000万吨，出口增加51.4%至790万吨。

9. 囯际糖业组织（ISO）发布8月市场报告称，尽管市场对全球白糖潜在的供应缺口仍然担忧，但巴西中南部重要产区的收获进展在一定程度抵消这种影响。考虑到2023/24年北半球的甘蔗压榨季节和甜菜活动尚远，目前市场价格主要受到对于巴西供应以及印度天气的担忧影响。

10. 美国农业部（USDA）公布数据显示，民间出口商报告向中国出口销售12.1万吨大豆，于2023/2024年度交付。

11. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚9月1-10日棕榈油出口量为350823吨，上月同期为395145吨，环比减少11%。

能源化工热点资讯

1. 据隆众资讯，最新数据显示，截至9月7日当周，中国苯乙烯工厂检修消息减少，整体产量在32.42万吨，环比涨1.74万吨或5.67%；工厂产能利用率在73.86%，环比涨2.2%。本周期，国内苯乙烯装置基本维持稳定，山东和华东两地有三套装置开工负荷提升。

2. 郑州商品交易所副总经理王亚梅表示，加大品种供给，尽快上市烧碱期货期权和纯碱期权，努力推动丙烯期货期权研发上市，进一步夯实基础化工品板块建设。

3. 远兴能源在互动平台表示，公司控股子公司中源化学已完成部分装置检修，其余纯碱装置暂无检修计划。天然碱矿从开采到纯碱产品最后上市流通所用时长根据项目建设、生产进度而定。

4. 郑商所公告，对二甲苯期货自2023年9月15日（星期五）起上市交易。上市当日集合竞价时间为上午8:55－9:00，交易时间为9:00－11:30和13:30－15:00。9月15日当晚起开展夜盘交易，夜盘交易时间为21:00－23:00。首批上市交易的对二甲苯期货合约为PX2405、PX2406、PX2407、PX2408和PX2409。对二甲苯期货合约交易保证金标准为12%，涨跌停板幅度为±10%。

5. 郑商所公告，烧碱期货自2023年9月15日（星期五）起上市交易。上市当日集合竞价时间为上午8:55－9:00，交易时间为9:00－11:30和13:30－15:00。9月15日当晚起开展夜盘交易，夜盘交易时间为21:00－23:00。首批上市交易的烧碱期货合约为SH2405、SH2406、SH2407、SH2408和SH2409。烧碱期货合约交易保证金标准为9%，涨跌停板幅度为±7%。

6. 郑商所公告，对纯碱期货部分合约的交易保证金标准作如下调整：自2023年9月12日结算时起，纯碱期货2310、2311及2312合约的交易保证金标准调整为15%。自2023年9月15日结算时起，纯碱期货2310、2311及2312合约的交易保证金标准调整为20%。

7. 马来西亚统计局公布的最新数据显示，马来西亚7月天然橡胶产量较6月的29867吨减少4.5%，至28533吨；较2022年7月的37843吨下降24.6%。库存较6月的159718吨减少9.9%，至143840吨。出口量为51785吨，环比增加6%。

8. 伊拉克石油部长表示，伊拉克本月迄今石油产量为423万桶/日，出口量为335-340万桶/日。尚未与土耳其达成立即恢复伊拉克北部石油出口的协议。

金属热点资讯

1. 上期所公布的数据显示，上周铜库存增加8364吨，铝库存减少1159吨，锌库存增加3398吨，铅库存增加8280吨，镍库存增加1168吨，锡库存增加57吨。

2. 乘联会发布数据，8月新能源乘用车批发销量达到79.8万辆，同比增长25.6%，环比增长8.2%。今年以来累计批发507.8万辆，同比增长38.5%。8月新能源车市场零售71.6万辆，同比增长34.5%，环比增长11.8%。今年以来累计零售444.1万辆，同比增长36.0%。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 纯碱库存极低的强现实与投产增加博弈，短期盘面将如何走？

国投安信期货表示，上周产业继续去库，库存进一步下降，现货紧张格局延续。蒙古化工产量提升，青海五彩及湘渝稳定运行，青海发投进入检修，供应端增加，预计9月中下旬开工或逐步回升。远兴二线投料，产量逐步提升中。库存极低的强现实与投产增加博弈，盘面波动较大，关注远兴量产情况及金山的投产情况。长期来看，供给压力较大，关注合适的机会布局空单，预计随着9月中下旬产量提升，供应紧张或出现一定缓解。

2. 为何机构称集运指数（欧线）期货短期或将面临资金博弈压力？

海通期货表示，从发布的外贸数据就可以看出，欧洲经济偏弱，进口需求不佳，短期内出现改善的可能性十分有限。而运力的扩张也已经板上钉钉，2024年大批量新船的交付会进一步加重运力供给过剩的局面。运价面临供大于求的矛盾暂无解决的可能性，即便船公司可以再度通过提高闲置，减少航线，降速绕航等手段，但整体对有效运力的缩减效果是有限的。因此在目前这个点位，可以再度考虑逢高空集运指数（欧线）期货04，或者反套4-8的操作，尽管短期或将面临一定的资金博弈压力。

本周重要期货数据和事件一览

1. 9月11日12:30，MPOB公布8月马来西亚棕榈油产量和库存数据。机构调查显示，马来西亚8月棕榈油库存有望攀升至6个月来最高，原因是产量增长加快，出口需求放缓。关注此次数据与市场预期是否一致。

2. 9月11日，巴西8月下半月Unica数据报告。此前8月上半月巴西中南部地区的糖产量达到345.6万吨，上年同期为263.4万吨。甘蔗压榨量为4787.1万吨，去年同期为3879.9万吨。

3. 9月12日，农业农村部月度供需报告。此前报告的估计全球大豆供应延续宽松格局，食糖进口量调减至380万吨。关注此次报告各品种的最新情况。

4. 9月12日，欧佩克公布月度原油市场报告；9月13日，EIA公布月度短期能源展望报告以及IEA公布月度原油市场报告。关注此次报告对全球石油供需前景的看法。

5. 9月13日00:00，USDA 9月供需报告。彭博、路透均下调美豆产量预期，分别为41.5亿蒲、41.57亿蒲，8月月报预估为42.05亿蒲。美豆单产也被下调，分别为50.1蒲/英亩、50.2蒲/英亩，8月预报预估为50.9蒲/英亩。

6. 9月13日20:30，美国公布8月未季调核心CPI年率、未季调CPI年率。此前美国7月未季调CPI年率录得3.2%，结束连续12个月的下降；7月未季调核心CPI年率录得4.7%，为2021年10月以来新低。关注本次数据是否进一步下滑。

7. 9月15日09:30，国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告，此前国家统计局数据显示，7月份中国70个大中城市商品住宅销售价格上涨城市个数减少，各线城市商品住宅销售价格环比持平或下降、同比有涨有降。关注此次月度报告的销售价格变动情况。

8. 9月15日10:00，中国8月规模以上工业增加值年率、社会消费品零售总额年率、固定资产投资年率、房地产等数据。同时，国新办就国民经济运行情况举行发布会。

9. 9月16日0:00，NOPA公布8月美国大豆压榨报告，此前2023年7月大豆压榨量为1.733亿蒲式耳，市场预期为1.71337亿蒲式耳。关注该需求端的数据对美豆价格的影响。