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宏观要闻

1. 中国人民银行货币政策委员会召开2023年第三季度例会。会议提到，落实新发放首套房贷利率政策动态调整机制，调降首付比和二套房贷利率下限，推动降低存量首套房贷利率落地见效。

2. 国家统计局数据显示，1—8月份，全国规模以上工业企业实现利润总额46558.2亿元，同比下降11.7%，降幅比1—7月份收窄3.8个百分点。

3. 美方以所谓涉军、涉伊、涉俄等为由，将部分中国实体列入出口管制“实体清单”实施制裁。中方对此坚决反对。美方应立即纠正错误做法，停止对中国企业和个人的无理打压。中方将坚决维护中国企业和个人的合法权益。

4. 据第一财经，商务部副部长盛秋平在会上介绍，我们将与有关部门一道深化研究，推动合理缩减自贸试验区外商投资负面清单。同时，推动出台跨境服务贸易负面清单，引领全国持续扩大开放。

5. 据证监会，国务院决定，任命陈华平为中国证券监督管理委员会副主席，同意其不再担任深圳证券交易所理事会理事长职务。中央组织部通知，陈华平同志任中国证券监督管理委员会党委委员，免去其深圳证券交易所党委书记职务。

6. 据新华社，习近平指出，要更加主动对接高标准国际经贸规则，稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放，加快打造对外开放新高地，建设更高水平开放型经济新体制，加快构建新发展格局。进一步激发进口潜力、放宽市场准入、推动多边和双边合作深入发展，增强对外资的吸引力。

全球期货市场异动 

1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍上涨，LPG涨2.36%，苯乙烯涨1.79%，燃油涨1.67%。黑色系全线上涨，焦炭涨5.95%，焦煤涨3.99%。农产品多数上涨，棕榈油涨1.98%，菜粕涨1.87%，菜油涨1.54%。基本金属涨跌不一，沪铝涨0.41%，沪镍涨0.38%，不锈钢涨0.07%，沪铜涨0.01%，沪锌跌0.72%，沪铅跌0.84%，沪锡跌1.19%。 

2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.39%报1893.2美元/盎司，COMEX白银期货跌1.79%报22.78美元/盎司。  

3. 国际油价全线上涨，美油11月合约涨3.67%，报93.71美元/桶。布油12月合约涨2.19%，报94.45美元/桶。

4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.04%报1303.25美分/蒲式耳；玉米期货涨1.04%报484.75美分/蒲式耳，小麦期货跌1.57%报579.75美分/蒲式耳。  

5. 伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.14%报8080美元/吨，LME期锌跌0.72%报2493美元/吨，LME期镍涨0.92%报19050美元/吨，LME期铝跌0.27%报2237.5美元/吨，LME期锡跌1.87%报25525美元/吨，LME期铅跌1.62%报2151美元/吨。 

黑色系热点资讯

1. 国家矿山安全监察局陕西局对陕西有色榆林煤业有限公司榆阳区杭来湾煤矿进行现场监察时，发现该矿存在重大事故隐患。依据《国务院关于预防煤矿生产安全事故的特别规定》之规定，国家矿山安全监察局陕西局责令陕西有色榆林煤业有限公司榆阳区杭来湾煤矿停产整顿。

2. 据Mysteel，27日山东市场部分钢厂对焦炭采购价上涨110元/吨，长治焦炭市场价格上涨100/110元/吨 ，沈阳市场炼焦煤价格上涨80-100元/吨，邢台市场焦炭价格上涨110元/吨 ，安阳市场焦炭价格上涨110元/吨。

3. 据Mysteel，山西晋南钢铁1860m³高炉计划9月28日检修，日影响铁水产量0.7万吨，复产时间暂未明确。

4. 据找钢网库存分析，截至9月27日当周，建材产量小幅增加，库存稳步消化。其中，建材产量329.36万吨，周环比增2.51万吨，升0.77%。

5. 山西省应急管理厅、山西省地方煤矿安全监督管理局发布关于进一步做好煤矿瓦斯防治工作的通知。其中提到， 持续加大今年四季度安全监管力度，督促煤矿企业从严从细落实瓦斯防治各项措施，对不具备安全生产条件存在重大事故隐患的煤矿要坚决责令停产整顿，确保安全生产。

6. 据Mysteel，近期受利润和年底例行检修影响，山西部分钢厂高炉开始停产检修，截至9月22日调研数据显示，山西21家长流程钢厂高炉开工率91.7%，铁水产量16.8万吨/天。目前了解到有5家钢厂5座高炉计划检修，涉及铁水产能2.26万吨/天，预计未来两周高炉开工率将降至81.3%。

7. 据Mysteel，根据市场行情变化和受相关生产成本的影响，云南玉溪玉昆钢铁集团有限公司针对贵州省将以下各规格价格差调整如下：螺纹20/22/25规格在螺纹18规格基础上由原来加价50元/吨调整为加价80元/吨。螺纹12/14/28/32规格在螺纹18原价差的基础上增加30元/吨。

8. 据Mysteel，因亏损、控产以及年度检修等因素下，山西9月底以及10月初6家钢厂陆续出现检修等情况，加上前期停产的两家钢厂高炉，容积分别是1080m³高炉，日影响产量0.3万吨；550m³及450m³（长停）高炉，日影响产量0.35万吨，共计8家钢厂高炉出现检修，但多数复产时间不定。

9. 据Mysteel统计，2023年9月国内43家不锈钢厂粗钢排产量322.11万吨，月环比减少1.01%，同比增加21.45%。10月排产317.58万吨，环比减少1.41%，同比增加3.62%。 

10. 据SMM，包钢计划于10月15-25日对CSP1780mm热轧轧机进行停产检修，预计检修10天，预计影响日均产量0.96万吨。 

11. 据Mysteel，10月河钢硅铁招标定价7700元/吨，较上月上涨250元/吨，9月定价7450元/吨，9月招标数量2516吨，10月招标数量1530吨，较9月减少986吨。 

12. 据钢谷网消息，全国建材社库683.30万吨，较上周减少29.82万吨，下降4.18%；全国建材产量411.10万吨，较上周增加0.37万吨，上升0.09%。 

13. 据路透社报道，消息人士周三表示，由于物流问题，印度国家矿业开发公司（NMDC）无法向中国出口低品位铁矿石。该消息人士表示，由于印度国内耙式输送机严重短缺，影响了出口。中国进口印度低品位铁矿石占印度总出货量的80%左右。

14. 9月27日山西省推动焦化行业高质量发展领导小组办公室下发《关于做好4.3米焦炉关停工作的紧急通知》明确4.3米焦炉10月20日前全面停止装煤，启动关停程序，10月底前关停到位，不得以任何理由推迟关停。当前Mysteel调研山西省在产焦化产能11850万吨，2023年已淘汰焦化产能570万吨，按计划执行，10月份将淘汰4.3米焦化产能1824万吨。

农产品热点资讯

1. 据沐甜科技，截至目前不完全统计，2023/2024制糖期内蒙古已有晟通糖业、敕勒川糖业及中滩糖厂等3家糖厂开机。2023/2024制糖期内蒙古甜菜种植面积预计同比减少40万亩，糖产量初步预计在50万吨左右，上制糖期为58.3万吨。

2. 据农业农村部，今年以来，农产品消费持续向好，后期传统豆制品将进入消费旺季，蛋白和压榨加工景气程度有所提升，预计新季国产大豆市场购销活跃，总体价格有望以稳为主。

3. 国家发展改革委等四部门发布关于公布2024年小麦最低收购价格的通知，其中提到，经国务院批准，2024年生产的小麦（三等）最低收购价为每50公斤118元，根据近几年小麦最低收购价收购数量，限定2024年最低收购价小麦收购总量为3700万吨。 

4. 据Mysteel农产品调查数据显示，9月21日-9月27日当周，全国淀粉企业开机率为52.2%，较上周降低1.66%。全国玉米淀粉产量为28.02万吨，较上周产量降低0.89万吨。 

5. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）基于船运计划数据预测，9月24日-9月30日期间，巴西大豆出口量为192.69万吨，上周为163.23万吨；豆粕出口量为54.48万吨，上周为48.76万吨；玉米出口量为233.78万吨，上周为229.41万吨。

6. 农业农村部公布8月份生猪数据，2023年8月末能繁母猪存栏为4241万头，环比下降0.7%，同比下降1.9%。8月份规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量为2645万头，环比下降1.4%，同比增长22.1%。1-8月规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量为21471万头，同比增长13.2%。

7.  USDA出口销售前瞻：据外媒调查的交易商预期值，截至2023年9月21日当周，预计美国2023/24市场年度大豆出口净销售为50-120万吨，玉米出口净销售为47.5-120万吨，小麦出口净销售为25-50万吨。

能源化工热点资讯

1. 山东海化在投资者互动平台表示，目前，纯碱企业生产负荷较高，阿拉善天然碱日产量也已达9000吨左右，而生产厂家及下游行业纯碱库存仍处于历史较低水平，已投产的天然碱产能已被市场所消化。

2. 财政部、税务总局发布，为促进页岩气开发利用，有效增加天然气供给，在2027年12月31日之前，继续对页岩气资源税（按6%的规定税率）减征30%。

3. 挪威国家石油公司罗斯班克油田项目总监表示，该油田最早可以实现电气化的时间是2030年。该项目的第二阶段预计在2031年左右投产，产量为5500万桶。 

4. 据日本石油协会（PAJ）数据显示，截至9月23日当周，日本商业原油库存下降了68万千升至1086万千升；日本平均炼油运行率为74.2％，前一周为76.1％；日本汽油库存下降7.3万千升，达到155万千升。 

5. EIA报告显示，09月22日当周美国战略石油储备（SPR）库存减少25.0万桶至3.51亿桶，降幅0.07%。美国除却战略储备的商业原油进口722.9万桶/日，较前一周增加71.2万桶/日。除却战略储备的商业原油库存减少216.9万桶至4.16亿桶，降幅0.52%。

6. 根据对五家炼油商和贸易商的调查中值估计，沙特阿美公司可能会将11月向亚洲销售的旗舰阿拉伯轻质原油的官方售价环比提高20美分/桶。

金属热点资讯

1. 据9月27日志存锂业发布的检修联络函中悉知，集团公司决定对部分基地设备于2023年9月29日-2023年10月25日进行检修，预计10月碳酸锂减量3000吨左右。

2. 据乘联会数据显示，9月1-24日，乘用车市场零售125.6万辆，同比去年同期增长13%，较上月同期增长6%，今年以来累计零售1446.8万辆，同比增长3%。

3. 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利预测2024年基本上将维持利率不变，仅仅因为油价上涨并不足以支持进一步加息。罢工和停摆导致的经济走弱会是减弱紧缩力度的理由。

4. 美国众议院议长麦卡锡称，他不认为众议院会支持参议院的拨款法案。据CNN报道，美国白宫现在正在为停摆做准备，白宫西翼高级官员正在制定计划，确认从10月1日开始，哪些人员将被视为“必不可少的”人员。高盛表示，政府关门的可能性现在已上升至90%。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 铁矿基本面变了吗？

五矿期货分析指出，8-9月铁矿市场呈现紧平衡状态，主要表现为内矿保供、进口矿大幅增加、钢铁厂产量增加、同时铁矿库存偏低。展望10月，铁矿供需基本面依然偏强，但价格偏高需注意回调风险，回调可能原因有：国庆后钢厂对铁矿补库减弱，煤炭夏季消费旺季即将过去，钢价成本支撑松动；发改委等政府部门监管不合理上涨；期货合约已反映了良好的基本面现状，螺纹、热卷、焦煤、焦炭等期货合约有不同程度升水现象，表明价格高估；期现交易因兑现利润加剧盘面跌势。

2. 原油继续维持强势，节后能否风采依旧？

光大期货表示，本周由强美元带来的宏观压制一扫而空，原油带动部分化工品悉数反弹。根据上周EIA公布的数据，库欣原油库存已连续十周以上维持下行态势，作为WTI原油期货的交割地，库欣目前的库存已经降至2300万桶不到，为五年同期最低。而以往当库存接近或低于2000万桶时，通常会引发市场的挤仓担忧。若周三晚间公布的EIA数据继续下调库欣地区的原油库存，节前油价或维持强势。节后来看，美国目前依旧强劲的炼油需求与不断增长的原油出口或依旧对油价构成明显支撑，若假期期间未出现美国政府关门危机或月初经济数据未超预期下行，则节后大概率延续节前强势姿态，重点关注10月4日OPEC+监督委员会对盘面的指引。

近日重要期货数据和事件一览

1. 9月28日20:30，美国公布第二季度实际GDP年化季率终值和第二季度核心PCE物价指数年化季率终值。美国第二季度实际GDP年化季率从2.4%下修至2.1%，因上修了消费者支出、政府支出和出口。联信银行首席经济学家Bill Adams表示，GDP下修在两个层面上都是好消息：经济看起来仍然不错，且降低了过热和加剧通胀的风险。

2. 9月29日4:00，美联储主席鲍威尔将参加会议并回答现场观众和线上参与者的问题。鲍威尔在本周四的新闻发布会上言论较为“鹰派”，称如果合适，将进一步加息。未打算就任何降息的时间点发出信号；中性利率或已上升，并可能高于长期利率。关注此次会议其对货币政策路线的指引。

3. 9月29日20:30，美国8月核心PCE物价指数年率、月率。美国银行预计8月核心PCE环比将温和增长0.2%，这将使年率降至3.8%。由于能源价格上涨，8月份整体PCE预计会明显走强，但美联储将会忽略这种供应冲击，除非它对通胀预期产生了重大影响。

4. 9月30日0:00，美国农业部公布截至9月1日美国大豆、玉米、小麦季度库存报告。USDA在9月月报中下调美豆单产预测和期末库存预测，关注本次报告对库存的调整。
5. 9月30日9:30，中国公布9月官方制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI。数据显示，8月份，综合PMI产出指数为51.3%，较7月上升0.2个百分点，继续保持在扩张区间，表明我国企业生产经营活动总体稳定扩张。
6. 9月30日9:30，中国公布9月钢铁PMI。2023年8月钢铁PMI为45.2%，环比7月下降4.7个百分点，显示钢铁行业运行放缓。中物联钢铁物流专业委员会预计，9月份钢材需求将有所回升，生产端稳中有降，原材料价格高位下降，钢材价格有所回升。