【今日期市盘面概况】

整体概况：

午盘收盘，国内期货主力合约大面积飘绿，碳酸锂封跌停板，跌幅6.95%，焦煤、SC原油跌超5%，低硫燃料油（LU）、燃料油、液化石油气（LPG）、焦炭跌超3%。涨幅方面，纯碱涨超7%，玻璃涨超2%。

资金流向：

截至12月04日15:00，国内期货主力合约资金流入方面，沪铜2401流入4.25亿，沪金2402流入3.5亿，棉花2405流入2.15亿；资金流出方面，沪深300 2312流出39.92亿，中证1000 2312流出18.01亿，上证50 2312流出15.35亿。

成交量与持仓量：

截至12月04日15:00，国内期货主力合约成交方面，玻璃主力成交162.39万手，纯碱主力成交122.38万手，甲醇主力成交103.95万手；国内期货主力合约持仓量方面，豆粕主力持仓94.8万手，PTA主力持仓84.6万手，热卷主力持仓76.72万手。

板块指数方面：

文华商品指数跌1.19%，国内期货主力合约大面积飘绿。

石油板块跌3.54%，SC原油加权跌5.03%。

农产品板块跌0.99%，棕榈油加权跌0.74%。

黑链指数跌2.17%，焦煤加权跌5.24%。

化工板块跌0.82%，纯碱加权涨5.50%。

【今日热门品种回顾】

原油主力合约：油价阶段性仍将继续探底

SC原油主力合约日内震荡下跌，收跌5.26%，报553.2元/桶。

西南期货表示，目前美国商业原油库存处于高位，原油库存处于高位，美国方面持续累库。当前全球经济整体下行，经济数据的回落直接影响到到原油需求，11月底召开的OPEC会议表决欧佩克联盟虽然同意明年第一季度自愿减产，但是未能达到市场预期。预计原油在弱需求的背景下震荡偏弱为主。策略方面：逢高做空。

光大期货表示，短期会议结束可以视为利多兑现，而从中期来看，供应边际收缩的逻辑可能生变，在此背景下，自愿减产执行的情况以及需求的变化仍是平衡表的主要矛盾。而在囚徒困境下，我们认为油价下跌、原油供应、财政收入这三个矛盾将持续博弈，一旦油价下跌，产油国为了获得财政收入将削弱减产力度，而反之是有利于减产的兑现的。因而油价阶段性仍将继续探底。

玻璃主力合约：短期内盘面预估以震荡偏强为主

玻璃主力合约日内宽幅震荡，收涨2.06%，报1887元/吨。

西南期货表示，库存偏紧、生产环比下降，现货价格高位停滞且下游需求不减状态下，短期内盘面预估以震荡偏强为主。另外近月合约已临近交割，资金交投活跃，风险偏大，建议谨慎短线操作，注意止盈。中长期来看，远兴4线以及金山扩产仍然等待中，未来产量压力以及成本支撑弱势依旧存在，持续上涨至历史最高位可能性极小。
光大期货表示，鉴于市场刚需存在，玻璃企业库存去化明显。隆众数据显示11月末玻璃企业库存3770.14万重箱，较10月底下降7.27%。12月国内玻璃供应仍有增量预期，需求仍有项目赶工支撑，但力度或随着时间推移而有所下降。当前玻璃市场矛盾仍在于不断加码的地产政策刺激，和下游及终端地产资金限制。多方因素作用下，玻璃期货价格12月或偏强运行，关注年底终端地产赶工情况、下游深加工采购节奏及地产政策支持力度。

焦煤主力合约：焦煤期价偏高估值

焦煤主力合约日内震荡下跌，收跌5.41%，报1995元/吨。

光大期货表示，受到煤矿安全事故以及安全检查加码影响，焦煤供应有所收紧，且12月份不少煤矿有达产检修预期在，煤矿供应增量幅度较小。炼焦煤供不应求的局面仍会延续，煤价上涨驱动仍在，但是由于焦钢企业利润有限，预计12月焦煤价格将高位震荡运行。

兴业期货表示，冬储启动兑现焦煤需求增量预期，中下游各环节库存尚处低位，采购增多推升贸易价格，而原煤供应仍不时受制于产地安监高压局势，基本面积极因素对焦煤价格驱动的指引依然上行。

国投安信期货表示，受到蒙煤拍卖成交的低价仓单影响，焦煤期现货情绪继续回落。吕梁煤矿仍受减少排班的减产影响，东北某国有大矿的焦煤矿发生冲击地压的重大事故，国内焦煤矿供应仍受影响。蒙煤通关重回高位，拍卖价格较低持续提供压制。澳煤被中国买家询价后再次回涨，仍不具备性价比。焦煤整体供需偏平衡，但主焦煤结构性紧张问题取决于蒙煤的放量与否。且下游阶段性补库完成较好，现货情绪在进一步负反馈预期下有所走弱，期价偏高估值，盘面有升水注意波动加剧的风险。

【今日期市热点及未来焦点】