【今日期市盘面概况】

整体概况：

午盘收盘，国内期货主力合约涨多跌少，集运指数（欧线）涨超10%，纯碱涨近6%，沪镍涨超2%，沪锡、碳酸锂涨近2%。跌幅方面，橡胶、尿素跌超1%，生猪、20号胶（NR）、棕榈油、锰硅跌近1%。

资金流向：

截至01月23日15:00，国内期货主力合约资金流入方面，纯碱2405流入10.0亿，中证1000 2402流入8.61亿，原油2403流入4.14亿；资金流出方面，上证50 2402流出5.3亿，中证500 2402流出5.0亿，沪镍2402流出4.48亿。

成交量与持仓量：

截至01月23日15:00，国内期货主力合约成交方面，纯碱主力成交120.54万手，螺纹主力成交102.51万手，豆粕主力成交86.09万手；国内期货主力合约持仓量方面，豆粕主力持仓159.83万手，螺纹钢主力持仓151.22万手，PTA主力持仓118.04万手。

板块指数方面：

文华商品指数涨0.47%，国内期货主力合约涨多跌少。

有色板块涨0.95%，沪镍加权涨2.23%。

钢铁板块涨0.82%，铁矿加权涨1.39%。

石油板块涨0.77%，原油加权涨1.35%。

油脂板块跌0.25%，棕榈油加权跌0.89%。

【今日热门品种回顾】

橡胶主力合约：在天胶东南亚产区逐步进入减产期之际，中期胶市或继续支持受到氛围支持

橡胶主力合约收跌1.24%，报13535元/吨。

国投安信期货表示，目前东南亚天然橡胶供应进入减产期，中国产区全面停割，泰国北部和越南产区将进入停割期，上周国内丁二烯橡胶装置开工率回升，振华继续降负，茂名石化继续检修，菏泽信科、浙江石化、燕山石化和齐鲁石化相继重启。上周国内轮胎开工率继续回升，全钢胎发货放缓且库存压力偏大，半钢胎国内外销售订单表现尚可。上周青岛地区天然橡胶总库存继续回升，中国顺丁橡胶社会库存继续回落，上游丁二烯港口库存回升。综合来看，RU&NR供应减少，BR供应恢复，需求预期中性，市场情绪走弱，策略上观望。

弘业期货表示，前期虽然俄乌冲突继续延续，中东也再次加入乱局爆发巴以冲突并愈演愈烈，但在美国对委内瑞拉原油出口政策松绑及美国自身增产背景下，油价呈现大区间回落，国内能化走势在需求偏弱背景下难以在原油端找到回升动力，胶市期价也在年末产区高产季逐步受压，但由于下游及终端表现亮眼，产业链去库延续，总体胶市仍属涨后构建中枢性回落，近期随着市场再度炒作产油国减产及美联储降息预期，在红海爆发航运危机，伊利遭连环爆炸以及利比亚相关油田关闭等多起事件影响下，中东乱局有扩大化倾向，促使油价再度展开企稳博弈，或逐步影响国内能化表现，在天胶东南亚产区逐步进入减产期之际，中期胶市或继续支持受到氛围支持。

纯碱主力合约：在交割因素和现货下游短暂补库因素结束后仍有压力

纯碱主力合约收涨5.96%，报2133元/吨。

国泰君安期货表示，反弹难持续中期震荡市。近期现货成交略有好转，前期仓单压力得到消化，春节前下游备货以及补贴水因素成为多头核心。尤其部分低价货源提涨，对近月补贴水是重要支撑，目前02合约仍然有小幅贴水，近月补贴水带动市场反弹，在交割因素和现货下游短暂补库因素结束后仍有压力。

国海良时期货表示，总的来说，纯碱基本面并无较大变动，本次盘面涨停受资金博弈的影响较大。往后看，现货在节前预计持稳运行，节后或有小幅回落的可能。当前重碱现货价格在2200元/吨左右，近月合约几近平水，主力2405的基差在150左右，基差继续修复的空间有限。短期预计盘面波动剧烈，上驱动能有限，需警惕下行风险，建议观望为宜。

正信期货表示，节前下游部分有一定补库叠加部分装置短修，市场情绪好转，现货止跌个别上调，由于盘面处于贴水，成本线附近空头减仓，在情绪边际改善下短期出现大幅反弹。不过需要注意的是，其一装置短修逐步恢复中，产量并未出现快速下行，其二下游整体原料库存不算太低，春节前下游补库持续性还需持续观察。盘面短期更多还是在于资金情绪推动，稳健者单边观望或正套。基于节前补库节奏不同，关注短期近月合约多纯碱空玻璃的套利可能性。

集运指数（欧线）主力合约：短期内EC期货还会走基差修复逻辑反弹，但是随后将继续走淡季逻辑下跌

集运指数（欧线）主力合约收涨10.05%，报2025.1点。

国投安信期货表示，昨日新一期标的指数SCFIS欧洲航线环比大幅上涨11.7%达3509.06点，略高于市场的普遍预期，叠加基差的进一步走阔，盘面或将获得短期内的向上支撑。但目前随着淡季的临近，现货价格逐渐回落也将对于市场情绪产生影响，预计在标的指数上涨的驱动释放完毕后，市场将继续回归震荡行情。

方正中期期货表示，目前EC期货的主要博弈点在于“春节假期是否淡季不淡”和“红海危机何时解除”。节前亚欧航线运力供给逐周增加，本周、下周、下下周上海—欧洲/地中海航线预配运力分别达到19.5万、24.4万、27.7万TEU。鉴于国内绝大多数工厂将于1月底或2月初放假，市场出货量将明显锐减，班轮公司为了给长假期间提前囤货，将采取超配方式，引发即期市场持续下跌。短期内EC期货还会走基差修复逻辑反弹，但是随后将继续走淡季逻辑下跌。

东证期货表示，近期EC期货盘面重心有所下移，原因在于远期基本面的不确定性较高，同时即期市场供需偏弱，EC盘面缺少有效的向上驱动。目前来看，春节前供需边际走弱，即期运价有所下调，但由于缺箱问题逐步浮现，运价下方的调整空间不大，盘面当前在一定程度上已经计价1月下旬和2月运价的回调，向下深跌的空间相对有限。

【今日期市热点及未来焦点】