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宏观要闻

1. 大商所于5月30日发布《关于修改<大连商品交易所结算管理办法><大连商品交易所交割管理办法>和相关品种期货业务细则的公告》，对不得交割持仓处理和标准仓单转让委托交易所收付货款业务进行优化，新规则将于2024年6月3日开始实施，优化业务也将于同日上线。根据新规则，包括个人客户持仓在内的不得交割持仓应当在进入交割月前自行平仓。

2. 中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰5月28日至29日在上海和浙江调研大宗商品运储工作。何立峰强调，要统筹做好大宗商品运储工作，健全大宗商品海运和物流体系，加快补齐储备设施短板，确保大宗商品供应链畅通和安全稳定。

3. 央行副行长陶玲接受《金融时报》《中国金融》记者采访表示，依法将所有金融活动纳入金融监管范围，实现监管全覆盖，构筑金融安全网“第一道防线”。推进常态化风险处置机制建设，落实风险处置责任分工，丰富完善风险处置策略方法制度，健全金融稳定保障基金管理制度，继续发挥好存款保险机制作用。

全球期货市场异动

1. 国际油价全线下跌，美油7月合约跌1.72%，报77.87美元/桶。布油8月合约跌1.79%，报81.94美元/桶。

2. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.02%报2364.5美元/盎司，COMEX白银期货跌3.19%报31.34美元/盎司。

3. 伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌3.17%报10125美元/吨，LME期锌跌1.35%报3061美元/吨，LME期镍跌2.07%报20065美元/吨，LME期铝跌2.26%报2705美元/吨，LME期锡跌2.72%报33180美元/吨，LME期铅跌1.72%报2279.5美元/吨。

4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线走低，大豆期货跌0.29%报1210.5美分/蒲式耳；玉米期货跌1.48%报448.5美分/蒲式耳，小麦期货跌1.77%报680.5美分/蒲式耳。

5. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数下跌，原油跌2.24%，20号胶跌超2%，橡胶、玻璃、纯碱跌超1%，苯乙烯涨1%。黑色系全线下跌，铁矿石、焦煤、螺纹钢跌近2%。农产品普遍下跌，棉花、菜油、棉纱跌超1%。基本金属全线收跌，沪镍跌2.55%，氧化铝跌2.13%，沪铜跌2.02%，沪锡跌1.85%，沪铝跌1.29%，沪锌跌1%。沪金跌0.01%，沪银跌1.66%。

黑色系热点资讯

1. 据Mysteel，截至5月30日当周，螺纹钢产量连续三周增加，厂库连续第十一周减少，社库连续第十二周减少，表需连续两周下降。其中，产量239.47万吨，较上周增加3.73万吨；厂库202.38万吨，较上周减少0.47万吨；社库571.29万吨，较上周减少9.96万吨；表需249.9万吨，较上周减少28.27万吨。

2. 据Mysteel，宝钢6月招标硅锰4850吨，其中宝山基地250吨，东山基地1600吨，武钢3000吨，报名截止时间2024年5月31日12:00，报价截止时间2024年5月31日13:00，要求交货期：2024年6月25日。

3. 据Mysteel，广东中南钢铁股份有限公司棒一产线6月4日到16日检修，影响螺纹产量约5万吨。

4. 钢谷网消息，截止5月30日中西部68家钢厂高炉开工率75.00%，较上期增加0.98%；高炉产能利用率83.84%，较上期增加1.17%；​样本钢厂日均铁水产量为65.52万吨，较上期增加0.92万吨。

5.本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利30元/吨；山西准一级焦平均盈利45元/吨，山东准一级焦平均盈利91元/吨，内蒙二级焦平均盈利-14元/吨，河北准一级焦平均盈利98元/吨。

农产品热点资讯

1. 巴西航运机构Williams发布的数据显示，截至5月29日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量为96艘，此前一周为82艘。港口等待装运的食糖数量为411.96万吨，此前一周为350.24万吨。其中，桑托斯港等待出口的食糖数量为309.57万吨，帕拉纳瓜港等待出口的食糖数量为75.62万吨。

2. 据报道，欧盟委员会副主席Valdis Dombrovskis在社交媒体X上的一篇文章中表示，欧盟农业部长同意从7月1日起提高对俄罗斯和白俄罗斯粮食进口的关税。

3. 据外媒报道，在帕拉纳州的北部、西北部、中西部和西部地区，将从6月2日开始实施“无大豆期”，并将持续至8月31日。对于这些地区而言，2024年9月1日至12月30日可以种植大豆。

4. 据国家粮油信息中心监测，5月24日，沿海地区棕榈油库存39万吨（其中食用棕榈油35万吨），周环比下降1万吨，月环比下降8万吨，同比下降16万吨。预计5-7月24度棕榈油到港量分别为22万吨、20万吨、25万吨。

5. 据芝商所官网数据显示，截至2024年5月24日当周，CBOT大豆可交割库存为501.10万蒲式耳，较前一周的465.20万蒲式耳增加7.72%，上年同期为256.70万蒲式耳。

6. 印度食品部向572家糖厂发放2024年6月的255万吨糖配额，较去年同期配额235万吨高出20万吨。

7. USDA最新干旱报告显示，截至5月28日当周，约3%的美国大豆种植区域受到干旱影响，而此前一周为7%，去年同期为28%。约5%的美国玉米种植区域受到干旱影响，而此前一周为10%，去年同期为34%。

8. 加拿大油籽加工商协会（COPA）发布的油籽压榨数据显示，2024年4月，加拿大油菜籽压榨量为957639吨，环比下降0.38%；菜籽油产量为412867吨，环比升0.47%；加拿大大豆压榨量为147429.0吨，环比降10.61%。

9. 乌克兰代理农业部长周四表示，乌克兰政府将在今年剩余时间正式停止向欧盟出口糖，因欧盟的配额已经用完。分析师本月表示，乌克兰食糖出口量已达到26.26万吨，该数量正是欧盟规定的乌克兰2024年出口配额。

能源化工热点资讯

1. 据隆众资讯，截至2024年5月30日，全国浮法玻璃样本企业总库存5931.9万重箱，环比减少30.1万重箱，降幅0.50%，同比增加6.81%。纯碱厂家总库存81.82万吨，较周一降0.44万吨，跌幅0.53%；开工率82.60%，上周83.35%，环比减少0.74%。国内尿素企业周度开工率环比下滑0.26%至79.59%，企业库存环比减少2.31万吨至29.81万吨。

2. 新加坡企业发展局（ESG）数据显示，截至5月29日当周，新加坡燃油库存增加121.6万桶至1699.4万桶的两周高点，轻质馏分油库存增加16.1万桶至1469.7万桶的两周新高，中质馏分油库存减少13.4万桶至1080.4万桶的两周低点。

3. 据大阪交易所（OSE）官网5月30日数据，截至2024年5月20日，交易所指定仓库的橡胶（RSS）库存为8802吨，较截至5月10日的9112吨减少310吨。

4. 据Wind数据，截至5月30日，华东港口甲醇库存为28.28万吨，5月23日为31.8万吨，环比减少3.52万吨。

5. 据EIA天然气报告：截至5月24日当周，美国天然气库存总量为27950亿立方英尺，较此前一周增加840亿立方英尺，较去年同期增加3800亿立方英尺，同比增幅15.7%，同时较5年均值高5860亿立方英尺，增幅26.5%。

6.据EIA报告，美国原油产品四周平均供应量为1994.0万桶/日，较去年同期减少0.13%。除却战略储备的商业原油库存减少415.6万桶至4.55亿桶，降幅0.91%。05月24日当周美国除却战略储备的商业原油进口676.9万桶/日，较前一周增加10.6万桶/日。05月24日当周美国原油出口减少50.5万桶/日至422.5万桶/日。

7. 三位欧佩克+消息人士表示，目前自愿减产220万桶/日的欧佩克+成员国正在讨论将减产协议延长至今年年底，目前的自愿减产协议将于6月底到期。

金属热点资讯

1. 近日，杭州市出台《杭州市推动大规模设备更新和消费品以旧换新若干举措》。其中提到，到2027年，推动全市汽车以旧换新累计8万辆，新能源汽车渗透率达50%以上；家电年销售量较2023年增长20%。

2. 据SMM调研，安徽某再生铅炼厂昨日投料复产，影响精铅供应650-750吨/天。

3. 美国第一季度实际GDP年化季率修正值录得1.3%，低于此前1.6%的初值，反映出消费者支出低于预期。

4. 诺里尔斯克镍公司预计，到2024年，全球镍供应过剩将达到10万吨，全球钯供应短缺将达到90万吨。2025年全球镍供应过剩将达到10万吨，全球钯供应短缺将达到30万吨。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 硅铁周四跳空涨停，上方空间是否充足？

光大期货分析指出，周四，硅铁主力合约2409强势涨停，主连价格攀升至近一年新高。从市场情况看，此前国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，方案要求“合理控制半焦（兰炭）产业规模”以及“严禁对高耗能行业实施电价优惠等”。作为高耗能产品，硅铁生产成本中，电力约占60%，兰炭约占15%，方案中的相关表述或从成本端提振市场情绪，使得盘面走势偏强。且兰炭第四轮提涨已基本落地，原料端支撑力度较强。从基本面看，近期硅铁利润较佳，硅铁产量环比上行，开机率继续回升，产量有继续走高预期。但需求端表现偏弱，市场采购意愿消极，成交不佳，成材产量增长空间有限，市场信心较差，基本面格局偏宽松。综合来看，受节能降碳行动方案政策提振，成本端支撑力度走强，市场情绪积极，硅铁短期或偏强震荡。但囿于基本面相对偏弱，使得硅铁盘面上方空间或有限，关注钢招定价、电价变化及需求表现情况。

2. 政策驱动市场情绪，工业硅昨日大涨，后市应如何布局？

中信建投期货表示，昨日工业硅盘面大幅拉升，或主要受到节能降碳行动方案发布的影响，现货市场继续按兵不动，下游需求暂无变化。从基本面来看，西南丰水期将至，四川硅厂开工逐步增加，云南硅厂开工相对缓慢，供应总体呈上升之势；多晶硅全行业均面临亏损压力，检修减产正在进行时，但下游硅片价格继续走弱，难对硅料形成有力支撑，有机硅、铝合金也面临下游需求疲软的问题。总体来看，工业硅基本面仍然疲软，节能降碳行动方案短期难以对产业带来实质提振，后续仍需观察政策落地情况，因此短期工业硅继续以偏空思路对待。操作上，短空为主，SI2409合约参考区间12500-13300元/吨。

近日重要期货数据和事件一览

1. 5月31日09:30，中国5月官方制造业PMI、非制造业PMI、钢铁行业PMI。中国4月份制造业采购经理指数（PMI）为50.4%，比上月下降0.4个百分点，但略高于彭博社和路透社此前调查预估的中值50.3，并且连续两个月位于扩张区间。关注5月PMI数据能否延续扩张势头。

2. 5月31日20:30，美国4月核心PCE物价指数月率、核心PCE物价指数年率。花旗银行继续预计，4月、5月和6月和核心PCE数据走软，这将足以促使美联储在7月首次降息。

3. 6月1日待定，欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会举行会议。有机构指出，最初欧佩克+计划在维也纳举行一次线下会议，现在将完全在线上举行，或意味着没有重大的讨论或改变。