今日期市盘面概况

整体概况

资金流向

截至7月31日15:15，国内期货主力合约资金流入方面，中证1000 2408流入22.1亿，中证500 2408流入12.48亿，沪银2412流入7.39亿；资金流出方面，橡胶2409流出5.08亿，上证50 2408流出4.98亿，玻璃2409流出4.25亿。

成交量与持仓量

截至7月31日15:15，国内期货主力合约成交方面 ，螺纹主力成交216.31万手，纯碱主力成交166.50万手，沪银主力成交119.06万手；国内期货主力合约持仓量方面，螺纹钢主力持仓226.67万手，豆粕主力持仓126.70万手，热卷主力持仓121.29万手。

板块指数方面

文华商品指数涨0.68%，国内期货主力合约涨多跌少 。

有色板块涨1.64%，沪镍加权涨3.50%。

化工板块涨1.11%，烧碱加权涨2.66%。

建材板块涨0.85%，玻璃加权涨2.05%。

油脂板块跌0.44%，菜油加权跌1.13%。

今日热门品种回顾

集运欧线主力合约：预计10合约维持震荡，暂未走出趋势性行情

集运欧线主力合约收跌6.54%，报3505.3点。

国投安信期货分析指出，现货运价方面，昨日马士基33周正式开舱价定于$7600/FEU，较前期开舱价下降$200/FEU，至晚间上海—鹿特丹和上海—安特卫普均订至$8000/FEU上方。MSC 8月运价自$8540/FEU回落至$8240/FEU，运价回落开启，预计利空情绪将逐步升温，对主力合约形成压力。巴以方面，目前哈以互相指责对方阻碍谈判进程，本周在罗马举行的四方会谈也并未获得突破性进展，加沙局势仍存较大变数。

一德期货分析指出，高位运价出现松动迹象，增强了市场对于运价见顶预期。以目前市场运价估算对应盘面点位约在5700-5800点，短期基差修复逻辑对当前贴水的期价仍有提振，但旺季过后即期市场货量减少（不包括长协），船司挺价效果将随之减弱。预计10合约维持震荡，暂未走出趋势性行情，策略上可关注右侧交易的逢高沽空机会。

棕榈油主力合约：短中期市场不确定性题材较多，棕榈油暂观望为主

棕榈油主力合约收跌0.69%，报7782元/吨。

申银万国期货表示，SPPOMA数据显示2024年7月1-25日马来西亚棕榈油产量增加14.02%；7月受印尼税费上调影响，利好马棕出口，高频数据显示马棕7月前20天出口也明显回升，给棕榈油价格带来提振， SGS公布数据显示马来西亚7月1-25日棕榈油出口量环比增加31.3%。菜系方面，近期天气预报显示加拿大油菜籽产区遭遇高温热浪，加拿大草原地区天气炎热，ICE加菜籽期货持续上涨。不过国内进口菜籽到港较高，国内菜油供应充足。短期在天气炒作题材、消息面及外围市场的扰动下，油脂预计将震荡运行。不过国内油脂库存高位，尤其国内豆油、菜油供应充足，将始终限制油脂上方空间。

国投安信期货指出，美豆油价格表现为盘整态势，美国生物燃料政策的变动使得美豆油击穿了近期波动的区间下沿，后续仍需要持续关注市场对生物燃料政策的预期。美国大选阶段政策上很多不确定性的因素仍需要时间去等待。虽然棕榈油方面树龄老化以及工业需求的长期大背景仍然存在，不过由于短中期市场不确定性题材较多，暂观望为主，并且要防范价格下行的风险发生。

沪镍主力合约：料镍价在当下位置或有企稳，反弹高度还需跟踪市场情绪

沪镍主力合约收涨3.49%，报131840元/吨。

国泰君安期货分析指出，海外宏观预期不断下行后，边际受到日本加息预期、美国GDP等数据高于预期的影响，情绪面开始止跌企稳，镍作为低利润低估值的品种具备一定的回升弹性。虽然镍基本面预期偏弱，但是按照成本曲线估值，镍价在12万元/吨左右存在理论支撑，故其价格处在一个相对合理的低位。若精炼镍底部以镍铁作为参照，镍矿偏紧给予镍铁支撑，而镍铁价格边际稍有修复，或削弱空头在低位追空的信心。不过，内外比价修复较为充分，出口利润收敛，未来海外交仓消化库存的驱动可能有所欠缺，而现实国内产能偏过剩，叠加三季度末及第四季度仍有增产与爬产预期，沪镍上方亦存在压力。所以，沪镍整体处于低位宽幅震荡的格局。

光大期货认为，宏观层面来看，近两日海外央行的动作引起了资金端的广泛关注。根据日本央行最新利率决议，宣布加息15个基点，并计划将国债购买规模每个季度减少4000亿日元。尽管鹰派政策不及预期，但考虑到今晚美联储议息或提及9月降息事宜，美日利率差距或将缩小，美元仍存在走弱驱动，宏观氛围转暖，前期持续阴跌的有色金属迎来反弹。从镍海外供需情况来看，近期印尼和菲律宾连续遭遇恶劣天气，镍矿开采与运输遇到一些阻碍，受此影响本周镍铁价格回升20元/镍，对镍及不锈钢价格均有一定提振。与此同时，近期财报显示海外高成本镍企业产量下降，一定程度上缓解了需求下行带来的压力。国内方面，前期镍价大幅下跌后，短期带动了下游刚需补库，不锈钢产量位于相对高位，对镍需求有直接拉动，精炼镍显性库存去化明显。料镍价在当下位置或有企稳，反弹高度还需跟踪市场情绪。

今日期市热点及未来焦点