AI巨头英伟达(NVDA.O)将在周三收盘后发布第二季度财报。英伟达的财报将对整个科技行业产生连锁反应,投资者将从中寻找AI交易能否继续主导下半年市场话题的迹象。
英伟达的股价今年迄今已上涨超过163%,过去六个月上涨了60%。竞争对手AMD(AMD.O)的股价今年迄今上涨了9%,但在过去六个月下跌了约14%。
英特尔(INTC.O)的股价自年初以来已下跌57%,过去六个月下跌了53%,该公司在其大规模转型努力中继续挣扎。
本季度,预计英伟达将报告调整后的每股收益(EPS)为0.65美元,收入为287亿美元。这意味着与去年同期相比,EPS将增长139%,收入将增长113%。去年同期,英伟达的EPS为0.27美元,收入为135亿美元。
据路透社报道,英伟达是全球AI芯片设计和软件的领导者,控制着80%到95%的市场份额。随着英伟达开始推出下一代Blackwell系列芯片,预计它将继续保持这一领先地位。
尽管The Information报道称Blackwell的出货可能会延迟,但包括高盛、KeyBanc和Loop Capital在内的分析师并不认为这会对英伟达在短期内构成太大影响。
Loop Capital董事总经理Ananda Baruah在一份给投资者的说明中表示:“我们的研究表明,虽然Blackwell确实如我们在8月8日首次报道的那样延迟,但可能是120天而不是90天……虽然这可能并不重要,因为1)台积电(TSM.N)的Hopper芯片的产量继续提高,2)秋季增加的Hopper生产量可能会超过因推迟Blackwell而减少的生产量。”
本季度,英伟达至关重要的数据中心业务预计将带来240亿美元的收入,较去年同期的103亿美元增长142%。华尔街预计英伟达不仅会超过其第二季度预期,还会提高第三季度的指导,这可能会得到台积电最近业绩超预期的支持。
然而,数据中心业务的增长低于上个季度426%的收入增长和去年第四季度408%的增长。
预计第三季度该业务的增长将进一步放缓,预计数据中心收入将达到277亿美元,同比增长91%。
斯蒂菲尔董事总经理Ruben Roy周一在接受Yahoo Finance采访时表示:“我们预计英伟达将在10月份实现接近300亿美元的数据中心收入。因此,……大数法则在此显现。但我们仍然认为,公司的盈利能力将继续增长。”
英伟达的竞争对手也没有停下脚步。上周,AMD宣布将以49亿美元收购ZT Systems。这一举措为AMD提供了更多的资源来构建AI系统服务器,而这正是推动英伟达销售的主要动力。
虽然这可能会为AMD的销售带来提振,但这并不意味着英伟达在短期内会面临任何对其AI霸主地位的重大威胁。
“有一些新兴的竞争对手,如AMD,开始占据一些市场份额,”Roy说。“但当你看整体基础设施支出周期时……我们认为它将继续增加,英伟达在从中受益方面处于最佳位置。”
除了AI收入,英伟达预计还将报告27亿美元的游戏收入。游戏曾是英伟达的主要收入来源,但现在已成为英伟达故事中相对较小的一部分。尽管如此,这一业务仍然远远大于英伟达的其他业务,包括专业可视化和汽车。