今日期市盘面概况

整体概况

资金流向

截至11月7日15:15，国内期货主力合约资金流入方面，沪深300 2412流入58.27亿，上证50 2412流入27.96亿，铁矿石2501流入7.93亿；资金流出方面，沪金2412流出14.4亿，中证1000 2412流出11.62亿，沪铜2412流出8.34亿。

成交量与持仓量

截至11月7日15:15，国内期货主力合约成交方面，螺纹钢主力成交236.15万手，豆粕主力成交228.94万手，玻璃主力成交183.67万手；国内期货主力合约持仓量方面，螺纹钢主力持仓167.42万手，豆粕主力持仓153.75万手，PTA主力持仓128.25万手。

板块指数方面

文华商品指数涨0.84%，国内期货主力合约多数上涨。

饲料板块涨2.27%，菜粕加权涨4.12%。

贵金属板块跌2.78%，沪银加权跌3.20%。

铁合金板块涨1.34%，锰硅加权涨1.66%。

钢铁板块涨1.29%，铁矿石加权涨2.05%。

今日热门品种回顾

棕榈油主力合约：印尼生柴计划推进加大市场对产地消费增加导致出口收缩的担忧

棕榈油主力合约今日持续上涨，最终收2.80%，报9914元/吨。

永安期货分析指出，随着美国共和党总统候选人特朗普在总统选举中取得领先，CBOT大豆先是触及一周低点，之后反弹上行站上1000美分。观察特朗普上台后的政策对美豆出口的影响。周三，豆粕现货正常走量，基差正常成交。关注进口大豆通关情况及特朗普获胜对进口大豆的影响。基差和盘面前后已经分别做了反应。在连续2周，植物油借助棕榈油（增产季不能有效累库和生物柴油的驱动）再度发力后，本周初，国内一度关注绝对价格的压力，但是昨日内外盘植物油再次发力。关注特朗普上台后对植物油价格的影响，来关注原油走势，巴西大豆产量兑现幅度及东南亚棕榈油产量和库存的转化关系对植物油价格的指引，关注豆棕价差的进一步发展情况。

正信期货表示， 策略，巴西大豆种植过半，短期缺乏天气炒作题材；美豆收获接近尾声；大选落定，受相关产品油脂走势强劲带动，CBOT大豆围绕1000关口震荡运行。预计10月末马棕库存止涨回落，印尼棕榈油库存偏低，产地整体供应压力不大；印尼生柴计划推进加大市场对产地消费增加导致出口收缩的担忧，且美大选落定，内外棕榈油短暂休整后再创新高，油脂整体延续强势。操作上，棕榈油前低继续持有，新单仍建议逢低短多参与。

瑞达期货表示，从印尼的情况来看，印尼出口需求降幅大于产量，结果库存反而下降，表明国内消费需求转好，提振行情。从印度的情况来看，印度进口下降明显，库存处于历史较低水平，存在一定的补库需求。从国内情况来看，近期棕榈油进口成本价格跟随产地报价大幅上涨，产地报价处于高位，导致棕榈油进口有所下降，刚性采购为主，库存相对处于低位，不过豆棕价差深度倒挂下，后期进口和港口库存或有所回升。综合来看，高频数据显示，马来西亚棕榈油后期去库可能性较大，且印尼和印度库存水平都有所下降，提振价格偏强运行，即使国内豆棕价差深度倒挂，但短期库存相对处于低位，价格仍有冲高的可能。后期关注产地产量和进出口需求情况。

豆粕主力合约：市场担忧特朗普延续关税政策，连粕走势短期偏强

豆粕主力合约高开高走，强势上涨，最终收涨3.48%，报收3093元/吨。

国泰君安期货分析指出，大选落定，盘面走强。11月6日美国大选落定，特朗普胜选，连豆粕偏强于美豆。美豆略弱，美元汇率上涨及关税担忧不利于出口前景，国内因为担忧进口成本上升而走强，这也是连豆粕今年首次出现独立行情、计价大选因素。月间价差同步反转：01合约强于05、价差扩大。预计特朗普交易短线持续、连盘偏强，后期关注美联储降息和USDA报告等基本面情况。

中财期货表示，四季度大豆到港预期减少，豆粕供应逐渐收紧，特朗普上台关税政策风险增加，国内贸易商接下来可能积极买船避险，给予价格支撑。但下游生猪及蛋鸡养殖效益缩水，肉禽终端需求疲软，后期养殖风险增加，亦限制豆粕需求增量，限制上涨幅度。

正信期货表示，成本端，宏观风险掌控价格，特朗普入驻白宫，市场担忧其延续关税政策，美豆出口将遭受打压；不过自当选至关税政策实施仍存在超两个月的时间差，或将加速近期美豆出口销售，美豆盘面先跌后涨。国内，近期进口大豆到港偏少，油厂开机率保持低位，油厂豆粕成交及提货尚可，油厂大豆及豆粕仍处于去库阶段。总的来说，“特朗普交易”使美豆与连粕存在走势劈叉预期。当前国内油厂大豆及豆粕持续去库，叠加宏观事件风险，短期连粕走势将继续偏强；关注11月USDA报告及巴西大豆丰产预期情况。

沪银主力合约：特朗普胜选导致投资者涌入美元，黄金的避险需求继续被抑制

沪银主力合约昨夜大幅下挫后，今日震荡运行，最终收跌3.29%，报收7699元/千克。

东海期货表示，因特朗普宣布胜选，导致投资者涌入美元，贵金属大跌。美联储周五的利率决议也是市场关注的焦点，市场普遍预计美联储将降息25个基点。未来一段时间，若美元持续走强，黄金的避险需求将继续被抑制。随着全球市场进入风险偏好阶段，资金可能逐渐从避险资产中流出，进一步打压黄金的上行空间。因此，短期内黄金可能持续弱势震荡

广发期货分析指出，国内刺激政策带动经济基本面复苏预期提振能源和有色等工业品价格但需要时间来产生效果，金融属性和工业属性支撑价格企稳未来跟随黄金震荡上行但过程较反复，短期回调在31.5美元（7700元）寻求支撑，建议逢低择机买入。

五矿期货认为，短期来看，前一轮的上涨已经使得黄金价格充分体现了特朗普当选后的宽财政预期，当选预期兑现则会令贵金属面临短期较大的利多出尽风险，从持仓角度来看，SPDR黄金ETF持仓量下降3.45吨，当前总持仓量为883.46吨。SLV白银ETF持仓量下降114.85吨至14800吨，ETF持仓情况明显转弱。当前黄金策略上建议暂时观望，沪金主力合约参考运行区间602-630元/克，白银则可进行日内的逢高抛空操作，沪银主力合约参考运行区间7152-7989元/千克。

光大期货表示，美国大选特朗普最终胜选，市场也在提交交易特朗普政策包，从金融市场反馈来看，美元走强、美长债收益率和美股走高，但贵金属和有色出现大幅走弱行情，这一系列的连锁反应就是对其政策的提前演绎。对黄金而言，其贸易保护政策，可能会大幅提升美国通胀，对黄金有利。但特朗普胜选讲话时表示，将调停俄乌等地缘紧张关系，结合美元走强，市场先行选择了下跌。关注凌晨美联储议息会议，从结果上来看降息25个基点是预期，但投资者可能关注美联储对新人总统上台后的看法及后期降息持续性，从政策推演角度来看对黄金也难言乐观。

今日期市热点及未来焦点