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一、焦煤主力合约：下游刚需偏强运行，预计焦煤期现市场继续偏强稳运行

今日焦煤主力合约震荡走高，截至收盘涨幅为2.29%，报1229.5元/吨，焦炭主力合约上涨1.71%，报1667.5元/吨。

盛达期货分析指出，近日焦煤供应端消息与传闻较多，其中查超产的消息是导致盘面走强的主要原因(远月走势更为强势)。目前国内供应暂难完全恢复，另8月份有安全检查加严可能(因9.3阅兵)，下游刚需偏强运行，采购情绪尚可，预计焦煤期现市场继续偏强稳运行。

光大期货表示，供应端，山西地区煤矿超产核查推进，超产检査扰动不断，下游接货谨慎，炼焦煤涨价氛围降温，线上竞拍涨势趋缓，煤矿库存压力较小，挺价意愿较强。需求端，焦炭第五轮提涨落地后焦企利润进一步修复，焦企开工维持高位，钢厂铁水产量也在高位波动，焦煤刚需依然强劲，目前钢焦企业补库节奏有所放缓，多数以按需采购为主，预计短期焦煤盘面宽幅震荡运行。

二、碳酸锂主力合约：碳酸锂震荡走高，短期内市场关注重点在江西锂矿扰动

碳酸锂震荡走高，午后涨幅进一步扩大，主力合约收涨5.36%，报72300元/吨。目前市场关注的江西枧下窝矿区是否停产暂未有定论。

混沌天成期货表示，近期锂云母与盐湖产线显著减产，需求端增速相对稳定，碳酸锂供需格局有所改善，库存有小幅去化。短期内由于市场关注重点在江西锂矿扰动，暂时观望许可证续期落地情况，若续期不顺利，后续影响的范围或进一步扩散，碳酸锂价格中枢将拾升，仍可逢低做多；若后续许可证续期顺利落地则驱动消失，预计碳酸锂价格将维持低位震荡。

国元期货认为，当前市场主要博弈点在于头部企业矿山采矿证问题，若出现停产或影响8月产量约1万吨LCE，但考虑到国内矿石自给率问题，出现较长时间停产的可能性不大，但仍需要关注矿证实际落地情况。从基本面来看，在该矿山未停产的情况下，国内外矿石供应增加，叠加锂盐厂高位套保后持续生产，将带动国内锂盐产量明显增长。在需求方面，储能电芯需求维持前期超预期增长，动力电芯旺季备库也将带来部分增量，但由于动力端尚处于需求淡季，增长有限，综合考虑储能电芯需求占比仅约30%，正极材料产量较难实现大幅增长，预计基本面维持过剩，碳酸锂库存高位累积，锂价或呈震荡偏弱走势。

三、多晶硅主力合约：驱动价格上行、下行的力量都不显著，未来可能会进入震荡阶段

多晶硅期货周四震荡调整，主力2511合约下跌2.80%，报50110元/吨。

新湖期货认为，整体看，行业基本面较前期更趋宽松，市场情绪转弱后，主力合约运行更贴近基本面，但仍存在消息面扰动风险，建议短线空单谨慎配置。未来有关产能优化政策仍有不断落实预期，远月供需关系相对更趋平稳，建议反套策略，另外多硅料利润策略仍可继续关注。

国信期货分析表示，近期“双硅”价格反弹主要是受“煤炭查超产”消息的影响。国家能源局综合司近期发布通知，要求对煤矿生产情况进行核查，若严格执行政策，部分超产煤矿将面临停产整改，可能导致原煤供应增速环比下降。受此影响，焦煤期货近期反弹势头较强。煤炭是工业硅和多晶硅生产的重要能源，其价格波动对这两种产品的成本影响显著。工业硅生产单吨需要约12000度电，多晶硅生产单吨则需要约50000度电。煤炭价格上行，传导至电价后，将明显抬升工业硅、多晶硅的生产成本。当前多晶硅期货定价中，基本面因素占比较低，政策、预期仍然占据主导地位。接下来，驱动多晶硅价格上行、下行的力量都不显著，多晶硅价格可能会进入震荡阶段。