AI播客：换个方式听新闻 下载mp3

近日频繁攻击AI热潮的迈克尔・伯里 （Michael Burry）已挣脱金融监管的枷锁，正充分利用新获得的自由分享他最喜爱的股票。

这位电影《大空头》的原型人物本月关闭了面向外部资金的对冲基金，称自己感到被SEC规则“封住了嘴”，并希望通过他新创办的Substack平台自由发声，这个平台恰如其分地命名为“被解放的卡桑德拉”（Cassandra Unchained）。

“你们知道，我持有并喜欢露露乐蒙（LULU）、莫利纳医疗（MOH）、Shift4 Payments（FOUR），”伯里在周三的一篇文章中写道，“我还持有联邦国民抵押贷款协会（FNMA，也称房地美），但作为粉单市场股票，它从未被披露过。这些都是至少3-5年的持有标的。我将在未来的文章中详细分析这些以及其他股票。我认为目前200亿-1200亿美元市值区间是最肥沃的投资领域。”

伯里还表示，现在是“一年中寻找被过度抛售的优秀公司的绝佳时机，这些抛售源于基金经理粉饰业绩和投资者的税收损失收割”。他解释说，“许多基金经理不喜欢在年底展示他们持有大幅亏损的股票”，但他并未受此困扰。

露露乐蒙是一家运动服饰零售商，以其高端瑜伽裤闻名。莫利纳主要为低收入和老年美国人提供经济实惠的医疗保险和医疗服务。Shift4 Payments是一家金融科技公司，为酒店、餐厅、体育场馆和在线零售商等提供支付处理和各种商业工具。房利美是一家政府支持企业，通过为超过4万亿美元的抵押贷款提供信用损失担保来支持美国住房市场，使美国人更容易、更便宜地购买住房。

前三只股票在过去12个月左右的时间里曾出现在Scion资产管理公司的投资组合更新中，而房利美股票在场外市场交易，因此伯里的公司不必在其13F文件中披露这些持仓。

伯里是个讨价还价的猎手

伯里以成功做空2000年代中期的房地产泡沫并频繁预测崩盘和衰退而闻名。他是一位深度价值投资者，擅长发现便宜货，尤其是规模较小、被打压的股票。

今年迄今，露露乐蒙股价已暴跌52%，莫利纳股价下跌49%，Shift4 Payments股价下跌32%。这些跌幅是在它们随大盘在过去五个交易日反弹5%-10%之后的结果。以上三家公司的市值均低于250亿美元，且露露乐蒙和莫利纳的股价相对于本财年预期每股收益的市盈率均低于15倍。

相比之下，房利美股价今年已上涨约三倍，这得益于市场猜测特朗普政府将私有化房利美及其姊妹公司房地美 （Freddie Mac，FMCC），结束金融危机后对它们实施的联邦托管，并为其在主要市场上市铺平道路。

在上周的一条X帖子中，伯里透露他持有莫利纳股票，同时也使用看跌期权做空AI宠儿Palantir（PLTR），即使在该公司CEO亚历克斯・卡普（Alex Karp）为此斥责他之后。“做多莫利纳股票和买入Palantir看跌期权，就像花生酱配香蕉一样绝配，”伯里写道。本周早些时候，他表示也做空了英伟达 （NVDA）。

Palantir股价自2023年初以来已飙升约26倍，使这家AI公司的估值接近4000亿美元，约为其今年预期收入的90倍。

在周三发布的另一条X帖子中，伯里透露，以“咆哮的小猫”（Roaring Kitty）代号闻名的散户投资者基思・吉尔 （Keith Gill）早在2019年8月就曾给伯里发邮件，感谢他推动陷入困境的视频游戏零售商游戏驿站（GME）的变革。这一信息显示，吉尔和伯里早在游戏驿站成为散户宠儿之前就都看到了其潜力。