全球最知名的做空者之一卡森·布洛克表示,AI可能会引发一场规模超过2008至2009年全球金融危机的股市巨震。对于那些熬了多年“苦日子”的美股空头来说,这无疑是重新开启了赚钱大门。
这位浑水投资公司的创始人表示,随着AI的快速普及,未来几年经济和市场将遭受深远冲击,因为就业市场的动荡会不可避免地波及到政府财政和金融稳定。
布洛克说:“从中长期来看,将会出现严重的经济和市场后果,以及政府的财务问题,我认为这会让全球金融危机相形见绌。”
“作为一名空头,这将是一次如鱼得水的绝佳出手时机,”他补充道,并将其与2008年那些押注市场崩盘的做空者所斩获的丰厚利润相提并论。
布洛克的这一预测,标志着在经历了多年的苦苦挣扎后,美股空头可能会迎来转机。与此同时,蓝筹股标普500指数的涨势已经尽显疲态,市场对AI的狂热正在分化为寻找这项技术的“赢家”与“输家”。
近年来,知名大空头们纷纷偃旗息鼓,关闭了旗下机构。这其中就包括在2001年能源巨头安然崩溃前做空该公司的吉姆·查诺斯,以及兴登堡研究公司的Nathan Anderson。
过去几年里,美股的长期大涨把空头挤压得喘不过气来。这种涨势主要得益于市场对AI的狂热、追踪指数的被动型投资基金,以及那些在股价下跌时总是坚定“逢低买入”的散户大军。
值得注意的是,在2024年底,布洛克也转向了净做多策略。
但标普500指数今年的涨势已经后继乏力,甚至在伊朗冲突爆发之前,对AI可能颠覆商业模式的担忧就导致了整个板块的暴跌。这在美股中引发了巨大的资金大换血,也让那些坐了多年冷板凳的做空者和选股专家们重新看到了曙光。
布洛克指出,今年软件以及其他被视为“AI输家”的板块遭到了无情抛售,这就是“即将到来的AI风暴的隆隆雷声”,它必将让做空交易重焕生机。
高盛按季度公布的对冲基金头寸数据显示,2月份,标普500指数成分股的做空仓位已经接近十年来的最高水平。
软件行业已经成了对冲基金眼中的“香饽饽”。高盛的数据显示,2月份,针对该板块的做空敞口升至自2016年有记录以来的最高水平。
布洛克认为,AI的冲击波将通过失业问题席卷更广泛的市场。由于人们向401k退休计划(允许美国储户用税前收入投资金融市场)存入的资金减少,这会进一步削弱股价。
他还指出了私人信贷领域的软肋。他表示,“太多资金涌入了一个根本无法产生足够多优质贷款的资产类别”。
他警告称,该领域的融资状况里“可能充斥着大量的纯垃圾资产”。
“如果我开始仔细琢磨私人信贷,以及经济体中那些支撑信贷的支柱现在潜在到底有多脆弱,那情况真的可能会迅速恶化,”他说道。
不良债务投资者最近提出,对私人信贷领域的担忧,恰恰提供了自2008年以来最好的赚钱机会。
布洛克表示,他个人当年错过了全球金融危机赐予做空者的那波暴富红利。“尽管我预见到了泡沫的破裂,但我当时没能在08年大赚一笔。因为那会儿我正忙着搞我的自助仓储生意呢。”