随着美伊和平协议签署在即，持续数月的地缘冲突阴霾正加速散去。这场曾引发史上最严重原油供应中断的危机一旦解除，全球资本市场随即开启了剧烈的“再平衡”进程。目前，全球对冲基金经理们正纷纷翻开“战前剧本”，试图抓取通胀回落后的首轮溢价。

“现在的策略就是‘回到未来’，”纽约对冲基金Great Hill Capital董事长Thomas Hayes指出。他认为，随着协议达成令通胀预期降温，市场的核心逻辑将重新对接今年年初（战争爆发前）的节奏。此前受压抑的美国消费股，在消费者信心修复的预期下，正成为机构回补仓位的首选。

在债市方面，对冲基金正积极博弈美联储的“鹰派转向”。佛罗里达州Grey Value Management与新加坡Reed Capital一致看好短期限美债。分析认为，由于原油价格下跌缓解了成本通胀，交易员正大幅削减对联储加息的押注。目前两年期美债收益率已明显回落，相对于长债而言，其避险溢价的释放提供了更稳健的配置价值。

作为全球主要的石油净进口区，亚洲股市在战争期间遭受重创。如今，随着油价下行，此前表现垫底的印度和印尼股市释放出强烈的反弹信号。

新加坡GAO Capital首席执行官Chauwei Yak提出了一个独特的观察视角：部分高度依赖成本控制的消费行业，如方便面生产商（受棕榈油等原材料价格波动影响巨大），将直接受益于供应链压力的缓解。此外，Vantage Point Asset Management等机构也将目光投向了东南亚那些“被遗忘”的超跌市场，认为其估值修复空间巨大。

在汇率市场，美元的“避风港”地位正在动摇。随着地缘风险退潮，资金开始回流新兴市场。

此前因能源进口成本飙升而受压的日元，近期重新获得青睐。Reed Capital表示，正通过买入日元来对冲估值过高的美元。

尽管地缘政治缓解利好传统板块修复，但专业机构提醒，市场的长期主线并未改变。法巴资管（BNP Paribas Asset Management）指出，无论战火是否熄灭，人工智能（AI）及可再生能源等结构性主题依然是全球长线资金的压舱石。