历经十年调整后，AMD(AMD.O)正在人工智能基础设施领域向英伟达(NVDA.O)发起正面竞争。今年晚些时候，AMD将推出首款机架级人工智能系统“太阳神（Helios）”，并向微软、Meta、OpenAI、甲骨文等客户交付产品。
微软于周一宣布，将在旗下数据中心部署AMD太阳神系统。该系统被视为英伟达Grace Blackwell和Vera Rubin机架级AI系统的首个直接竞争产品。
消息公布后，AMD股价上涨超过4%，微软股价上涨逾1%。双方尚未披露合作金额及具体算力规模。
微软首席执行官萨提亚·纳德拉表示：“我们将通过部署AMD太阳神系统，拓展Azure云基础设施体系，为客户提供打造、运行新一代人工智能应用所需的高性能、大规模算力与多元化选择。”
太阳神系统将用于支持人工智能模型推理任务，并为Azure人工智能服务提供算力支持。微软还将推出两款基于AMD最新“威尼斯（Venice）”中央处理器（CPU）的计算实例，分别面向智能体人工智能、数据流水线以及半导体设计场景。
AMD与微软此前已有长期合作关系。AMD芯片长期应用于微软Surface系列电脑和Xbox游戏主机。2023年，微软率先采用AMD MI300X图形处理器（GPU），该产品被视为直接对标英伟达AI芯片的方案。同时，微软也在数据中心部署自研“迈亚（Maia）”芯片。
随着人工智能模型快速发展，大型云服务商对算力需求持续增加。微软今年6月公布七款自研AI模型，但其人工智能业务商业化进展仍面临挑战，365智能办公助手和GitHub代码智能助手等产品表现并不均衡。
AMD表示，全球十大人工智能企业中已有八家采用其Instinct系列GPU，包括OpenAI、Cohere以及埃隆·马斯克旗下SpaceX的人工智能部门SpaceXAI。
6月24日，AMD工作人员在得克萨斯州罗克代尔的数据中心实验室完成首台太阳神系统安装调试。该系统共有四种可定制配置，其中一款将在今年晚些时候由Meta部署。
今年2月，Meta宣布将逐步部署总功率达到6吉瓦的AMD GPU算力，其中首批1吉瓦算力将通过太阳神机架系统落地。OpenAI、甲骨文以及印度塔塔咨询服务公司也已确认采购计划。
AMD数据中心业务负责人福里斯特·诺罗德表示，太阳神系统整合了AMD GPU、CPU、网络架构和软件四大核心技术，公司重点优化总体拥有成本，希望实现“全场景最低的单令牌算力成本”。
AMD首席执行官苏姿丰此前表示，在模型推理、内存带宽和内存性能方面，太阳神系统相比英伟达机架级系统具备“显著优势”。
未来智库集团（Futurum Group）预计，单套太阳神系统售价约为500万至550万美元，高于英伟达第二代维拉·鲁宾系统约350万至400万美元的价格。该机构数据显示，太阳神系统重量最高可达7000磅，体积和重量均超过英伟达同类产品。
目前，英伟达占据全球数据中心GPU市场95%以上份额，AMD市场份额约为4.5%。未来智库集团首席执行官丹尼尔·纽曼认为，AMD未来市场份额可能提升至20%甚至25%，对应营收规模达到数千亿美元。
AMD第一季度财报显示，数据中心业务同比增长57%，已成为公司核心增长来源。AMD计划从2027年开始，实现数百亿美元的数据中心AI业务收入，其中大部分将来自太阳神系统。
AMD能够推出太阳神系统，源于过去十多年对服务器芯片和AI基础设施的持续投入。
2003年，AMD曾凭借一款突破性数据中心CPU迅速获得近四分之一市场份额，但随后由于产品延期和战略失误，公司市场地位下降，并经历裁员和收入下滑。
苏姿丰担任首席执行官后，AMD开始重新制定技术路线。2017年，公司推出首款霄龙（EPYC）服务器CPU，业务逐步恢复增长。
诺罗德表示，AMD当时制定了三代产品路线图，并兑现了全部技术承诺。太阳神系统中的18个计算托盘均搭载4颗Instinct GPU，并由霄龙CPU统一驱动。
近年来，AMD还通过收购补充技术能力。2022年，公司以近500亿美元收购赛灵思（Xilinx），2025年又斥资近50亿美元收购服务器厂商ZT系统公司。同时，AMD推出开源软件平台ROCm，希望建立可替代英伟达CUDA的软件生态。
Counterpoint Research分析师尼尔·沙阿表示，AMD太阳神系统的CPU和GPU性能已接近英伟达产品，但英伟达的CUDA生态仍然具有明显优势。
随着太阳神落地，AI基础设施竞争正在从单一芯片竞争转向系统级竞争。大型云厂商未来可能根据性能、价格、能效、软件兼容性以及总体拥有成本，在AMD和英伟达方案之间进行选择。
英伟达仍拥有成熟的软件生态和客户关系，但AMD的进入意味着其长期主导的数据中心AI硬件市场首次迎来强有力竞争。未来市场关注重点，将集中在大型客户采用规模、两类系统实际性能表现，以及云厂商是否会推动多供应商采购模式。