国外
1. 花旗：美联储将在2026年12月加息25个基点，此前该行预测美联储今年年内将维持利率不变
花旗集团表示，在美国9月核心通胀数据显著高于预期后，该行预计美联储将在12月加息25个基点。此前，花旗预计美联储今年剩余时间将维持利率不变。
2. IMF：预计2026年亚太地区经济增长4.8%，高于该机构今年4月预测的4.4%
当地时间10月15日，国际货币基金组织（IMF）发布最新一期亚太地区经济展望报告并举行新闻发布会，IMF预计2026年亚太地区经济增长4.8%，高于该机构今年4月预测的4.4%。报告指出，尽管中东冲突引发的能源冲击给地区经济带来压力，但人工智能相关技术需求强劲、亚洲内部贸易保持韧性，支撑了亚太地区经济增长。（央视新闻）
3. 巴克莱：日本央行中性利率可能高于2%，预计2027年7月政策利率升至2%
巴克莱银行经济学家表示，日本央行审议委员小枝淳子的讲话进一步强化了日本央行需要继续加息的判断。小枝淳子在周四的讲话中指出，日本的中性利率可能“远高于1%”，而通过将2%的通胀率与潜在经济增长率相加来估算的中性利率，可能超过2%。巴克莱经济学家表示：“我们认为，在评估日本央行未来进一步加息的空间时，她提及中性利率可能高于2%的观点具有重要意义。”巴克莱预计，日本央行将在2026年12月再次加息25个基点，随后于2027年3月和7月继续加息，最终将政策利率上调至2%的终端水平。
4. 盛宝银行：亚洲市场此轮抛售是资本成本正在被重新定价
盛宝银行新加坡首席投资策略师Charu Chanana表示，亚洲市场此轮抛售，与其说是科技行业基本面突然恶化，不如说是资本成本正在被重新定价。投资者并非在质疑人工智能需求是否存在，他们越来越质疑的是，在利率居高不下、波动剧烈且可能再次走高的情况下，他们应该为这种增长付出多少代价。
5. 盛宝银行：AI股回调未必引发全面熊市，关键在于资金轮动还是风险蔓延
盛宝银行首席投资策略师查鲁·查纳纳表示，美股涨势高度集中于少数科技巨头，正对整体市场构成日益加剧的风险。AI相关股票一旦走弱，可能引发股指下跌、投资组合降低风险敞口，以及AI基础设施投资减少。不过，查纳纳指出，AI板块回调并不一定会导致整个股市陷入熊市。如果企业盈利保持韧性、经济增长维持稳定，投资者可能将资金转向医疗保健、部分金融股和工业股，尤其是估值更具吸引力的企业。她强调，关键问题在于，AI引领的市场回调究竟会引发风险向其他板块蔓延，还是促使资金在不同行业之间轮动。查纳纳表示，如果科技股走弱的同时，市场上涨股票的覆盖面扩大，表明资金正在不同板块之间转移；但如果各行业持续遭遇普遍抛售，则可能意味着市场整体避险情绪正在加剧。
6. 资管机构Hirtle & Co.：沃什或认为美联储加息将有助于稳定长期美债收益率
Hirtle & Co.首席投资官布拉德·康格表示，9月CPI数据表明，过去六个月核心价格持续上涨的趋势并未改变。从边际上看，这进一步支持美联储在10月加息。不过，我们认为更重要的是整体风险平衡。当前经济增长强劲，因此FOMC可以更加重视其抗通胀职责。我认为，沃什明白，近期长期限美债遭到大幅抛售，部分原因在于市场对美联储抗通胀信誉缺乏信心。因此，他的判断将是，加息能够稳定长期限美债收益率。
7. 咨询机构FWDBonds：粘性通胀或使美联储在2027年将利率维持在更高水平
FWDBonds首席经济学家克里斯·鲁普基表示，越来越多的证据表明，中东战争引发的能源价格冲击，正开始推动其他核心商品和服务价格上涨。显而易见，只要地缘政治风险继续推高能源成本，许多企业就会面临成本压力，迫使它们将通胀压力转嫁给其他消费者和企业。通胀仍然具有黏性，这意味着美联储官员可能需要进一步加息，并在2027年将利率维持在更高水平。
8. One Point BFG Wealth Partners：美国国3%至4%的通胀率或已成为新常态
One Point BFG Wealth Partners首席投资官Peter Boockvar表示：“我仍然认为，3%至4%的整体通胀率已经成为新常态，物价持续上涨的态势并未改变，尤其是在企业端。我们将在明天公布的生产者价格指数（PPI）中看到这一点，目前PPI的涨幅甚至高于CPI。”
国内
1. 华泰证券：维持美联储10月暂缓加息，12月加息1次的判断
华泰证券研报称，9月美国核心CPI通胀环比再超预期升温，除住房分项的意外升温成为主要推动外，其他分项也出现广泛升温。此次CPI数据显示美国通胀压力可能较为广泛，但考虑到近期美联储官员表态且金融条件已有所收紧，美联储仍有观望空间，仍维持美联储10月暂缓加息，12月加息1次的判断。
2. 中信证券：仍预计美联储10月按兵不动后于12月加息
中信证券研报称，美国9月CPI超预期，核心环比再度偏热，涨价的细项范围较宽，通胀率未能“以足够快的速度向目标回落”。我们仍预计美联储年内再加息一次，即10月按兵不动后于12月进一步加息25bps。在油价居高不下、通胀粘性犹存的环境下，美国金融条件难以有意义地宽松，美元流动性料维持偏紧状态，美债利率尚未具备明确下行空间，黄金情绪仍较脆弱，基本面的韧性比流动性的赔率更重要。
3. 中信证券：电价周期拐点来临核电重拾弹性
中信证券研报称，沿海供需改善，预计核电即将走出2024—2026年的电价下行周期，预计2027年中国核电、中国广核销售电价同比上涨5%、4%；核电在建机组投产周期启动，量价齐升助力核电公司业绩进入新一轮释放周期；上调中国核电及中国广核业绩预测，且当前市场尚未完全计入电价上涨对核电公司的业绩催化，板块估值仍具备较强安全边际。
4. 中信证券：高端覆铜板迭代，化学法硅微粉量价齐升
中信证券研报认为，覆铜板迭代路径下对核心材料的电性能要求持续提升，化学法硅微粉在M8级别以上的高端覆铜板中添加量、价值量均得到显著提升。且进一步突破树脂等极限介电性能，需要化学法硅微粉的结构进一步迭代。中信证券认为，化学法硅微粉将成为高端覆铜板迭代路径中的核心材料，重要性随覆铜板等级提升而提升。
5. 中信建投：当前乘用车内需悲观预期已充分定价，建议把握中长期周期底部配置买点
中信建投证券研报称，本周中欧双方以符合世贸组织规则的方式就混动汽车贸易达成谅解，并继续推进电动车反补贴案价格承诺程序。当前乘用车内需悲观预期已充分定价，短期压制在于出口退税退坡、消费税加征等政策预期变化，建议积极把握中长期周期底部配置买点。商用车、缺电基本面整体维持稳健，重视低估值强业绩龙头标的阶段性回调配置机会。机器人板块已进入市场对Optimus量产置信度逐步提升的阶段，量产节奏的兑现或催生新一轮产业趋势拐点。智驾板块当前关注度仍在低位，预计随着中期L3/L4的技术及商业化突破，估值有望迎来上修。