在这样的市场下，大家一季度的交易情况怎么样？前私募基金高管Sliova一季度量化交易的盈利高达67.83%，金十数据、交易者联盟特别邀请了Sliova来揭开其中的奥秘。

本次直播内容 

2020年一季度复盘

行情分析与持仓分享

本周非农前瞻

Sliova做的是中长线的量化交易，80%的产品以周线和日线来做交易的，持仓极端情况下能够达到两年到三年，且48种外汇、股指、商品、期货都能交易，但Sliova会有14个产品固定操作，剩下的产品当中每年再做一些技术上的筛选，原油就是今年新增的操作品种。

▲一季度收益曲线图
这是从mt4公司的官网上下载的一张可展示账户的收益图，时间是从去年的4月份开始，截止到今年的3月份，正好是一年。

可以看到近一年的收益是119.83%，今年一季度收益是68.24%，但3月份收益高达56.15%，看2019年的平均收益和总的一个情况来说的话，整个3月是有特殊性。

Sliova也承认他的交易系统并没有这么好，3月是有偶然性。原因就在于他的系统很早就在做空所有的股指，无论是标普、恒生、A50与日经，只要是能空的股指，基本都有他的空单。

Sliova自有资金超过1000万，追求的是复利，年化盈利目标仅为30%。今年已经做到了68%，可以说是把两年的交易目标都完成了。

我们不禁好奇，量化交易如何复盘？

量化交易是完全的程序化的交易，不用看每一单的进出场情况和盈利情况，毕竟什么时间开仓，什么点位开仓，都不是复盘的重要关键。

量化交易复盘主要需要统计大量的数据，去看这套程序交易的策略在这一段时间的表现是否正常。

大家从右往左看，最基础的是盈利交易数、亏损交易数，以及平均盈利、平均亏损，这4个数据每一个交易者都可以统计出来，然后通过盈利交易数亏损交易数得出你的胜率，再通过平均盈利平均亏损得出你的盈亏比。

胜率与盈亏比这两个数据可以判断一个人的交易能否稳定盈利，我们不能光说胜率不说盈亏比，反过来也不行。必须两个数据结合起来，再看整体的系统回报率，只有当胜率与盈亏比相乘之后大于0.5，这才能说明你的系统能够稳定盈利。

做交易的人，如果只说利润，不看风控的话，那肯定会出问题。

夏普比率目的是计算投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬，这个值越高，说明它的风险控制越好。

最大连续亏损交易笔数则关乎到信心，当你知道历史最大亏损笔数为18笔，如果再遇到连续亏损时就会泰然自若，对自己的系统保持信心。

最后就是交易成本，如果是短线交易者，点差要算进交易成本，中长线交易者，交易成本则主要是隔夜利息。

复盘的三个内容：系统总结、风控总结、成本总结。

其实无论你是哪一个类型的投资者，从这三方面统计整体的交易数据，更能体现你的交易情况。

接下来对我们所有交易最大的影响是什么？

市场的高波动会继续。

这种情况在疫情没有真正触顶，没有得到真正的一个控制之前，可能都会延续。股市甚至不排除还会有继续探底的可能性。

原油价格战直接影响到美油和布油，但是其实真正从长期来说的话，它会影响到所有国家的通胀水平。现在很多国家被疫情逼着去做量化宽松，会有很多财政和货币政策的矛盾。

政府的财政刺激政策对实体经济还有全球经济有什么影响目前还看不到，疫情和原油价格战还在持续的情况下，至少要等一个季度到两个季度，才能真正看出在经济上发挥出来的作用和结果。

来源|子图网

目前的美元现在有点像避险产品，甚至有点像一个全球的风向标。如果美元指数回归到相对正常的水平，技术分析可以运用，如果美元又开始飙升，无论是技术分析还是盘感，都会像前几周那样开始失效。

如果市场进入第二轮的探底，需要先回避交易，能活下来的才是成功者。

▲黄金周线图

Sliova的系统在1300处做空黄金，然后一直持仓到现在。过程当中有过两次的补仓（绿色框为进场处）。

为什么逆势扛单加仓？

因为这是交易程序的自动交易，就算是个人手动交易，Sliova也表示肯定会执行。因为他的系统经过验证是可以长期稳定盈利的，只需要遵循就可以，某个品种的亏损微不足道。

当前个星期黄金一度跌到1450附近的时候，虽然加仓的黄金空单盈利了，但也没有离场，因为程序没有让离场，而Sliova会严格执行，不会人为去更改。

Sliova的交易系统遵循的是均值回归，即是任何事物不可能偏离它的平均水平太远或者是太长时间，基于这套理论，一个产品的价格涨了或跌了一定的幅度一段时间以后，它应该有趋向于回归均值的需求。

原来Sliova的系统是这样操作黄金，也是给我们看到了市场不同的方面，我们可以过半年或者过一个季度，再来回顾一下这笔黄金持仓，看到最后是不是能够盈利离场。

▲原油日线图

原油是今年系统新跑的品种，结果两个多单进去之后遇上了价格战的黑天鹅，但仓位极轻，哪怕原油跌到0，都不会爆仓离场。

目前在等着美国、俄罗斯、沙特能够坐下来谈判，把石油战平息。出现反弹之后，会在低位补仓，至于系统在哪里出现补仓信号，Sliova的主观判断可能会在30以上。

原油在下方16美元的位置，有一个阻力，在10美元的位置，则有历史的阻力。现在整个全球环境，各国的收入情况都不允许石油跌到那么低，20美元的位置现在看上去站的比较稳。

Sliova综合他的交易系统给出了原油的建议，保守派：20~25美元区间轻仓做多；激进派：35美元下方任意位置轻仓做多。

这周是非农周，周三有小非农，接下来周五就是大非农，非农到底该怎么做？

这次的非农跟以往的非农肯定会不一样。

大家从上周的当周初请失业人数就可以看得出来，上百万的失业人数，市场却没有走出合理或者逻辑上的走势。

疫情如此严重的情况下，大家都知道，就业数据会非常的糟糕，即是有了预期。那么其实无论是标普还是美元，现在的行情走势其实已经不会再去考虑一些基本面的数据了。

这一次的非农数据肯定不好，但哪怕数据再糟糕，美元会跌吗？黄金会涨吗？或者说其他非美货币会涨吗？不一定。

数据非常糟糕，却没有走出非常糟糕的行情，这就是Sliova对本周非农的判断，大家也可以参考上周失业人数公布那天晚上的行情走势。

魔鬼一季度过去了，大家复盘了自己的交易了吗？哪一波的行情又让你赚得盆满钵满？期待大家的留言~