杰明说指标 | 均线金叉死叉真有效?深度复盘数据带你一探究竟!

杰明助教 杰明助教 2020-05-15 21:45:59
都说金叉多死叉空,真的那么神吗?杰明带你深度复盘一探究竟。

作者杰明:5年交易经验,金十交易学院脑洞最大的助教,从私募交易员转型为交易段子手。善于研究多品种相关性和基本面推演,以账户盈利为最终目的。爱好是交易和撸猫。

金叉就是多?超买必跌?你有想过指标背后的逻辑是什么么?科普式讲解+深入复盘回测,学技术不再纸上谈兵!每周一三五,锁定金十数据&金十交易学院!杰明带你全新角度,读懂指标技术!


一、什么是均线?

均线是大家最熟悉不过的指标了,只要接触过交易,一定会听过均线,但在开篇杰明还是给大家简单科普一下均线的定义。对均线已经有掌握的同学可以拉到后面看均线策略的复盘效果。

移动平均线(Moving Average,简称MA),通过获取最近X根K线的收盘价取平均值计算得出。

比如说MA10,当前MA10的值就是方框内最近10天的K线收盘价取平均值计算得到。

从统计学的角度来看,均线一个作用是平滑价格。实时价格会有一定的随机性,经常上蹿下跳,经过均线的移动平均后看起来更“平滑”,突刺更少,更能直观看到价格走势变化。

平滑前,平滑后的对比

均线的第二点作用就是作为支撑阻力的作用。在趋势行情中,均线起到支撑阻力的作用。一旦均线被突破,可以看做趋势终结或反转,均线的支撑阻力效果也会相互转换。

欧元美元4小时图,MA20

二、均线的种类

均线种类有很多,比如简单移动平均(SMA),线性加权移动平均(WMA),指数移动平均(EMA)等等。

杰明在这里只讲解简单均线(SMA)和指数均线(EMA),交易者一般用这两个比较多。

MT4中指标参数里可以设置均线类型

简单移动均线SMA的计算方式正如上文所说,对过去X根K线求和取平均值。而指数移动平均EMA则对最近的K线赋予较高的权重,并且这种权重变化是指数式的。

是不是看不懂?没关系,杰明为大家总结了简单移动均线SMA和指数移动均线EMA的效果区别:

EMA会比SMA更灵敏,SMA会比EMA更“钝”更平滑。

欧元美元日线图,橙线为EMA20,蓝线为MA20

可以看到震荡行情中EMA比SMA波动更大

更灵敏的EMA会比迟钝平滑的SMA信号触发时机更早,也就是进出场点位更好,触发信号更频繁,但成功率会比SMA低。两者没有好坏之分,只是取舍问题。

三、双均线金叉死叉策略全复盘

关于均线的使用想必同学们也非常熟悉了。我们最常听到的一个用法就是金叉看涨死叉看跌。金叉死叉真的有那么“神”么?实践出真知,下面杰明通过回测EA来给大家演示金叉死叉是否真的有效。

现在考虑这样一个策略:2条均线,金叉(短期均线上穿长期均线)平空仓做多仓;死叉(短期均线下穿长期均线)做空。不做任何止盈止损,每次开仓0.1手,账户初始资金1万美金。

黄金选取1小时图,均线参数选择MA30,和MA10两条均线,从2019年1月1日起做回测,结果显示如下:

从资金曲线来看,跌宕起伏。资金曲线的走势转折基本上对应了行情的转折点。但趋势上涨的行情不能覆盖震荡时候的亏损。因此MA30和MA10并不是一组好的均线参数。

对应的黄金走势图

趋势交易里常有一句话:“截断亏损,让利润奔跑。”我们调整的方向应该减少频繁震荡带来的损耗,抓住主要趋势。

我们先尝试调整参数。这次选取MA60和MA10两组均线参数,放在1小时图中。回测效果如下:

资金曲线一路震荡下跌后在最后急速上升成功盈利,盈亏比达到1.35平均胜率为31.55%。资金曲线的走势反映到了趋势交易的本质:用大赚覆盖持续的小亏损。

为什么盈利部分基本集中在最后?我们要看看这段时候黄金发生了什么。

趋势的本质就是波动。19年虽然黄金整体上涨,但始终不愠不火,波动率变化不大。直到今年3月份一连串的黑天鹅事件叠加导致几乎所有市场的波动率上升,黄金经历了一轮急跌后暴涨。这组参数的盈利基本上也是集中在这一段的行情中。

从交易心理角度看,正所谓三年不开张,开张吃三年。道理说起来容易,其实在近1年的持续亏损里没有几个交易者能够稳住心态坚持下来。可能中途就放弃交易或者胡乱交易爆仓了,没有等到最后的暴涨。

有同学问如果把每次下单手数改成1手,是否能够赚到更多的利润呢?我们尝试把手数调整为每次下单交易1手,结果却这样。

比起0.1手最高净值为12000美金,1手的仓位最高曾到16000美金后直线归0爆仓。

相信同学们看到图中曲线归0能够意识到仓位管理的重要性。盲目增大仓位,不考虑策略本身回撤的可能性,增大自己收益的同时也增大了爆仓的风险。

那么在不同时间框架下,得到的回测结果是否一样呢?杰明在这里给大家做测试。

同样是MA60和MA10两组参数,在4小时图中获得稳定亏损。

但相反,在日线图中却获得了惊人的效果。资金曲线稳定上升,8笔交易中,尽管交易胜率只有37.5%,盈亏比却达到惊人的3.65。

不鸣则已,一鸣惊人。8笔交易取得了跟1小时图中160多笔交易一样的成绩。

很多同学总喜欢频繁做单,得了不交易就不舒服的毛病,在很小的周期中寻找效益信号。其实盈利能力跟交易笔数没有关系。时间周期没有最优的,只有最适合的。

在其他交易品种上表现会如何呢?这里以欧美作为测试,同样是MA60和MA10两组参数,分别测试1小时,4小时,日线三个周期。

只有H1周期里获得了盈利,其余均录得了亏损。不同品种属性不同导致波动率不同。H1图里的盈利同样主要是来自于年初的黑天鹅事件叠加,导致整个市场波动率增加从而盈利。

前面只测了19年年初到现在的行情,如果把时间拉大会怎样呢?下面来回测06年至今的黄金日线图行情。

MA60和MA10这组参数的表现非常糟糕,几乎处于无规律的震荡中。但当把长周期参数调大,比如下图的MA600和MA10,则总共只用了8笔交易,抓到了黄金2段主要上升趋势。

四、总结

杰明对上面的均线金叉死叉策略的复盘测试做一个总结:

1.EMA均线比SMA均线更灵敏,触发信号更频繁,成功率也会更低。

2.双均线策略是能够盈利的,但需要调试特定品种,周期,均线参数等。

3.双均线策略在越高波动率行情中表现越好。

4.双均线策略中,长周期均线参数越大,越容易捕抓主要趋势,过滤无效震荡行情。

5.仓位管理在交易中非常重要。

6.频繁交易并不能给你带来更多的盈利。

当然了,上面只是一个非常简陋的策略系统,行情适应性非常低,还有很大的改进空间,如引入止盈止损,动态仓位管理,结合多指标共振等等。

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思考题:你是否也用金叉死叉作为你的交易依据呢?

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