国内造纸行业整体概况

我国造纸行业在此前数十年内，随改革开放、特别是加入WTO后我国经济的腾飞而取得了长足发展。2018年我国各类纸种的产量合计突破9000万吨，位居世界首位;产业收入超过8000亿元。

1、纸种的分类和生产工艺

 纸种分类概述根据用途，纸可分为文化纸、包装纸、生活用纸、特种纸四个大的类别。文化纸用于印刷和书写，主要包括新闻纸、非涂布文化用纸、涂布文化用纸三个细分类别。包装纸涵盖所有包装用的纸质材料，可分为卡纸、箱板纸、瓦楞纸、牛皮纸等。生活用纸包括面巾纸、厕纸、纸尿裤等。特种纸是具有特殊用途、产量较小的纸种的总称，如复写纸、食用纸、水溶纸等。 

造纸工艺简述造纸过程大致可分为制浆和造纸两个部分。制浆段将浆板、废纸等原材料经碎浆、磨浆、脱墨等流程处理，制成纸浆运往造纸段。造纸段进一步将纸浆成形、干燥、压光，从而形成成品纸。 

2、产业链梳理

（1）上游：木浆和废纸浆

 ①造纸工业的原材料纸浆可分为木浆、废纸浆和其他材料浆。木浆是造纸的主要纤维来源，通常由木片经化学或者机械方法，去除木材中的木素，保留纤维素和半纤维素制备而成。 

②根据原生纤维来源不同，木浆可分为针叶浆、阔叶浆两类(还有其他非木原材料制备的纸浆如草浆、蔗浆等);而根据制备方法不同，浆料可分为化学浆、机械浆、化学机械浆三类。浆厂通常将木材制成的纤维悬浮液烘干形成浆板，便于运输。纸厂在造纸过程中则需加水把浆板解离才能用于生产。 

③废纸浆是另一重要造纸原材料，通常用于瓦楞纸、箱板纸、白板纸和报纸的制造。利用废纸造纸能够大量节约能源和森林资源，具备较好的环保性和经济性。纸箱、纸板、书报杂志在废弃后，经由废品回收站、废纸打包站回收后，运往一级纸厂用于生产纸和纸板。 

（2）中游：各类纸种介绍 

分纸种来看。2018年生活用纸和特种纸仍保持正增长，其余纸种同比增速均为负。各纸种产量上，废纸系的包装纸占比最大，2018年占比为55%;印刷纸次之，占比为24%，生活用纸占比9%。 

①箱板纸。又称牛皮纸、牛卡纸，质地坚韧，耐破度、环压强度和撕裂度高，具有较高的抗水性。箱板纸通常由废纸浆+漂白硫酸盐木浆制成。 

②箱板纸目前全国总产能仍有过剩，行业平均开工率通常在60%-80%之间;集中度较文化纸偏低 。

③瓦楞原纸。又称瓦楞芯纸，用于制作瓦楞纸板芯层。 

④白板纸。是单面或双面为白色的纸板。2018年白板纸中90%用于制作纸盒，10%用于制作衬纸。白板纸产销量2012年起陷入停滞，产量维持在1300-1400万吨，消费量则逐年小幅下滑。 

⑤白卡纸。主要应用于印制名片、请柬、证书、商标及包装装潢用印刷品。主要采用木浆，而白板纸主料为废纸。

⑥双胶纸。主要供胶印印刷机或其他印刷机印刷较高级的单色或彩色印刷品使用。 主要采用针叶浆和阔叶浆为主要生产原料。 

⑦铜版纸。主要用于彩色印刷中细网线图文的印刷 。

（3）下游：部分相关产品和指标

 我国是全球出口大国，且造纸工业下游对应众多制造业，因此社零、部分商品、物流和进出口贸易等数据对下游需求有较为直观的反映。

 ①电器、烟酒、快递等。家用电器和音像器材增速放缓，近年来呈小幅下降趋势。通讯器材2019年下半年增速有所回升。烟酒零售额近年来呈小幅下降趋势。规模以上快递业务量仍保持较高速度增长，增速维持在20%以上。 

②出版物。印刷类的双胶纸、铜版纸、新闻纸下游对应各类出版物。2018年全国图书总印数100亿册，同比增长8.3%;报纸总印数230亿份，同比降低5.9%，且自2013年起，报纸总印数呈连年下降趋势 。

（文章内容整理自微信公众号“学恒的海外观察 ，作者荣泽宇 ）