① 欧佩克本周可能决定将增产规模翻倍?
本周伊始首先需要关注第21届欧佩克+产油国部长级会议,周一举行。
有媒体报道称,欧佩克+正考虑在现有协议(即增产40万桶/日)的基础上增加更多产量,以应对油价涨至三年高点以及市场要求增加供应的压力。
摩根大通最新将布伦特原油价格目标从78美元/桶上调至84美元/桶,该行分析师表示,在全球范围内,消费从天然气转向石油可能使日需求量增加多达92.5万桶。
花旗集团Ed Morse等分析师在研报中预计,欧佩克+本周会议决定的增产规模可能是原始目标的两倍,即达到80万桶/日甚至更多。欧佩克+有充足的闲置产能可以使年底前增产速度提高一倍,目前欧佩克+的增产仍然滞后于需求的复苏。
不过关于增产配额,现在部分问题出在安哥拉和尼日利亚,由于生产中断和投资限制,这些国家难以恢复更大产能。两国在9月虽然都增加了产量,但仍低于各自的目标。如果要增加产量,担子很可能还是会落在伊拉克、阿联酋、沙特等中东成员国身上。
最新机构调查显示,9月份欧佩克原油产量增加36万桶/日,至2749万桶/日。另外俄罗斯9月石油产量为1071.6万桶/日,同比增长7.5%,环比增长2.6%,为13个月以来的最大增幅。
② 这两件事,让拜登很烦
虽然美国国会上周成功避免了联邦政府停摆,但债务上限问题仍然悬而未决。美国总统拜登将于当地时间周一11:15(北京时间23:15)就债务上限问题发表讲话。10月2日,拜登呼吁共和党不要“不负责任”,他指出,阻挠提高债务上限是毫无道理的。目前距离耶伦警告的10月18日大限只剩下2周了。
国际评级机构惠誉指出,一旦美国未能及时偿还债务,将会把美国外币发行人违约评级下调至“有限违约”,直到断定违约事件得到解决为止。
除了债务上限,随着第四季度到来,解决3.5万亿美元预算支出也更加迫切,该法案遭到了共和党以及温和派民主党议员的反对,上周美国众议院议长佩洛西因为预见到没有足够的票数通过,就没有让议员们就一项5500亿美元基建法案进行投票。她将10月31日定为众议院民主党通过两党基建方案的目标日期。
分析师预计拜登的预算支出最终可能被削减至1.5万亿美元左右。
③ 本周最重磅的无疑当属大小非农
美国9月小非农将于周三公布,预期增加47.5万,前值37.4万;周五公布的美国9月非农,预期增加50万,前值增加23.5万;美国9月失业率预期为5.1%,低于前值的5.2%。另外还可关注周四的初请失业金人数,看能否结束此前的连续上涨势头。
分析指出,根据FOMC的声明,美联储几乎可以肯定将在11月宣布减码计划。一个还没有满足的减码条件是就业市场的改善“取得实质性进展”。本周的非农就业报告将成为具有决定性意义的数据点。
有经济研究预计,本周的报告将显示非农就业人数增长超过75万人。随着职位空缺超过1000万,即使是一小部分领取失业保险的人重新加入劳动力市场,也可能对9月和未来几个月的就业数据产生显著提振。
美国劳工部9月报告显示,7月美国共有1090万个职位空缺,连续第五个月创下历史新高。
据计算,除非本周的非农就业报告让人大失所望,显示增幅不到24万人,11月前就业市场的改善才无法达到“实质性进展”的标准。
分析指出,因为本周的重磅数据不算多,中国市场因为假期还会休市到周四,所以本周前段黄金可能继续维持震荡,在非农前黄金交易员可能会趁价格反弹获利了结。
从技术面上看,自9月中旬以来,现货黄金运行于下行阻力下方,并跌破50 天、100 天和200 天简单移动平均线 (SMA),相对强弱指数(RSI)也远高于 30,因此后市恐继续下跌。
支撑关注1720美元,这是 9 月的低点,若跌破则关注8月的低点1690 美元。阻力关注1760美元,然后是1785美元和1810美元。
④ “炒股”风波发酵,美联储内部会出现“大换血”吗?
本周日程上的美联储官员讲话变少了很多,上周陆续有至少7位官员都给出了自己关于缩债和加息的看法,从目前已有讲话来看,官员们在尽快缩债方面基本达成一致,但对加息分歧较大,有说2022年加息两次的,也有说到2024年才会加息的。周一22:00可关注美联储布拉德的讲话,就是他说的2022年加息两次。
需要注意的是,虽然美联储本周讲话不多了,但“炒股”丑闻可能继续发酵。除了最初的卡普兰和罗森格伦,上周又爆出了巴尔金以及美联储副主席克拉里达,近月美联储已有4位官员陆续卷入炒股风波。目前卡普兰和罗森格伦都已提出离职,投资者可继续关注相关进展,此风波可能导致美联储内部“大换血”。
⑤ 澳洲联储本周预计按兵不动
其他央行方面,本周澳洲联储和新西兰联储将分别在周二和周三公布利率决议。CMC Markets首席市场分析师Michael Hewson表示,预计本周澳洲联储利率决议不会有太大变化。
在9月会议上,澳洲联储将每周购债规模从50亿澳元削减至40亿澳元,但也谨慎地不排除经济状况进一步恶化的可
能性。同时将购债计划的期限从11月延长至明年2月。展望10月利率决议,澳大利亚经济前景并没有明显改善,因为许多限制措施仍然存在。这表明此次会议预计不会有太大变化,澳洲联储可能会重申将继续支持经济,一旦疫苗接种率上升、限制措施放松,我们将看到经济反弹。