【期货早高峰-音频版】

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宏观要闻

1. 国务院关税税则委员会按程序决定，对相关商品延长排除期限。自2023年9月16日至2024年4月30日，对相关商品，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。

2. 欧盟委员会主席冯德莱恩表示，达成欧洲央行通胀目标需要时间；已开始在能源、芯片和材料等关键领域实现更多独立性，劳动力短缺是欧盟竞争力最重要瓶颈，欧盟需要合格的移民来填补劳动力缺口。 

3. 央行表示，降低存量房地产利率，居民利息负担将有效减小。目前提前还贷情况已有所减少，预期得到实质性改善，这将有利于优化居民资产负债结构，增强消费能力和消费信心。

4. 央行公布数据显示，二季度末，我国金融业机构总资产为449.21万亿元，同比增长10.3%；总负债410.48万亿元，增长10.6%。其中，银行业机构总资产为406.25万亿元，增长10.5%；负债373.63万亿元，增长10.8%。

全球期货市场异动 

1. 国际油价小幅上涨，美油10月合约涨0.01%，报88.85美元/桶。布油11月合约涨0.2%，报92.24美元/桶。  

2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.23%报1930.6美元/盎司，COMEX白银期货跌1.16%报23.13美元/盎司。 

3. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.04%报8394美元/吨，LME期锌涨1.98%报2528美元/吨，LME期镍涨1.14%报20150美元/吨，LME期铝涨0.52%报2208美元/吨，LME期锡涨0.69%报25700美元/吨，LME期铅跌0.32%报2212.5美元/吨。

4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.33%报1351美分/蒲式耳；玉米期货涨1.1%报481.75美分/蒲式耳，小麦期货涨1.4%报595.75美分/蒲式耳。  

5. 国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品普遍下跌，LPG跌2.19%，PVC跌1.64%，20号胶跌1.52%，丁二烯橡胶跌1.37%，甲醇跌1.21%，苯乙烯涨2.05%，纯碱涨1.12%。黑色系涨跌不一。农产品多数下跌，菜粕跌1.87%，菜油跌1.43%，豆二跌1.28%，豆一跌1.26%。基本金属收盘涨跌不一，沪锡涨0.86%，沪锌涨0.62%，沪铜跌0.01%，不锈钢跌0.1%，沪镍跌0.53%。  

黑色系热点资讯

1. 截至09月13日当周，找钢网数据显示，建材产量325.02万吨，周环比减1.64万吨，降0.50%；建材厂库277.55万吨，周环比减5.21万吨，降1.84%；建材社库520.42万吨，周环比减2.88万吨，降0.55%；建材表需333.11万吨，周环比增6.97万吨。

2. 中钢协数据显示，9月上旬，21个城市5大品种钢材社会库存957万吨，环比减少5万吨，下降0.5%，库存连续小幅下降；比年初增加205万吨，上升27.3%；比上年同期增加77万吨，上升8.8%。

3. 陕西黑猫公告，全资子公司内蒙古黑猫煤化工有限公司“焦炉煤气综合利用项目二期”的“一期100万吨/年焦炭项目”已于近日开始试生产运行。该项目投产后，公司将新增100万吨/年焦炭产能，公司焦炭产能达到880万吨/年。

4. 据钢谷网数据显示，截至9月13日，全国建材社库740.80万吨，较上周减少24.33万吨，下降3.18%；厂库339.49万吨，较上周减少8.47万吨，下降2.43%；产量410.61万吨，较上周减少2.28万吨，下降0.55%。

农产品热点资讯

1. 油世界执行总监Thomas Mielke表示，预计在未来4-6个月内，毛棕榈油（CPO）价格将至少上涨100美元。棕榈油价格的上涨由多种因素共同推动，包括印度作物生产、黑海出口和南美天气状况，这些因素可能影响其他植物油生产，进而导致棕榈油需求增加。

2. 行业和政府官员周三表示，印度马哈拉施特拉邦2023/2024年度的糖产量或将减少14%，至四年来最低水平，因8月经历了一个多世纪以来最干旱的天气，导致甘蔗单产下降。西印度糖厂协会（WISMA）主席表示，预计2023/2024年度西马哈拉施特拉邦的糖产量将降至900万吨，2022/2023年度为1050万吨。

3. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）表示，巴西9月大豆出口料为738万吨，高于上一周预测的732万吨。巴西9月豆粕出口料为216万吨，亦高于上周所预测的207万吨。巴西9月玉米出口料达1069万吨，高于上周预测的967万吨。

4. 巴西蔗糖行业协会（Unica）表示，8月下半月巴西中南部地区的糖产量达到346.1万吨，上年同期为314.8万吨。甘蔗压榨量为4651.5万吨，去年同期为4420.9万吨。

5. 据国家棉花市场监测系统对全国14个省市及自治区、71家纺织企业的抽样调查显示，截至2023年9月初，被抽样调查企业棉花平均库存使用天数约为28.3天（含到港进口棉数量），环比增加3.2天，同比减少2.1天，比近五年（即2017-2022年，扣除2020年，下同）同期平均水平减少5.1天。

6. 据外媒调查的交易商预期值，截至2023年9月7日当周，预计美国2023/24市场年度大豆出口净销售为60-145万吨；预计美国2023/24市场年度玉米出口净销售为50-110万吨。 

能源化工热点资讯

1. 远兴能源在互动平台表示，公司阿拉善天然碱项目所产部分合格纯碱产品满足期货交割条件，但需要按交割要求履行商品检验等相关流程。随着项目生产线产能爬坡，库存较之前有所增加。公司阿拉善天然碱项目一期第三、第四条生产线尚未投料试车，投料时间根据现场试车情况确定。

2. 据隆众资讯，截至2023年9月13日，中国尿素企业总库存量23.41万吨，较上周增加1.08万吨，环比增加4.84%。本周尿素企业库存仅小幅增加，整体库存量仍处于偏低水平。

3. 据隆众资讯，截至2023年9月13日，中国甲醇港口库存总量113.21万吨，较上周增加9.36万吨。其中，华东地区窄幅累库，库存增加4.71万吨；华南地区累库，库存增加4.65万吨。本周甲醇港口库存大幅累库，卸货情况加速。

4. IEA月报显示，沙特石油减产可能导致油价波动加剧。全球观察到的石油库存在8月份减少了7630万桶，降至13个月来的最低水平。2024年初解除欧佩克+减产将导致石油供应过剩，但石油库存将处于不舒适的低水平。

5. 山鹰国际披露投资者关系活动记录表显示，下半年随着浙江山鹰77万吨造纸项目剩余产线和吉林山鹰一期30万吨瓦楞纸及10万吨秸秆浆项目的投产，公司国内造纸产能预计提升至约800万吨/年。

6. 据郑商所公告，经研究决定，烧碱、对二甲苯期货交易手续费收取标准为成交金额的万分之一，日内平今仓交易手续费收取标准为成交金额的万分之一。烧碱、对二甲苯期货交割手续费、仓单转让（含期转现中仓单转让）手续费收取标准为0.5元/吨（干吨重量）。

7. EIA数据显示：截至9月8日当周，美国战略石油储备（SPR）库存增加29.0万桶至3.506亿桶，增幅0.08%。美国原油产品四周平均供应量为2094.7万桶/日，较去年同期增加6.58%。美国国内原油产量增加10.0万桶至1290.0万桶/日。

金属热点资讯

1. 中国黄金协会发布1-8月国内交易所黄金交易情况，2023年1-8月，上海黄金交易所全部黄金品种累计成交量单边14316.449吨（双边28632.897吨），同比上升6.06%，累计成交额单边6.2609万亿元（双边12.5217万亿元），同比上升19.07%。

2. 据中证报，近日，黄金涨价新闻频频冲上热搜。9月13日，记者对北京地区黄金消费市场进行实地走访调研发现，目前，饰品黄金报价已经达到610元/克，创下阶段性新高。业内人士分析认为，随着中秋、国庆传统消费旺季到来，黄金消费市场有望延续高景气。

3. 美国8月未季调CPI年率录得3.7%，为今年5月来新高，已连续第二次回升；美国8月未季调核心CPI年率录得4.3%，为2021年9月以来新低，已连续六个月下降；美国8月季调后CPI月率录得0.6%，为2022年6月来新高。剔除食品和能源成本的核心CPI月率较7月份上涨0.3%，为六个月来首次加速上涨。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 美豆单产如期下调，豆粕利多出尽即利空？

光大期货表示，尽管本次美国农业部公布的8月农作物供需报告单产如期下调，但同步下调了需求水平，利多出尽的特征较为明显，豆粕多头集中减仓，短期盘面或延续弱势。后续来看，美豆及国内豆粕未来价格的锚逐渐从前期的美豆单产转为美豆的出口情况。在高价美豆的刺激下，巴西未来的出口预期依然较强，根据油世界预估，今年四季度巴西大豆出口将较去年增加539万吨。与此同时，美国密西西比河的水位还将持续下降，或进一步影响美国大豆的发运进度，而这部分出口份额将被巴西进一步压缩，美豆去库力度依然存疑，进而施压外盘美豆价格，国内豆粕或跟随走弱。

2. 旺季已至，玻璃后市如何看待？

建信期货认为，供应方面，上周一条产线冷修，但当前点火计划依然存在，相较而言冷修计划较少，因此预计未来供应将继续增加。需求端来看，近期市场氛围有所降温，但金九银十预期依然存在，生产企业产销率维持在高位，库存普遍出现去化。综合来看，当前地产政策频出，宏观数据边际改善，但旺季需求依然存疑，即使在旺季需求兑现的情况下，因近年来新开工的弱势，远月依然偏弱看待。

近日重要期货数据和事件一览

1. 9月15日09:30，国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告，此前国家统计局数据显示，7月份中国70个大中城市商品住宅销售价格上涨城市个数减少，各线城市商品住宅销售价格环比持平或下降、同比有涨有降。关注此次月度报告的销售价格变动情况。

2. 9月15日10:00，中国8月规模以上工业增加值年率、社会消费品零售总额年率、固定资产投资年率、房地产等数据。同时，国新办就国民经济运行情况举行发布会。