科技股“七巨头”统治了2023年的美股市场。“七巨头”市值占标普500指数(SPX)2023年总涨幅的四分之三左右。

受人工智能热潮席卷，2023年大型科技股在美国市场占据主导地位。但由于对人工智能热潮能持续多久，加之美联储降息预期不断增强，大多数分析师对这几大科技股是否会在2024年再次表现优异犹豫不决。

所谓的“七巨头”指的是苹果(AAPL.O)、微软(MSFT.O)、Alphabet(GOOGL.O)、亚马逊(AMZN.O)、英伟达(NVDA.O)、Meta Platforms(META.O)和特斯拉(TSLA.O)，它们在过去12个月都取得了惊人的增长。

其中，英伟达股价飙升240%，成为投资市场的热点头条，这家芯片制造商在5月份的市值首次达到1万亿美金，CEO黄仁勋的个人财富也增加了两倍。

高盛的数据显示，截至2023年11月底，七大科技股累计上涨了71%，而同期大盘的其余成分股仅小幅上涨6%。

高盛首席美股策略师大卫·科斯汀(David Kostin)预计，2024年“七巨头”将继续为股东提供比大盘更好的回报。他在上个月的一份研报中表示，

我们基线预测表明，到2024年，大型科技股的表现将继续优于标普500指数的其他成分股。

他指出，抢购七巨头股票的一个显著原因是，由于人工智能的兴起，它们似乎处于独特的地位，可以享受显著的盈利增长。

例如，英伟达在图形处理单元 (GPU)市场占据主导地位，而微软则与Sam Altman的OpenAI建立了潜在利润丰厚的合作伙伴关系，而谷歌本月向企业推出了Gemini AI模型。苹果和亚马逊等也似乎在考虑增加在人工智能方面的支出。Minerva Analysis创始人凯瑟琳·布鲁克斯 (Kathleen Brooks) 在最近的一次采访中表示：

“人工智能将在2024年继续成为主导主题——目前我们只是触及了它的表面。你可以看到英伟达和微软已经在这方面占据主导地位，而且这些科技巨头都拥有大量现金——他们拥有大量资源和庞大的资金支持。”

与此同时，美联储主席鲍威尔最近意外的鸽派转向——将使美国总市值最大的七家公司受益。

作为对鲍威尔言论的回应，高盛分析师科斯汀对标普500指数的预测上调至5,100点，与美银分析师Savita Subramanian和德银分析师Binky Chadha一起预测该指数将在2024年刷新历史新高。在某种程度上意味着，“七巨头”可能将再次迎来辉煌的一年。布鲁克斯表示，

“如果你要选择股票，你最好选择它们……什么市场？他们就是市场。与‘七巨头’对赌似乎并不是一个好主意。”