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宏观要闻

1. 周二晚些时候，也门胡塞武装对红海的商业航道发动了迄今为止规模最大的导弹和无人机袭击之一，引发了正在巡逻的五艘美国和英国军舰的回应。美国中央司令部在推特上发表声明称，18架无人机、2枚反舰巡航导弹和1枚反舰弹道导弹被盟军击落。就在袭击发生的一天前，正在中东访问的美国国务卿布林肯警告胡塞武装，如果继续袭击船只，那么后果自负。

2. 1月9日上午，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开民营企业家座谈会，与智昌集团、物美集团、新华锦集团、科达自控、钰鑫集团等民营企业负责人座谈交流，深入了解企业家对当前经济形势的看法和真实感受，认真听取相关企业建议诉求，持续推动解决民营企业反映的实际困难，为民营经济发展营造良好环境。

3. 据21财经，从多位地方投融资人士处了解到，近期地方正谋划储备超长期特别国债项目，支持方向为粮食安全、能源安全、产业链安全、新型城镇化、乡村振兴等领域。上述领域也是2024年经济工作的重点方向。2023年底召开的中央经济工作会议提出，2024年要做好“三个统筹”，即统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，统筹新型城镇化和乡村全面振兴，统筹高质量发展和高水平安全。

4. 惠誉分析师表示，我们不再预计2024年美国经济将衰退，预测美联储今年将进行三次降息。

5. 当地时间1月10日，西班牙媒体报道，即使美方向西班牙政府施压称必须参与美国组建的所谓“红海护航联盟”，西班牙政府仍然维持拒绝参加该行动的立场。西班牙国防部的声明表示，西班牙不会参与这一任务，该国尚未重新考虑关于这一事宜的立场。

6. 据央视，当地时间1月10日下午，联合国安理会在经过磋商后，就一份美国和日本联合起草的关于红海局势的决议草案进行表决。表决中，赞成11票、弃权4票，赞成票占多数，决议通过。决议“谴责自2023年11月19日以来胡塞武装对商船的至少20多次袭击”，并要求其立即停止。

全球期货市场异动

1. 国际贵金属期货小幅收跌，COMEX黄金期货跌0.16%报2029.8美元/盎司，COMEX白银期货跌0.03%报23.085美元/盎司。

2. 国际油价全线下跌，美油2月合约跌1.27%，报71.32美元/桶。布油3月合约跌1.08%，报76.75美元/桶。

3. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.26%报8391美元/吨，LME期锌涨0.1%报2506美元/吨，LME期镍涨0.51%报16370美元/吨，LME期铝跌0.64%报2235美元/吨，LME期锡涨0.66%报24400美元/吨，LME期铅涨1.54%报2083美元/吨。

4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.04%报1235.5美分/蒲式耳；玉米期货跌0.05%报459美分/蒲式耳，小麦期货跌0%报610美分/蒲式耳。

5. 国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品涨跌互现，丁二烯橡胶涨1.75%，20号胶涨1.71%，橡胶涨1.34%，原油涨0.96%，玻璃跌2.58%，LPG跌1.86%，纯碱跌1.54%，甲醇跌1.15%，乙二醇跌1.03%。黑色系涨跌不一，铁矿石跌近1%。农产品多数下跌，菜粕跌1.92%，豆二跌1.38%，棉纱跌1.08%，棕榈油涨1.12%。基本金属涨跌不一，不锈钢涨3%，沪镍涨2.13%，氧化铝涨1.01%，沪锡涨0.9%，沪锌跌0.26%，沪铝跌0.29%。沪金跌0.32%，沪银跌0.08%。

黑色系热点资讯

1. 据Mysteel，河钢1+2月硅铁招标询盘7000元/吨，12月定价7100元/吨，较上月下降100元/吨，1+2月河钢75B硅铁招标数量2656吨，12月招标数量合计1710吨，较12月增加946吨；河钢集团1+2月硅锰定价：6450元/吨，首轮询盘6450元/吨，12月硅锰定价：6550元/吨。（2023年1月定价7700元/吨、2月定价：7650元/吨）。采量：24300吨。12月硅锰采量：15500吨。（2023年1月+2月采量：31660吨）。

2. 截至01月10日当周，找钢网库存分析，建材产量335.99万吨，周环比减3.20万吨，降0.94%；建材社库368.49万吨，周环比增28.57万吨，升8.40%；建材表需314.37万吨，周环比减16.50万吨。

3. 1月10日，河北邯郸、邢台、沧州、衡水，湖北襄阳和河南衡水等多地发布重污染天气预警。在确保安全生产和民生保障的前提下，全市域严格按照应急减排有关要求落实各项应急减排措施。解除时间根据会商研判结果另行通知。

4.据一财，2024年才过去10天的时间，全国就已有多个城市在“因城施策”的原则指导下，阶段性地下调了首套房贷利率。根据公开资料不完全统计发现：全国70个大中城市中，七成以上城市的首套商业性个人住房贷款利率下限来到了“3字头”，且绝大部分城市的首套房贷利率已经创下历史新低。

农产品热点资讯

1. 马来西亚棕榈油局MPOB公布了2023年12月供需报告，棕榈油库存量为2291167吨，环比减少4.64%，低于路透预期的237万吨和彭博预期的237万吨。棕榈油出口为1334441吨，环比减少5.12%，低于路透预期的134万吨但符合彭博预期的133万吨。棕榈油产量为1550797吨，环比减少13.31%，低于路透预期的160万吨和彭博预期的161万吨。棕榈油进口为36573吨，环比减少7.87%，低于彭博预期的4万吨。

2. 据外媒消息，受到不利天气条件的影响，泰国2023/2024年度棕榈油产量预估被下调至340万吨，较前一日预估下修2.9%。内贸部报告11月棕榈油产量下降至25.5万吨，较10月产量28.9万吨下滑11.7%。尽管11月产量回落，但2023年前11个月总产量为312万吨，较前一年同期减少0.8%。

3. 据马来西亚衍生品交易所（BMD）公告，自1月10日收盘后，一手毛棕榈油（CPO）期货的保证金将从7500林吉特下调到7000林吉特，现货月合约保证金维持1000林吉特不变。环氧化棕榈油 (EPO) 期货的保证金将从7500林吉特下调到7000林吉特，现货月合约保证金维持300林吉特不变。棕榈仁油（PKO）期货的保证金将从7500林吉特下调到7000林吉特，现货月合约保证金维持100林吉特不变。

4. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚1月1-10日棕榈油出口量为354465吨，较上月同期出口的368990吨减少3.94%。

5. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚1月1-10日棕榈油出口量为349075吨，上月同期为386986吨，环比减少9.79%。

6. 据巴西国家商品供应公司CONAB数据显示，预计2023/2024年度巴西大豆产量达到1.552693亿吨，环比减少490.79万吨，减少3.1%；预计2023/2024年度巴西玉米产量为11760.4万吨，环比减少92.5万吨，减少0.8%。

7. 经纪商称，乌克兰12月通过黑海走廊出口了480万吨粮食，超过了此前在联合国斡旋下的粮食协议规定的最大月出口量。在俄乌冲突之前，乌克兰每月通过黑海出口约600万吨粮食。

能源化工热点资讯

1. 据油轮跟踪数据周二显示，俄罗斯2024年第一周原油海上出口量与其在欧佩克+协议中承诺水平一致。数据显示，1月1日至1月7日期间，俄罗斯原油运输量平均为328万桶/日，比5月和6月海运出口量低30万桶/日（俄罗斯曾承诺在2023年底之前将石油出口量减少30万桶/日，以示对沙特的声援）。

2. 远兴能源在互动平台上表示，公司纯碱产品价格随行就市。公司纯碱产品目前产销基本平衡，库存维持在合理的区间内。阿拉善天然碱项目一期第一、第二条生产线目前已达产。第三条生产线试车工作一直在持续进行，达产时间暂未确定。

3. 大商所发布市场风险警示公告，近日纤维板品种价格波动较大。请市场参与者理性合规参与。目前纤维板2402合约已临近交割月，个人客户参与存在较大风险。我所根据纤维板2402合约监控情况，正在对部分账户交易行为进行调查。我所将在市场监管中坚持“零容忍”，发挥五位一体监管协作合力，加强实际控制关系账户调查、认定，对违规行为一经发现，严肃查处。

4. EIA报告显示，截至01月05日当周，除却战略储备的商业原油库存增加133.8万桶至4.32亿桶，增幅0.31%，增幅超出市场预期，美国战略石油储备（SPR）库存增加60.6万桶至3.55亿桶，增幅0.17%。

金属热点资讯

1. 世界黄金协会(WGC)公布的数据显示，去年12月全球黄金ETF净流出约合10亿美元，连续第7个月录得净流出，总持仓减少10吨至3225吨。但由于金价上升，全球黄金ETF资产管理总规模上升1%至2140亿美元。报告指，欧洲基金12月录净流出20亿美元，北美及亚洲基金则继续买入黄金，当中北美基金连续第2个月增持黄金，净流入7.17亿美元，而亚洲基金于录净流入2.08亿美元，是连续第9个月增持黄金。

2. 据SMM了解，Ivanhoe矿业公司（Ivanhoe Mines）旗下刚果民主共和国（DRC）的Kamoa Kakula 2023年产铜（精矿含铜量）39.35万吨，其23年产量目标为39万-43万吨。预计2024年产量为44-49万吨。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 多重因素影响，纯碱连跌五日，后市能追空吗？

国投安信期货分析指出，现货继续下跌，进口碱陆续到港，加上产量回升，期价继续下跌。厂家累库，环比增加2.95万吨至36.96万吨，主要集中在轻碱。目前远兴一二线正常，三线投料，碱厂设备大稳小动，周度产量环比增加至66.32万吨，1月检修计划较少，加之进口碱将到港6万吨左右，预计供给或继续小幅提升。轻碱需求疲软，下游采购不积极，重碱原料库存小幅下降。贸易商持货意愿低，纯碱厂待发订单下降。短期，下游补库意愿低，产量有回升趋势，现货驱动弱，期价或继续承压。

2. 供应增加担忧，乙二醇弱势格局不改？

新湖期货分析指出，乙二醇价格前期冲高，主要是受到港口持续去库以及沙特装置减产增加消息的影响。不过随着乙二醇价格逐步攀升，加之煤炭价格弱势，乙二醇利润修复，市场交易逻辑逐步转向潜在供应提升空间较大，加上也有部分装置重启的消息，乙二醇价格再度下跌，总体而言，乙二醇2024年投产压力减轻，加上估值不高，重心预计抬升。从现实来看，港口库存连续去化，基差近期也走强较多，因此供需改善是事实。不过由于产能体量较大，开工不高，供应提升空间较大，当价格抬升以后，平衡表预期也会改变。因此乙二醇难现趋势性行情，阶段性行情为主，操作上建议低买，不建议追涨。

今日重要期货数据和事件一览

1. 1月11日21:30，美国12月未季调CPI年率、12月季调后CPI月率将公布。美国11月未季调CPI年率录得3.1%，为今年6月以来新低，10月未季调CPI年率录得3.2%，关注12月数据是延续下行还是扭转此前跌势。

2. 1月11日待定，国际谷物理事会（IGC）公布月度谷物市场报告，此前11月报告中，将2023/24年度全球大豆产量上调至创纪录的3.95亿吨，高于上月预测的3.93亿吨。关注IGC本次报告是否会继续上调全球大豆产量预测。