1. 高盛：对冲基金以7个月来最快速度抛售科技股
高盛在一份报告中表示，在连续六周买入科技股后，对冲基金上周以七个多月来最快的速度抛售科技股。在英伟达公布业绩后，该公司的交易部门表示，包括周四在内，该行业连续四个交易日出现净抛售。报告称，美国股市出现了五周以来最大规模的净卖出，主要受到宏观产品和个别股票的影响，资金流向表明投资者正在从科技、医疗保健和工业股票中撤离，而其他所有行业部门则出现了净买入。尽管最大的科技标杆股创下历史新高，但看涨-看跌倾斜率（投资者恐惧指标）并未出现反弹，实际上还在下降。
2. 高盛：美股涨势仍有扩大空间
高盛策略师认为，如果经济前景依然乐观，投资者将资金投入近期表现不佳的股票，那么股市的涨幅就有可能突破历史高点。Cecilia Mariotti领导的团队在报告中写道，标普500指数创下历史新高后，投资者的资金“极度”集中在七大科技巨头。虽然这确实带来了回调的风险，但“看涨情绪和仓位也有进一步得到支持的空间，特别是如果资金更有意义地从现金流向高风险资产，以及股市中落后股票进行更明显的轮动。”美国银行的Michael Hartnett等其他策略师也认为，围绕人工智能的讨论和对经济增长的信心为股市提供了更多支持。
3. 瑞银：AI带动的经济增长将重现“咆哮的二十年代”
瑞银表示，人工智能（AI）已经成为大型科技公司股价的主要推动力，但从长期来看，这项技术的影响可能对整体经济增长产生更广泛的积极影响。瑞银分析师表示，AI可能会使经济走上“咆哮的20年代”的发展轨道，这“意味着生产率的长期增长和趋势水平的增长可能持续数年”。在不严重依赖生成式AI发展的情况下，这一结果已经成为可能，而英伟达近期的表现表明，对增长产生潜在积极影响的时机正在提前。瑞银认为，目前占主导地位的市场说法是，经济正处于“黄金时期”，即“强劲增长与反通胀并存”，但只会持续几个月或几个季度。这种观点可能会暂时占上风，但如果情况继续加速发展，投资者可能迟早不得不承认“咆哮的20年代”的重现。
4. 摩根大通：全球汽油需求将因电动汽车在2025年出现萎缩
以Natasha Kaneva为首的摩根大通分析师在报告中写道，到2030年，纯电动或混动汽车将导致全球汽油需求量每天累计减少90万桶。由于“电气化和效率提高带来的压力越来越大”，全球汽油需求将在2025年出现除经济衰退外的首次年度萎缩。2019年至2023年间，电动汽车每天可能减少全球汽油需求50万桶。此外，分析师还表示，“纯电动汽车的销量仍在上升，但增长速度似乎正在放缓，市场份额正在被混合动力汽车夺走。”
5. 美国银行：今明两年布油价格将维持在80美元附近
美国银行大宗商品策略师Francisco Blanch在报告中称，在未来几年非欧佩克+供应大幅增长的情况下，布伦特原油价格近期将保持稳定。该行认为，今明两年布油价格平均为80美元/桶，到2029年为60至80美元/桶。欧佩克+已经表明，它可以设定每桶70美元的下限，但这被不断上升的剩余产能和非欧佩克+供应所抵消。由于欧佩克+减产，剩余产能将攀升至500万桶/天。去年石油需求增长230万桶/天，可能已经达到顶峰。今年的消费量将增长130万桶/天。2026-29年间需求增长将放缓至70万桶/天。虽然欧佩克+可能会试图迫使油价超过90美元/桶，但除非出现大规模供应中断，否则油价不太可能大幅飙升。
6. 高盛：建议买入3个月和6个月美元看涨期权
高盛建议投资者买入美元兑欧元和瑞典克朗等货币的短期看涨期权，因为强于预期的美国经济数据意味着美联储不急于降息。高盛策略师在报告中写道，投资者应该买入3至6个月的美元看涨期权，这些货币可能会出现更多的政策分歧，或者如果美联储不提供太大的宽松空间，这些货币将面临贬值压力。报告称，如果“美联储在降息的同时提及提高中性利率”，美元的潜在下行空间将受到限制。尽管如此，高盛仍然认为，从长期来看，美元将走软，其高估的估值将被削弱，尽管速度会很慢。高盛的12个月预测是，欧元兑美元EUR/USD将升至1.12。
7. 麦格理：近期金价走势受限，但今年晚些时候可能上涨
虽然近期金价表现出了惊人的韧性，但进一步上涨的空间不大。麦格理分析师在研究报告中指出，今年年初市场对美联储3月降息的预期明显过高，但随着联邦基金期货目前定价为从6月开始降息三至四次，每次25个基点，风险已变得更加平衡。麦格理称，黄金近期的表现给人留下了深刻印象，其表现出色的主要原因可能是强劲的实物需求，但考虑到价格与实物需求变化之间的反比关系，这不太可能在短期内提高价格。相反，今年晚些时候的宏观金融背景将更加有利，从而推动金价创下新高。
8. 美国银行：美元估值过高，到年底应走低
美国银行策略师Michalis Rousakis和Claudio Piron在报告中称，美国银行研究部认为美元估值过高，预计美元将下跌，到2024年底欧元/美元将升至1.15。美国银行预计，当前相对强劲的美国经济将开始与世界其他地区的疲软态势更加一致，美国通胀将继续放缓，美联储将降息，支持风险情绪，推动美元从估值过高的水平走低。不过，美元走软的程度可能低于美国银行的预期，甚至也有走强的风险。
9. 摩根大通：预计美联储将在6月宣布放缓缩表
摩根大通预计，美联储将在6月份的会议上宣布放缓缩表步伐。这晚于该行此前预测的3月份。Teresa Ho带头的策略师在报告中写道，这一变化发生之际，美联储隔夜逆回购协议需求的“快速下降”可能“将在未来几周内停止，以回应3月底/4月初国库券净供应转为负”，并且货币市场基金资产仍处于高位。策略师表示，这两个因素都凸显了隔夜逆回购协议(RRP)使用增加的需要，意味着未来几个月的需求可能会徘徊在5,000亿美元左右。摩根大通估计，RRP余额将在12月达到3,000亿美元，策略师认为美联储希望保持这一阈值“以实现货币市场的平稳运行”，并预计QT将持续到2024年底，使得年底前银行系统约有3万亿美元的准备金。
10. 摩根大通：反对新西兰联储进一步加息的理由似乎相当明确
摩根大通经济学家Ben Jarman表示，反对新西兰联储进一步加息的观点相当明确。在按兵不动已达9个月的情况下，恢复加息，同时下调经济增速预期，并预测通胀将在今年下半年回到目标区间内，这将是很奇怪的。他补充称，现金利率已非常具有限制性，应该会继续向中点靠拢。不过，Jarman预计，会议纪要将延续11月会议的主题，即讨论了紧缩倾向，因为这是一个可靠的机制，至少可以推迟有关降息的讨论。
11. 富国银行：预计2024年全球经济增长将更加平衡
富国银行表示，随着2024年的推进，全球经济增长将更加平衡。我们预计，随着实际利率的上升和贷款增长的放缓，美国经济扩张的步伐将放缓，最终将对经济增长施加更多限制。在欧元区、英国和日本等经济体，信心调查出现了一些改善，美国经济的相对弹性也应该有助于这些主要外国经济体的复苏。到2024年底，我们预计美国和其他七国集团经济体之间的增长表现差异将大幅缩小。
12. 富国银行：预计日元将在2024年走强
富国银行预计，美国经济增长将放缓，美联储将放松货币政策，美国债券收益率将下降，这些因素都应该对日元有利。日本央行正逐步走向政策正常化，预计4月份将上调政策利率。事实上，由于日本可能是今年少数几个违背全球货币宽松趋势的国家之一，富国银行预计日元将随着时间的推移表现得更加强劲，目标是到2024年底美元兑日元汇率达到144.00。
13. 富国银行：预计美元将在2024年下半年全面贬值
富国银行表示，我们仍认为美元将在2024年晚些时候全面贬值。虽然目前美国经济表现优异，且美联储按部不动，可能暂时为美元提供一些支撑。但是，我们预计，美国经济增长将在2024年下半年放缓。美国经济放缓可能发生在一些主要外国经济体开始复苏之际，这种增长波动应该会令美元承压。随着通胀趋势的改善，美联储料将从今年第二季度开始降息。此外，美国经济软着陆，加上通胀进展和美债收益率下降，也可能支撑更广泛的金融市场人气，打压美元的"避险"支撑。总体而言，我们预计2024年晚些时候至2025年，美元兑G10和新兴市场货币将温和贬值。
14. 富国银行：预计印度今年可实现7%左右的经济增速
富国银行表示，2024年，印度仍将是增长最快的主要新兴经济体。我们对印度今年的经济增长前景持乐观态度。围绕全球经济增长的不确定性和货币政策收紧的滞后效应在印度不那么相关和存在，而且印度也没有直接参与目前影响全球经济的许多地缘政治情景。在不存在这些不确定性和较大脆弱性的情况下，我们认为印度可以实现7%左右的主要新兴经济体中最快的增长率。
15. 丹斯克银行：通胀数据是本周影响市场的关键因素
丹斯克银行表示，周二早间，日本将公布1月份通胀数据。由于日本处于技术性衰退，观察通胀数据是否会使日本央行的加息决定进一步复杂化，将是一件有趣的事情。东京1月份的通胀数据显示，价格压力明显缓解。周五公布的欧元区2月CPI数据和四公布的美国1月PCE通胀数据是接下来的焦点，我们预计欧元区CPI仍将表现良好。
16. 法国外贸银行：欧洲央行没有加息过多，通胀率仍将高于2%的目标
法国外贸银行表示，许多分析师认为，欧洲央行加息过多，导致欧元区2023年的经济活动停滞不前，2024年也可能如此。我们不同意这种观点，因为欧元区的失业率处于最低水平；我们仍然看到商品需求过剩，招聘困难重重。欧洲央行的限制性货币政策不足以增加失业率，也不足以造成商品和服务的总需求不足。因此，通胀率仍将高于2%的目标，欧洲央行也没有过多地提高利率。
17. 荷兰国际银行：日本1月核心通胀率可能低于2.0%，并打击日元走势
日本1月份通胀数据将于周二公布。荷兰国际银行表示，东京1月份的CPI数据表明，日本1月总体和核心通胀率均降至1.9%，为2022年3月以来首次低于日本央行2.0%的目标。这很可能促使市场对6月加息进行定价，并增加美元/日元的买盘压力，使其突破150.90的2月高点，并有可能测试151.00/152.00的11月高点。