美国股市涨势扩大,推动了股息率最高的股票的上涨,这对近几个月来股息率落后于科技股的收益投资者来说是个好消息。即使在周四的回调之后,坚持持有高收益股票仍是明智之举。
股息股表现如何?本周三,施瓦布美国红利股票交易基金(SchwabU.S.DividendEquityexchange-tradedfund)创下历史新高。据道琼斯市场数据公司统计,当时该基金连续八天上涨,期间涨幅达6.6%,这是自2022年11月以来的最佳八天涨幅。
这让喜欢分红的投资者松了一口气。进入本周以来,自上一轮连涨结束以来,该ETF的涨幅落后于标准普尔500指数约30个百分点。不只是施瓦布的产品还有很多不尽如人意的地方。无论哪种红利ETF,大多数都落后于大盘。即使通过购买ProSharesS&P500DividendAristocratsETF(该基金持有60多家在过去25年中每年都提高派息的公司,包括可口可乐、Sherwin-Williams和高露洁棕榄)来提高质量阶梯也无济于事。自2022年底以来,该基金的表现已经落后了40个百分点。
尽管表现不佳,但分红公司仍有很多值得称道之处。标准普尔500指数中的分红公司平均收益率约为2.3%,2024年盈利约为25倍,预计未来几年每年利润增长约为10%。施瓦布基金中约100家持仓公司的平均收益率约为3.7%,而这些公司未来几年的盈利增长预计平均每年约为6%;它们的市盈率约为16倍。股息贵族股的平均收益率约为2.4%,市盈率约为23倍,预计未来几年的年均盈利增长率为7%。
购买优质股票通常是个好主意,但股息贵族股一直处于令人不安的中间位置。近年来,投资者要么想要更高的盈利增长,要么想要更高的股息率,前者比后者更受欢迎。这意味着要持有最大的科技股,包括微软(MSFT.O)、英伟达(NVDA.O)和苹果(AAPL.O)在内的10大科技股在2024年迄今为止推动了市场的大部分涨幅。这十大科技股的市盈率约为38倍,但预计未来几年的年均盈利增长率约为17%。这组股票的平均收益率约为0.8%。
但是,当纳斯达克综合指数下滑时,施瓦布美国红利股票指数却创下了新高。如果其他股票准备反弹,最好还是选择收益率相对较高的股票,甚至是收益率最高的股票。SPDRPortfolio标准普尔500高股息ETF的收益率约为4.5%,股票的平均市盈率约为16倍。而且该基金仍比历史高点低约5%,因此还有一定的上涨空间。
虽然已经过去了很长时间,但收益投资可能已经准备好支付一些红利了。