上周，英伟达(NVDA.O)财报后的抛售让投资者对AI交易复苏的希望破灭，但本周两只AI概念股的财报或许能重新点燃市场热情。

美国银行分析师Vivek Arya指出，博通(AVGO.O)和迈威尔科技(MRVL.O)即将发布的财报可能成为投资者关注的催化剂，并表示这两家公司有可能“重新激发”半导体股的兴趣。

费城半导体指数在上周下跌了7.2%，因英伟达第四季度的财报未能达到华尔街的最高预期。

这家AI显卡制造商的股价进入了熊市调整，较1月初的历史高点下跌了22%。

不过，Arya表示，投资者应该适应这种波动，因为这种类型的下跌是正常现象。

Arya表示：“虽然不受欢迎，但波动在半导体股中很常见，并不总是预示着基本面的根本变化。”他补充道，自2021年以来，半导体指数经历了21次5%以上的周度跌幅，但其累计上涨了71%，大幅超越了标准普尔500指数的59%回报。

Arya最终认为，近期的波动将会平息，因为基本面依然强劲。

这种动态可能会在本周三和周四展现出来，届时迈威尔科技和博通将发布季度财报。

Arya预计这两家公司会超出分析师的盈利预期，并上调全年财报指引。

Arya对AI股票的信心来源于云计算公司如亚马逊(AMZN.O)、微软(MSFT.O)和Alphabet(GOOGL.O)的高额资本支出承诺，其中大部分将用于AI相关硬件。

此外，Arya表示，正在进行的“AI聊天机器人之战”将惠及AI硬件制造商，因为这推动了对训练和推理芯片的需求，随着商业模式的发展，应该会缓解投资者对高额AI支出回报的担忧。

以下是Arya对博通和迈威尔科技即将发布的财报的看法。

博通："我们预计管理层将强调定制芯片和网络业务在60-90亿美元的长期服务可寻市场（SAM），以及与新合作伙伴（我们认为是OpenAI、苹果）合作的增加。"

迈威尔："电信和企业领域的复苏，以及亚马逊等客户对AI芯片的强劲需求，可能推动盈利超出市场共识。我们还预计，迈威尔将继续参与定制芯片计划，即使在2026财年，也将与亚马逊一起增长。"

Arya对博通和迈威尔科技的评级为“买入”，分别设定目标价为250美元和150美元。