【期货精选】

中物联：9月份国内大宗商品供需双侧改善 市场运行向好

机构预计马来西亚棕榈油出口量减少31.74%

美贸易代表称将与中方就经贸问题展开坦率对话

银保监会：全力做好今冬明春能源电力保供金融服务工作

国铁集团要求做好电煤保供运输： 全力保障电厂存煤7天以上

【宏观资讯】 

9月份中国大宗商品指数（CBMI）为100.3%

由中国物流与采购联合会调查、发布的2021年9月份中国大宗商品指数（CBMI）为100.3%，较上月小幅回升0.8个百分点，显示国内大宗商品市场显露回暖迹象，但回暖力度不及往年同期。各分项指数中，供应和库存指数继续下跌，销售指数触底发弹。

中物联：9月份国内大宗商品供需双侧改善 市场运行向好

中物联表示，9月份，在多地“能耗双控”政策影响下，在局部限电“一刀切”的压制下，国内大宗商品供给端受到明显挤压。与此同时，进入传统施工旺季后，各地工程进度提速，需求端环比有所增长。供需两端此消彼长，国内大宗商品库存呈现下降态势，供需关系有所改善，大宗商品市场运行整体向好。进入10月份以后，市场仍处于年度施工旺季，抢工期现象客观存在，终端需求还将保持一定韧性。同时从目前供应端压减产量的情况看，效果明显，由此预计，今年四季度国内大宗商品市场基本面可能会比预想的要好得多。

美贸易代表称将与中方就经贸问题展开坦率对话

美国贸易代表戴琪4日表示，美计划与中方就中美第一阶段经贸协议落实情况、产业政策等问题展开坦率对话。她称，美方无意“激化”与中国的贸易紧张局势。戴琪当天在美国智库战略与国际研究中心发表演讲，首次阐述拜登政府对华贸易政策愿景。她说，美中经贸关系影响深远，作为全球最大的两个经济体，美中两国如何相处不仅影响两国本身，也影响全世界。（新华社）

发布关于服务煤电行业正常生产和商品市场有序流通 保障经济平稳运行有关事项的通知。

银保监会：全力做好今冬明春能源电力保供金融服务工作

①保障煤电、煤炭、钢铁、有色金属等生产企业合理融资需求。督促银行保险机构特别是开发性、政策性银行，国有大型商业银行，全国性股份制银行，全力做好今冬明春能源电力保供金融服务工作，满足能源电力供应合理资金需求。

②严防银行保险资金影响商品市场正常秩序。严禁挪用套取信贷资金或绕道理财、信托等方式，违规参与煤炭、钢铁、有色金属等大宗商品投机炒作、牟取暴利。严禁挪用各种贷款包括经营贷、消费贷投机炒作茅台酒、名贵普洱茶等高端消费品，防止资本无序扩张。

③支持钢铁、有色金属等传统产业改造升级，促进更多资金投向能源安全保供和绿色低碳发展领域，推进绿色高质量发展。对短期偿付压力较大但符合支持条件的企业或项目，在风险可控、自主协商的基础上，可予以贷款展期、续贷。根据需要适当提高不良贷款监管容忍度。（相关链接）

【黑色系期货】

国铁集团要求做好电煤保供运输： 全力保障电厂存煤7天以上

连日来，国铁集团坚决贯彻落实国家能源保供要求，全力保障电厂存煤7天以上。各铁路局集团公司与地方政府经济运行部门建立日沟通机制，设立专门台账，每日对接存煤不足7天的电厂煤炭供、存、耗情况和运输需求。发挥全国铁路“一盘棋”“一张网”优势，加强统一协调和调度指挥，对电厂已落实煤源并提出保供运输需求的，全力予以保障。目前，全国363家铁路直供电厂存煤平均可耗天数保持在14.4天。（新华社）

【农产品期货】

美国农业部（USDA）作物生长报告

美国农业部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生长报告显示，截至10月3日当周，
①美国大豆收割率为34%，市场预估为32%，此前一周16%，去年同期为35%；美国大豆生长优良率为58%，市场预期为58%，去年同期为64%，此前一周为58%；美国大豆落叶率为86%，此前一周75%，去年同期为83%。
②美国玉米收割率为29%，市场预估为29%，此前一周18%，去年同期为24%；美国玉米生长优良率为59%，市场预估为59%，此前一周为59%，去年同期为62%。
③美国棉花收割率为13%，此前一周11%，去年同期为16%；棉花生长优良率为62%，之前一周为65%，去年同期为40%。
④美国冬小麦种植率为47%，市场预估为49%，之前一周为34%，去年同期为50%。

巴西商贸部出口报告汇总

巴西商贸部：9月第四周，共计21个工作日，
①巴西大豆出口量为483.33万吨，去年9月为426.1万吨。日装运量为23.02万吨/日，较去年9月的20.29万吨/日增13.43%。
②累计装出豆粕135.92万吨，去年9月为161.5万吨。日均装运量为6.47万吨/日，较去年9月的7.69万吨/日降15.84%；
③累计装出玉米285.53万吨，去年9月为637.13万吨。日均装运量为13.6万吨/日，较去年9月的30.34万吨/日降55.19%。

Conab：巴西农作物收割/播种报告

据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至10月2日，

①巴西2021/22年度大豆播种率为3.9%，上周为1.0%，去年同期为1.2%。 

②巴西2021/22年度第一茬玉米播种率为24.2%，上周为16.4%，去年同期为20.6%。

③巴西2020/21年度第二茬玉米收割率为99.8%，上周为99.4%，去年同期为99.9%。

巴西帕拉纳州一茬大豆种植率为16%

巴西帕拉纳州农村经济部（Deral）：截至10月4日，巴西第二大产区帕拉纳州公布作物播种及收割进度：
①2021/22年度第一茬大豆种植率为16%，前一周为7%，去年同期为3%；优良率为100%，前一周为100%，去年同期为74%。
②2021/22年度第一茬玉米种植率为75%，前一周为62%，去年同期为40%；优良率为98%，前一周为97%，去年同期为84%。
③2020/21年度第二茬玉米收割率为100%，前一周为100%，去年同期为100%；优良率为2%，前一周为7%，去年同期为55%。

BMD棕榈油刷新纪录高位，因市场预期9月底库存较低

①据外媒报道，BMD棕榈油期货周二连续第二个交易日上涨，因市场预期，由于产量低迷，9月库存趋紧。主力合约早盘收盘报4713林吉特/吨，涨2.86%，盘中稍早一度触及4756林吉特/吨，刷新历史高位，该合约今年迄今已上涨约29%。

②棕榈油分析公司（Palm Oil Analytics）联合创始人Sathia Varqa将这一涨幅归因于外部因素，他表示，棕榈油价格主要受到布伦特原油价格飙升（创下三年新高）的支撑，同时有报道称，油菜籽短缺导致进口商转向其他油品，提振了棕榈油出口的前景。但他还指出，由于主要进口国中国正处于为期一周的假期，购买将受到限制。

机构预计马来西亚棕榈油出口量减少31.74%

船运调查机构ITS数据显示：马来西亚10月1—5日棕榈油出口量为235250吨，较9月1—5日出口的344650吨减少31.74%。

棉花期价极大可能在节后触及涨停板
①短期受抢收因素扰动，棉花价格极大可能在节后触及涨停板，后续也将维持高位震荡。但轧花厂能否在后市兑现利润，依然离不开全球宏观环境的影响，在布伦特原油突破80美元之际，全球通胀尚未确定停下步伐。
②能源紧张、全球纺织品供需矛盾扩大的背后，原材料棉花有望继续在纺织业利润周期支撑下维持强势，但长周期来看，纺织业产能周期和棉花种植的蛛网周期值得关注。（中信建投期货）​​

【金属期货】

截至10月1日当周，伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示：

投机者已将看涨LME铜的净多仓减少1275手至42150手。只做多的头寸减少2332手至319230手。而只做空的空头头寸下降1058手至277080手。

投机者已将看涨LME铝的净多仓减少3900手至125280手。只做多的头寸减少9671手至801127手。而只做空的头寸减少5771手至675847手。

投机者已将看涨LME锌的净多仓减少1602手至77107手。只做多的头寸减少4148手至276335手。而只做空的空头头寸减少2546至199229手。

【能化期货】

国泰君安期货点评天然气大涨

近期天然气价格持续保持强势，长假期间全球化石能源共振上涨，尤其以气体的涨幅最为明显。当前美国欧洲天然气库存较往年均处于低位，市场对于冬季天然气紧缺有较大担忧，天然气价格预计仍将维持高位，这将导致所有相关化石能源都会受到相关能源上涨的影响；

液化气方面，在原油拉涨的带动下，外盘买盘热情高涨，10月4日11月沙特cp预期丙烷862美元/吨，丁烷857美元/吨，较上一交易日上涨37美元/吨。在境外天然气和丙烷强势的情况下，LPG预计开盘仍有较大幅度的上涨。

【今日重点数据和事件】